Смогут ли TUSD и USDP занять место BUSD? Анализ изменений на рынке стейблкоинов

Недавно на рынке стейблкоинов произошли значительные изменения, вследствие которых образовалась возможность для других стейблкоинов, таких как Pax Dollar (USDP) и TrueUSD (TUSD), захватить большую долю рынка. После падения стейблкоина Binance (BUSD) из-за обвинений со стороны Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), в верхней части списка образовалась незанятая пока ниша. Какой из этих стейблкоинов сможет её занять?

Средний срок инвестированного доллара в USDP и TUSD падает

Mean Dollar Invested Age (Средний срок инвестированного доллара) – это индикатор аналитической платформы Santiment, и он позволяет понять, когда готовится следующий ценовой сдвиг актива, а в случае стейблкоинов – насколько активно актив перемещают, то есть пользуются им.

Mean Dollar Invested Age (MDIA) определяется как средний срок всех монет/токенов на блокчейне, взвешенный по цене покупки. Другими словами, это средний срок, на который были вложены доллары в рассматриваемый актив.

Когда MDIA актива растет, что является вполне нормальным явлением для большинства монет, это указывает на то, что инвестированные доллары, становятся все более и более неактивным с течением времени. Если на протяжении длительного периода времени (несколько месяцев) эта метрика продолжает расти, это, как правило, означает, что в сети этой монеты наблюдается некоторый застой. А застой затрудняет дальнейший рост цен.

С другой стороны, если мы видим, что MDIA актива начинает падать, это свидетельствует о том, что ранее «спящие» инвесторы начинают «просыпаться» и перемещать большие объемы монет, которые пролежали некоторое время.

Для стейблкоинов это тоже применимо. Когда MDIA падает для такого крупного стейблкоина, как TUSD, это означает, что им начинают в целом активнее пользоваться, что для такого ликвидного по своей сути вида активов может быть положительным признаком в условиях бычьего рынка.

Согласно последним данным Santiment, для TUSD и USDP этот показатель составляет 159,39 и 78,75 – это самые низкие показатели за последние 14 и 21 месяц соответственно.

Источник: Santiment

Рыночная капитализация USDP и TUSD

Данные CoinMarketCap показывают, что TUSD занимает относительно большую долю рынка: его рыночная капитализация превышает 2 миллиарда долларов, а объем торгов за 24 часа превысил 1,5 млрд долларов. Он занимает пятое место по рыночной капитализации среди стейблов.

Хотя до BUSD (капитализация – $6,95 млрд, объём – $3,93 млрд) ему ещё достаточно далеко, интересно, что TUSD сделал гигантский рывок по суточному объёму торгов, оставив далеко позади не только USDP ($872 млн/$65млн), но и DAI, четвёртый по капитализации стейблкоин ($5,25 млрд) от Maker, чей суточный объём составил $170 млн.

Анализ резервов USDP и TUSD на биржах

Количество стейблкоинов, хранящихся на биржах – еще одна важная метрика, которая указывает на популярность стейблов. По данным CryptoQuant, по USDP динамика этой метрики была неоднозначной, но в последнее время наметился восходящий тренд, достигнув на момент написания статьи более 136 миллионов.

Источник: CryptoQuant

По TUSD цифры лучше – биржевые резервы этого стейблкоина был относительно стабильным с января, и в данный момент показатель составляет 543 миллиона. Это говорит о том, что TUSD активно использовался для торговли и удерживался инвесторами на биржах, что отражает его растущую популярность на криптовалютном рынке.

Источник: CryptoQuant

Что в итоге?

Текущие проблемы вокруг BUSD и банковский кризис, затронувший USDC, заставили инвесторов искать альтернативные стейблкоины. В этом контексте TUSD и USDP стали потенциальными претендентами на лидерство.

Однако, исходя из показателей, рассмотренных ранее, TUSD имеет больше шансов преуспеть. Более высокая рыночная капитализация и объем торгов TUSD в сочетании с устойчивым ростом биржевых резервов позволяют предположить, что TUSD имеет более устойчивое присутствие на рынке стабильных монет.

Автор: Suzuki Shillsalot. Источник: AMBCrypto.

Смогут ли TUSD и USDP занять место BUSD? Анализ изменений на рынке стейблкоинов⁠⁠