cjremix

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Этот пост про инвестиции на фондовом рынке! Если вам не нравится тема или она вам не интересна и не близка - пожалуйста пролистайте ленту дальше. Спасибо за адекватность.

Многие знают про ИИС типа А, что можно вернуть каждый год 52000 рублей уплаченного с зарплаты НДФЛ, если не закрывать ИИС 3 года. А как быть тем, кому возвращать нечего? Пост актуален для ИП, самозанятых и людей с черно-белой зарплатой.

Я сам ИП, у меня нет зарплаты и нет НДФЛ, который я бы мог вернуть из бюджета. Нужен ли мне ИИС? Есть ИИС типа Б, при котором даётся льгота в виде освобождения от налогов на доходы, если продержать ИИС открытым 3 года.

С другой стороны существует льгота долгосрочного владения (ЛДВ), она освобождает от уплаты налогов на доход для бумаг, которые пролежали на счету минимум 3 года.

В чём разница между льготами по ИИС типа Б и ЛДВ?

🔴 Чтобы воспользоваться ЛДВ и не платить налог на доходы, необходимо купить и держать бумагу минимум 3 года

🔵 Чтобы не платить налог при закрытии ИИС типа Б, необязательно держать бумаги на счету 3 года, можно покупать их и продавать хоть через минуту - налога на прибыль не будет, если не закрывать ИИС досрочно.

🔴 Налог на прибыль при продаже бумаг на обычном счету считается брокером в момент этой самой продажи, и в большинстве случаев будет удержать при ближайшем выводе средств. Или в конце года, если инвестор средства не выводит. Если разница между моментом продажи и моментом покупки менее трёх лет - брокер вычтет НДФЛ 13%, если более трёх лет - налога не будет.

🔵 Налог на прибыль при продаже бумаг на ИИС типа Б считается в момент закрытия ИИС, если это произошло ранее трёх лет с момента его открытия - брокер вычтет НДФЛ 13%, если более трёх лет - налога не будет (если конечно инвестор не пользовался вычетом по ИИС типа А, возвращая из бюджета уплаченный НДФЛ в размере максимум 52000 рублей). При этом неважно, как долго перед продажей вы держали бумаги, по которым получили доход.

От каких ещё налогов освобождается инвестор по ИИС типа Б?

С 2021 года стали облагаться налогом купоны по всем облигациям по ставке 13% (15% при доходе от 5 млн).

🔴 На обычный счёт брокер начисляет купоны уже за вычетом налога.

🔵 На ИИС в некоторых случаях брокер начисляет полную сумму купона, налог будет удержан только при закрытии счёта (или не будет удержан, если ИИС закрыт не раньше, чем через три года и инвестор не пользовался вычетом типа А). В этих случаях инвестор может по сути пользоваться всеми деньгами по купонам. Иногда брокер всё же удерживает налог с купонов, но его можно будет вернуть из бюджета при закрытии ИИС через налоговую. ИИС типа Б сейчас по сути единственная возможность не платить НДФЛ на купоны по облигациям.

Так же ИИС типа Б позволяет избежать налогов по фьючерсам и опционам. Если их срок жизни менее трёх лет, ЛДВ к ним никак не применить, трёхлетний ИИС в этих случаях просто мастхэв. Возможно есть какие-то ещё нюансы, связанные с фьючерсами и опционами, я не пользуюсь этими инструментами, поэтому глубоко вопрос не изучал, напишите в чате, если я что-то упустил.

Ещё одно формальное отличие льготы по ЛДВ и ИИС типа Б.

По ЛДВ есть лимит суммы дохода, которая освобождается от НДФЛ. Этот лимит составляет 3 млн × кол-во лет владения бумагой.

За 3 года освобождается 3×3 =9 млн рублей прибыли

За 5 лет освобождается 3×5 = 15 млн рублей прибыли и т.д.

На ИИС типа Б никакого лимита нет, вся прибыль освобождается от налога. Конечно сложно себе представить прибыль в размере 9млн рублей за 3 года при условии, что ИИС можно пополнять максимум на 1млн в год. Тем не менее формально сумма прибыли, не облагаемая налогом на ИИС, безлимитна.

