Давление "Газпрома" на Европу
В последние недели "Газпром" отказался от резервирования пропускной способности газопровода "Ямал" и украинской транзитной сети на ежегодных и ежеквартальных аукционах. Представители компании заявили, что отказ от долгосрочного резервирования связан с тем, что у неё достаточно мощностей для выполнения текущих контрактных обязательств, а также подчеркнули гибкость резервирования дополнительных мощностей на краткосрочных аукционах.
В то же время, несмотря на заверения "Газпрома" об увеличении добычи нефти с января по середину Августа более чем на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 316,5 млрд. куб. м (т.е. более чем на 48,5 млрд. куб. м), а экспорта в так называемое дальнее зарубежье (Европа за исключением стран Балтии и Турции) почти на 22% до 123 млрд. куб. м (экспорт в Турцию — на 188%, в Германию — на 41%), заполнение европейских складов компании очень низкое. По состоянию на 22 Августа это было так: 41% в Хайдахе в Австрии, 4% в Редене в Германии и 17% в Бергермеере в Нидерландах, в то время как в том же месяце 2019 года этот показатель составлял около 90%.
Действительно, приоритетной задачей для компании является заполнение хранилищ в России, которые были почти полностью опустошены в прошедшем зимнем сезоне (из 72 млрд. куб.м нефти был использован 61 млрд. куб.м). Кроме того, авария на заводе по переработке газового конденсата "Газпрома" в Новом Уренгое 5 Августа вызвала ограничения на транспортировку по трубопроводу Ямал-Европа и продажу сырья на бирже в Санкт-Петербурге.
Комментарий
Текущая сложная ситуация на газовом рынке Европы вызвана растущим спросом на сырье в связи с восстановлением экономики после пандемий, реализацией более амбициозной климатической политики и изменениями, происходящими на глобальных и региональных рынках. На дефицит газа на старом континенте также влияют всё ещё более привлекательные цены на сырье в Азии, трудности с привлечением достаточных поставок СПГ на рынок ЕС и снижение темпов роста производства сырья в мире (американские компании в первой половине 2021 года произвели меньше, чем до пандемии, результаты работы СПГ-терминалов в Египте, Тринидаде и Тобаго или Египте также ниже ожиданий). Следовательно, средняя заполняемость хранилищ в Европе — для этого времени года — очень низкая. 22 Августа в них хранилось всего около 72 млрд. куб. м газа (т.е. 64% от их объема) — более чем на 30 млрд. куб. м меньше, чем в 2019 году. Растущая в ЕС неуверенность в наличии сырьевых ресурсов в зимний период способствует повышению цен на него. В середине Августа за 1 000 м3 газа по фьючерсным контрактам на голландском хабе TTF пришлось заплатить целых $580 (самая высокая цена с 2008 года; в 2019 году цена составляла $120).
Газпром прогнозирует, что добыча газа в 2021 году составит до 506 млрд куб.м, что означает рост почти на 12% по сравнению с 2020 годом и на 1% по сравнению с 2019 годом. Компания уверяет, что в последние недели она поставляет продукцию как на внутренний, так и на внешний рынки на уровне зимних месяцев, когда её потребление наиболее высоко. Данные компании показывают, что добыча и экспорт газа не снизились, несмотря на сбой на Новоуренгойском заводе. Они обслуживают основной регион добычи "Газпрома" — месторождения: Уренгойское, Заполярное и Ямбурское. 9 Августа они возобновили работу, но скудная информация не дает представления о масштабах ущерба. По имеющимся данным, "Газпром" поддержала частная компания "Новатэк", которая забрала часть конденсата и перерабатывает его на своих заводах, расположенных в регионе.
Несмотря на увеличение добычи и экспорта, "Газпром" не в состоянии удовлетворить высокий спрос в Европе в краткосрочной перспективе. Для заполнения российских газохранилищ необходимо направить в них на 16 млрд куб.м больше, чем в 2019 году. (при сопоставимом производстве). Информация о хранилищах в России носит выборочный характер, поэтому неясно, сколько времени потребуется для их заполнения. Небольшие запасы на европейских складах компании также вызывают беспокойство. В последние недели вместо того, чтобы заполнять их, компания использовала хранящееся там сырье для реализации европейских контрактов (в том числе во время выхода из строя мощностей в Уренгое). В результате состояние хранилищ "Газпрома" значительно ниже — и без того очень низкого — среднеевропейского уровня.
Газпром пытается воспользоваться этой ситуацией, чтобы усилить давление на Европу и улучшить свои позиции на этом рынке. Дальнейшему росту цен на сырье способствовала, в частности, информация об отказе компании от годовых и квартальных мощностей по транспортировке газа по газопроводам, проходящим через Польшу и Украину, о низком уровне заполнения хранилищ и о поломках на заводах. По оценкам компании, средняя цена газа, экспортируемого в Европу, в 2021 году составит около 270 долларов за 1000 м3, что более чем в два раза выше, чем год назад.
Действия "Газпрома" также направлены на то, чтобы как можно скорее ввести в эксплуатацию "Северный поток — 2" и обеспечить использование его полной мощности. Неясно, как — используя действующие процедуры, букву закона ЕС и обязательства по американо-германскому соглашению — этого можно достичь. В своем заявлении от 19 Августа компания сообщила, что намерена направить в Европу 5,6 млрд. куб. м газа к концу срока действия трубопровода. Эта новость вызвала кратковременное падение цены на голубое топливо ниже 500 долларов за 1000 м3. Запуск NS2, который состоится в Октябре, представлен как спасение для европейского рынка, особенно немецкого (склады в этой стране заполнены лишь на 56%), хотя свободные мощности в существующей инфраструктуре позволяют поставлять дополнительные объемы на старый континент.
Источники:
Ямал не подкачал (коммерсант)
«Газпром» нарастил добычу и поставки газа (газпром)
"Газпром" за 8 мес. увеличил экспорт в дальнее зарубежье на 19% (интерфакс)
«Газпром» быстрее пополняет хранилища в России, чем вся Европа — свои (яндекс)
Текущая ситуация на европейском газовом рынке остается очень сложной (нефтегаз)
"Газпром" в 2021 году может увеличить добычу газа на 11,7% (тасс)
«Они "убивают" спрос на газ». «Газпром» довел цену на газ в Европе до 800 долларов за тысячу кубометров (капитал рус)
Европа испугалась дефицита газа еще до начала роста зимнего спроса (инсоми)
Почему в Европе дорожает газ и кто от этого выиграет новость от 16 Сентября (ббс)
В "Газпроме" ответили на вопрос о поставках газа по "Северному потоку — 2" (риа)