Коротко о $SIBN⁠⁠

⭐️«Газпром нефть» – крупная российская нефтяная компания, входящая в структуру «Газпрома», занимающаяся добычей и переработкой нефти, а также развивающая сеть автозаправочных станций.

⭐️Основной владелец: ПАО «Газпром» контролирует 95,68% акций компании.

⭐️ Планы по диверсификации: старт добычи лития и йода запланирован на 2028 год.

⭐️Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок. Дивиденды выплачиваются дважды в год.

⭐️Финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г.:

- Выручка: 1774 млрд руб. (-12,1% год к году (г/г))

- EBITDA: 510 млрд руб. (-27,6% г/г)

- Чистая прибыль: 150,4 млрд руб. (-54,2% г/г)

- Чистый долг / EBITDA: 0,78х (0,45х в I полугодии 2024 г.)

⭐️«Газпром» на данный момент не выплачивает дивиденды. По сути «Газпром нефть» является «донором» за счет дивидендов для материнской структуры Газпрома.

⭐️В России прогнозируется увеличение добычи нефти в 2026 и 2027 годах на фоне снятия ограничений ОПЕК

⭐️Компания находится под санкционным давлением.

Так же, недавно под удар попали и суда «теневого флота», которые используются для транспортировки российской нефти в обход международных ограничений.

⭐️США могут рассмотреть введение санкций против сербской NIS до переговоров Трампа с Вучичем (8-9 октября). «Газпром нефти» принадлежит 44,8% акций NIS. Скорее всего, США будут давить на Сербию, вынуждая их выкупить актив с дисконтом.

⭐️Ключевым риском для компании является падение мировых цен на нефть и валютная переоценка давит на прибыльность нефтегазового сектора.

⭐️Российские НПЗ неоднократно подвергались атакам дронов ВСУ после начала военной операции, что оказывает дополнительное давление.

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️