Выводы: ИИС типа Б отлично подходит тем, у кого нет белой зарплаты и кто хочет избежать налога на всю прибыль при продаже бумаг менее, чем через 3 года после покупки по купонам облигаций по опционам и фьючерсам.

Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Этот пост про инвестиции на фондовом рынке! Если вам не нравится тема или она вам не интересна и не близка - пожалуйста пролистайте ленту дальше. Спасибо за адекватность.

С 1 октября 2021 года неквалифицированные инвесторы должны пройти тесты, чтобы инвестировать в сложные финансовые инструменты, согласно требованию ЦБ РФ.

Тесты предназначены для защиты инвесторов от потери капитала из-за незнания рисков по этим инструментам.

У моего брокера ВТБ в приложении появился специальный раздел «Тестирование инвесторов» с набором тестов. Статуса квала у меня пока нет и я решил первым делом пройти самые актуальные для меня тесты:

🔳 «Акции иностранных компаний» - покупаю много в основной портфель

🔳 «Рискованные облигации российских компаний» - иногда покупаю в мамин портфель

🔳 «Маржинальное кредитование» - иногда пользуюсь внутридневным кредитованием, когда вижу вкусную цену. Сначала совершаю покупку, а затем пополняю счёт, проценты внутри дня нулевые.

Почему через жо?

С каждым из трёх тестов в моём приложении была одинаковая ситуация - я ответил на все вопросы, завершил тест, приложение мигнуло несколько раз, выдало сообщение по типу «Мы не смогли проверить ваше тестирование, обратитесь в службу поддержку по телефону X (XXX) XXX-XX-XX». Кнопка для повторного прохождения теста при этом исчезла.

Я подумал, что не сдал (хотя вопросы там довольно простые). Доступ же к инструментам остался открытым, я пробовал для теста купить несколько иностранных акций и российских облигаций - заявки исполнялись как обычно.

На следующий день открываю приложение и возле каждого из этих трёх тестов вижу сообщение «Вы автоматически прошло этот тест» 🤷🏻‍♂️

Что это было - для меня загадка. У брокера Тинькофф вообще никакие тесты не появились, иностранные акции покупаются без проблем.

А у вас как? Появились тесты и что с доступом к иностранным активам?

Интересна ситуация у других брокеров.

Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Этот пост про инвестиции на фондовом рынке! Если вам не нравится тема или она вам не интересна и не близка - пожалуйста пролистайте ленту дальше. Спасибо за адекватность.

В России существует самый настоящий автомобильный культ. По автомобилю судят о человеке как о личности, оценивают его достижения и в целом определяют, какое место в обществе занимает его владелец. Сегодня хороший автомобиль - живое воплощение успеха, особенно для мужчины. Что ж ты за мужик такой, без тачки?

Почти каждый стремится заработать, накопить или даже взять кредит, но обязательно купить себе четырёхколёсного коня. Желательно покруче, шоб как у людей. Я понимаю людей, для которых автомобиль - это необходимость, в некоторых случаях жить без него невозможно.

Я сам купил первый автомобиль 10 лет назад, и в этом был смысл: платных парковок ещё не было даже в центре города, а моя будущая жена жила в 70 км от меня. Я купил недорогой в обслуживании пепелац, цена которого не превышала мои доходы за 4 месяца. Проездил я на нём почти 7 лет.

3.5 года назад, весной 2018 года, у меня скопились неплохие сбережения, моча ударила мне в голову, и я решил купить прям классную тачку: новую с салона, премиальной марки, короче вах-вася-персик! Я чувствовал себя очень крутым! Жаль, что не задумался о стоимости обслуживания, ремонта и страховок. А ещё оказалось, что машину надо мыть, желательно почаще, а то как-то несолидно быть крутым, а ездить на хорошей, но грязной тачке.

Все эти траты складывались в нехилую сумму в год, при этом ездить я стал заметно меньше: с женой мы давно жили вместе, до соседнего района проще добраться на метро или автобусе, а желание ехать погулять в центр города именно на машине отбивала стоимость платных парковок 200-380 рублей в час. А ещё очень неудобно оказалось гулять в центре, когда ты привязан к месту, где припарковал машину. При этом дешевеет такси и набирает популярность каршеринг.

