5 финансовых мифов⁠⁠

Сегодня хочется обсудить 5 самых популярных финансовых рекомендаций, которые должны привести человека к богатству и финансовой независимости.

Магия сложного процента сделает вас богатым

Любая статья про капитализацию доходов содержит цитату, которую приписывают Альберту Эйнштейну: "Сложный процент является восьмым чудом света". Однако, как это часто бывает, авторы этих статей забывают добавить окончание цитаты: "Тот, кто понимает это, зарабатывает его; тот, кто не понимает - платит его".

В действительности же начисление сложных процентов работает до тех пор, пока ставка реинвестирования выше нуля. Но на сегодняшний день краткосрочные процентные ставки находятся на низком уровне, среднесрочные и долгосрочные - ниже своих средних значений за многие годы.

Выходит, что с учетом инфляции реальная ставка и вовсе отрицательная, и даже сложный процент не поможет исправить положения дел. А ведь мы еще даже не начали говорить о налогообложении вкладов.

Акции всегда обыгрывают облигации

Для этого мифа аналитики всегда используют удобные для себя интервалы. Например, очень любят считать историческую доходность фонда S&P 500 начиная с 1926 года (доходность составила в среднем 10% годовых в долларах США), в то время как облигации принесли всего 5-6% годовых. Как много 120-летних инвесторов могут похвастаться своим текущим финансовым портфелем в индекс?

В то же время, инвесторы в американские ETF, которые предполагают реинвестирование купонных доходов, начиная с 2000 годов стабильно обходят инвесторов в рынки акций, что разрушает данный миф.

Отказ от ежедневной чашки кофе сделает вас богатым

Любой успешный финансовый блогер стремится поселить в людях чувство вины за то, что они тратят свое время и деньги, находясь каждый день в очереди за кофе. Все это сулит им ежегодную доходность от сэкономленных денег в 10-15%, которая очень далека от реального положения дел (смотри первый пункт).

Ежедневное откладывание 300 рублей (или 6.000 рублей в месяц) в пользу инвестиций в фондовый рынок или вклады вряд ли существенно повлияют на ваше богатство. 6.000 рублей в месяц, вложенные под 10% на 30 лет превратятся в 13,5 млн руб, но это без учета инфляции (инфляция в 10% годовых с учетом сложного процента уже через 10 лет обесценит деньги более чем на 200%).

Лишение себя простых ежедневных удовольствий - не путь к финансовой свободе. Вместо того, чтобы в чем-то себе отказывать, лучше подумайте, какие необязательные расходы можно сократить на 6.000 рублей в месяц (за счет скидок, купонов, акций, кэшбэков), чтобы именно их и направить в инвестиции.

Правило 72

Оно позволяет определить, через какой промежуток времени инвестиции удвоятся, если мы работаем с фиксированной процентной ставкой. Для этого нужно разделить 72 на годовую доходность.

Данное правило применимо только к депозитным ставкам. Кроме того, оно не учитывает налогообложение и инфляцию.

Когда речь заходит о финансовых рынках, возникают проблемы, ведь доходность там никогда не может быть фиксирована. Вам об этом расскажут инвесторы, которые потеряли деньги в 2008, 2014, 2018, 2022 годах.

100 - ваш возраст. Формула для определения доля портфеля в акциях

Неужели молодые инвесторы на самом деле в большей степени должны быть готовы подтверждены рыночным рискам? Ведь формирование портфеля должно ориентироваться не на возраст инвестора, а на его стиль жизни, потребности и степень принятия рисков.

Оправданием этого мифа является то, что у молодых инвесторов просто есть куда больше времени, чтобы пережить и восстановить возможные потери, но далеко не все склонны к агрессивным вложениям.

Рыночный риск не учитывает, сколько лет инвестору. Если финансовая система стабильна, а экономика находится в фазе роста, почему бы не взять на себя высокий риск для более высокий доходов, не взирая на возраст?

Всем последователям данного мифа хочется задать всего один вопрос: верно ли, что данную рекомендацию стоит воспринимать как совет, например, пристегнуться ремнем безопасности в машине самому, в то время как ребенку, который едет со мной в этой же машине, не нужно беспокоиться о безопасности?

Выводы

Финансовый успех зависит не от следования общепринятым правилам, а от личной дисциплины и формирования семейного бюджета.

• Не нужно отказывать себе в удовольствии, если можно убрать необязательные расходы.

• Не нужно покупать рисковые активы, потому что тебе 20 или 30 лет и кто-то считает, что ты слишком консервативен.

• Используй максимум от текущих возможностей - кэшбэки, скидки, налоговые вычеты и субсидии, чтобы на самом деле стать хотя бы немного ближе к финансовой свободе.

Захотите узнать больше про экономику и финансы - welcome