Магия сложных процентов на длинной дистанции⁠⁠

Недавно у Morningstar вышел занятный материал. В нем сравниваются портфели на горизонте... 155 лет. Да, понятно — такая длина скорее из области теории, но для наглядности — идеально.

Результат:

Портфель, состоящий на 100% из акций, оказался в 8 раз прибыльнее, чем классическая «сбалансированная» модель 60% акций / 40% облигаций.

Разница в годовой доходности?

Всего на 1.5% в год выше у чисто акционного портфеля.

Всего 1.5%, а в итоге — в 8 раз больше денег.

Вот что делает сложный процент, когда ему дать поработать.

И это не просто теория. Это ещё один аргумент в пользу того, что:

• облигации как долгосрочный инструмент роста — весьма сомнительны;

• даже крошечная разница в доходности (или налогах, или комиссиях) на горизонте в 10+ лет даёт огромную разницу в капитале.

Что выбрать на длинный срок?

Если цель — не просто сохранить, а приумножить капитал, то, по-честному, кроме акций и крипты, я ничего серьёзного не вижу.

Недвижимость?

Золото?

Облигации?

Да, все эти инструменты могут перекрыть инфляцию, но не делают тебя богаче в реальном выражении. Это — инструменты сбережения, а не роста.

Акции РФ?

С удовольствием бы покупал, но, увы, не вижу условий для достойного роста.

Конечно, наш рынок должен хотя бы инфляцию перекрывать — но настоящего «бума», как полагается развивающейся экономике, пока не видно. И не предвидится.

США?

Можно брать, особенно на коррекциях. Но:

• на внебирже — проблемы с налогами;

• у иностранного брокера — есть ограничения;

• крипта — альтернатива, но сейчас цены близки к пикам, да и инструмент новый, для серьезных покупок не рекомендовал бы.

Зато курс доллара сейчас весьма интересный (благо BTC тоже в долларах)

Остался один кандидат — BTC.

Ликвидность. Прозрачные правила. Долгосрочный потенциал.

Да, волатильность. Но и upside – совсем другого уровня.

Поэтому сейчас покупаю только BTC.

А вы? Что покупаете — и почему?

Основные посты на тему финансов и "Свободы в целом" в моем телеграмм канале

P.S. «Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, и конечно же оставляйте свое мнение в комментариях!»