В итоге я продал свой автомобиль через 3 года. Уже полгода я пешеход, не чувствую абсолютно никакого дискомфорта, пользуюсь общественным транспортом и такси, для поездок на дачу и в другие города беру каршеринг. И вот сегодня я решил посчитать, как изменились мои расходы на транспорт с тех пор, как я продал личный авто.

За 6 месяцев без автомобиля мои расходы на такси, каршеринг и другой общественный транспорт составили 71 000 рублей. За год должно получиться 142 000.

А сколько я тратил раньше?

Не хочу сравнивать с 2020 годом, т.к. были пандемия и локдаун, сравню лучше с 2019, когда жизнь была более активной. За полный 2019 год мои траты на автомобиль составили 121 000 рублей (Бензин + Страховки + ТО + Мойка + Отложил 1/3 суммы на замену зимней и летней резины). Казалось бы, сразу видно, что автомобиль выгоднее!

Однако общественным транспортом, каршерингом и такси я пользовался и в 2019 году, суммарно эти статьи расходов составили 37 000 рублей.

Суммарные траты на транспорт за 2019 год составили 158 000 рублей. А в текущем году я планирую потратить только 142 000, на 16 000 меньше. При том, что раньше я ездил в такси только по тарифу “Эконом”, а сейчас в основном “Комфорт” и “Комфорт+”. И не потому что я жирую, а потому что при продаже авто я ставил себе цель, что уровень комфорта моего перемещения по городу не должен никак измениться.

При этом я не имею головняка с ремонтом, не трачу время в поездках на ТО, мойку и сезонную замену колёс, а проблема с парковкой вообще исчезла из моей жизни.

А ещё автомобиль дешевеет! За 3 года потеря стоимости составит от 20 до 35%. Представьте себе инвестицию, которая гарантировано просядет за 3 года на 20-35%, а ещё потребует ежегодных вложений ≈5% стоимость только в своё существование. Какая-то хреновая инвестиция =)

Из-за роста курса доллара, я продал автомобиль ровно за ту же сумму в рублях, что и купил. Вроде бы должен был радоваться, однако было два весомых НО:

▪️ Покупал я автомобиль при курсе 58 рублей за $1, а на момент продажи $1 стоил уже 73.30, потери в твёрдой валюте составили 21% без учёта инфляции.

▪️ Если бы в день продажи я захотел купить себе точно такой же новый автомобиль, он обошёлся бы мне почти в 1.5 раза дороже, потери в автомобильном эквиваленте составили уже 33%.

Средства от продажи авто я отправил на фондовый рынок в свой основной портфель, о котором расскажу вам в ближайшем будущем.

Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Этот пост про инвестиции на фондовом рынке! Если вам не нравится тема или она вам не интересна и не близка - пожалуйста пролистайте ленту дальше. Спасибо за адекватность.

Когда я рассказываю про свои инвестиции, то все показатели чаще всего привожу в рублях: размер капитала, прирост, доходность. Однако, конечную цель (капитал и доход, который этот капитал будет генерировать) я всегда считаю в долларах. Сейчас расскажу почему.

Причин этому две:

⚫️ Во-первых, доллар стабилен относительно основных мировых валют

⚫️ Во-вторых, у доллара хорошо прогнозируемая инфляция, которая за многолетний период в среднем крутится вокруг 2% в год. Это позволяет с большой точностью предсказать, какая покупательная способность будет у каждого доллара в инвест-капитале через 10, 20 даже 30 лет.

Например, если какие-то товары или услуги стоят $1000 (≈73 500 рублей на сегодня), через 10 лет они же с большой вероятностью будут стоить $1000 × 1.02^10 ≈ $1219. При этом неважно, какой курс рубля к доллару будет к тому моменту.

В 2011 году, 10 лет назад, моя зарплата составляла 40 000 рублей, что по курсу доллара на то время (29.40) составляло ≈ $1360. Чтобы перевести эту сумму в сегодняшние деньги, использую известную инфляцию доллара 2% и получаю сумму
$1360 × 1.02^10 ≈ $1658
по текущему курсу это довольно внушительная сумма в 121 863 рубля. Но купить на неё я могу примерно столько же, сколько 10 лет назад на 40 000 рублей.

А верно ли я считаю?

Захотел проверить сам себя и вспомнил, что в том же 2011 году я с будущей женой летал в отпуск на 1 неделю в ОАЭ, путёвка обошлась мне ровно в 38 000 рублей или $1292 (перелёт + проживание + завтрак в отеле).

Применяю инфляцию, получаю сумму $1292 × 1.02^10 ≈ $1575 в ценах 2021 года, перевожу по курсу 73,5 и получаю 115 758 рублей.

Открываю свой любимый сайт с путёвками, выбираю тур на неделю в ОАЭ на сентябрь (мы в 2011 летали в сентябре), выбираю отель, в котором мы останавливались и вижу предложения от разных туроператоров в диапазоне от 109 000 до 121 000.

Работает! Несмотря на кучу геополитических и экономических событий за последнее десятилетие, стоимость на турпутёвки очень точно совпала с прогнозом, если бы я сделал его в 2011.

А вот товарный пример: как изменилась цена на iPhone?

В 2011 году стоимость смартфона от Apple в США начиналась с $649 за базовую модель.

Применяю инфляцию за 10 лет и получаю ценник $649 × 1.02^10 = $791. IPhone 12 на американском рынке продаётся сейчас за $799.

На кой хренЗачем я всё это считаю?

Ответ простой: чтобы понимать какой размер капитала нужен к определённому времени, чтобы пассивный доход покрывал все мои расходы.

Например, ваша зарплата 50 000 рублей ($680) и вам хватает на жизнь этой суммы, можно посчитать размер капитала, который будет давать такую ежемесячную доходность (в виде дивидендов или по правилу 4%). Ранее я уже писал, что проще всего умножить требуемую сумму на 300, итого получается $680 × 300 = $204 000.

Если у вас уже есть ±$200 000 - поздравляю, вы достигли цели! А если нет, но планируется через 10 лет? Что можно будет купить на 50 000 рублей через 10 лет? Какая будет рублёвая инфляция? Этого не знает даже победитель битвы экстрасенсов.

Зато в долларах легко спрогнозировать нужную сумму с поправкой на инфляцию.

Для нашего примера она составит $204 000 × 1.02^10 ≈ $248 675

Сколько это будет в рублях? Неизвестно. Да и не важно, по большому счёту.

Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Этот пост про инвестиции на фондовом рынке! Если вам не нравится тема или она вам не интересна и не близка - пожалуйста пролистайте ленту дальше. Спасибо за адекватность.

Многие хотят инвестировать в недвижку и думают, что это хорошая инвестиция. Купил квартиру и сдаёшь - денежки капают. И делать ничего не надо. Разве что ремонт раз в 10 лет. И квартира в цене растёт. А ещё недвижимость — это надёжно (стильно-модно-молодёжно). Но не всё так просто.

Во-первых, чтобы купить квартиру, нужен стартовый капитал. В Москве самые дешёвые однушки (внутри МКАД) начинаются от 5 млн рублей, при чём в убитом состоянии, сдать будет непросто. Если нет в кармане пяти мультов - мы сразу за бортом.

Во-вторых, миф о том, что сдавать квартиру = ничего не делать, только бабки грести - это действительно миф. Постоянно приходится решать разные вопросы, просто отдать ключи и забыть не получится.

В-третьих, нет никаких гарантий, что квартира будет дорожать. В России за последние 5-7 лет квартиры дорожали только в Москве и в Питере, в остальной части страны либо не было роста цен, либо был минимальный.

Есть ещё в-четвертых, в-пятых и в десятых, если начну всё расписывать, до сути так и не дойду. У меня был опыт сдачи квартиры в Москве, если вам интересно - напишите в комментах, сделаю подробный пост со всеми за и против.

А пока отмечу ещё важный момент - инвестиционный портфель, состоящий из одной квартиры - это просто отвратительная диверсификация, как по типам активов, так и по их количеству. А значит и огромные риски.

Что делать, если хочется инвестировать в недвижимость с разумной диверсификацией и без огромного капитала?

Тут нам на помощь приходят фонды. Не ETF, о которых я писал ранее, а инвестиционный фонды недвижимости. Они называются REITы (Real estate investment trust). Это компании, которые владеют и управляют большим количеством объектов недвижимости, получая арендный доход. Некоторые из них публично торгуются, их акции можно купить, несколько REITов даже входят в состав S&P500.

Эти фонды могут вкладываться в разный тип недвижимости (торговые центры, офисы, апартаменты, ипотечная недвижимость, отели и т.д.). Купив акции нескольких REITов, можно получить требуемую долю типа актива “недвижимость”, к тому же хорошо диверсифицированную (как мы помним, в составе каждого REITа много объектов).

Плюсы владения акциями REITов

➕ Стабильная валюта. Чаще всего REITы - американские компании, которые владеют недвижимостью в США, то есть это инвестиции в твёрдой валюте - доллар.

➕ Они платят высокие дивиденды, направляя на выплаты не менее 90% собираемых доходов. Дивидендная доходность REITов, входящих в S&P500 доходит до 5% годовых (иногда до 10%, но это совсем рискованные случай), при среднем значении дивдоходности индекса в 2%.

➕ Ликвидность в сравнении с традиционной недвижимостью. Намного проще продать акции, нажав одну кнопку в приложении своего брокера, чем настоящую квартиру, офис или целое здание.

Минусы владения акциями REITов

➖ Низкий темп среднегодового роста. Из-за того, что компании вынуждены направлять на дивиденды >90% своего дохода, возможностей для быстрого роста у них не много.

➖ Налоги на дивиденды, которые не облагаются никакими льготами. Особенно чувствительно для российских инвесторов, договор между Россией и США об избежании двойного налогообложения не распространяется на дивиденды REITов. Российский инвестор заплатит 30% налога, вместо стандартных 13% от дивидендных выплат других компаний США.

➖ Все риски владения и управления недвижимостью относятся так же и к REITам. Эти фонды очень тяжело пережили пандемию в 2020 году, когда все коммерческие помещения простаивали, и арендная плата не собиралась.

В индексе S&P500, крупных REIT-ов (капитализация более $20 млрд) всего 3 и все доступны для покупки на Спб бирже:

🔳 Simon Property Group (тикер SPG), фонд инвестирует в торговые центры и смежные объекты.

🔳 Realty Income Corp (тикер O), инвестиции в офисные здания

🔳 Equinix (тикер EQIX), инвестиции в дата-центры США.

На мой взгляд, REITы подойдут больше зрелому инвестору, чем молодому.

На стадии накопления капитала больше пользы принесут активы роста. Когда инвестор уже живёт на созданный капитал, высокие и стабильные дивиденды играют более важную роль, чем прирост стоимости портфеля.

Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Этот пост про инвестиции на фондовом рынке! Если вам не нравится тема или она вам не интересна и не близка - пожалуйста пролистайте ленту дальше. Спасибо за адекватность.

Часто вижу в комментариях вопросы по типу “сколько ты зарабатываешь на своих инвестициях?”, “сколько можно заработать на фондовом рынке?”.

Отвечу всем этим постом: нисколько. Инвестиции - это не работа. Здесь нет зарплат и премий, а результат не зависит от того, насколько усердно ты выполняешь те или иные действия.

Инвестиции - это способ сохранения и преумножения капитала и его покупательной способности в будущем. Проще говоря, чтобы его не сожрала инфляция. Того капитала, который я зарабатываю на работе или на своём деле, тут ситуации у всех разные.

Правильный вопрос - “какую доходность может дать фондовый рынок?”.

Мой ориентир доходности на длительном периоде - американский индекс S&P500 TR. TR означает “Total Return”, то есть с учетом дивидендов и их реинвестирования. За последние 60 лет, историческая доходность этого индекса составляет 11.23% годовых. За вычетом инфляции - чуть менее 9%, на эту доходность можно ориентироваться.

Чтобы получать эту доходность - не нужно получать образование, работать 40 часов в неделю, выполнять норму, план продаж или соответствовать KPI. Всё вышеперечисленное я делаю на работе, чтобы у меня появился тот капитал, который я могу сохранить и преумножить с помощью инвестиций.

Если вам предлагают вложиться в какую-то мутную инвест-схему, чтобы хорошо заработать - скорее всего перед вами мошенник, и как раз слово “заработать” его выдаёт.

Прошу не путать - зарабатываем мы на работе (фуллтайм, фриланс, свой бизнес), сохраняем и преумножаем заработанное - на фондовом рынке.

Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod