Очередные потрясения на рынке стейблкоинов⁠⁠

Рынок стабильных монет продолжает лихорадить из-за несостоятельности ряда проектов. На прошлой неделе был скомпрометирован aUSD, а на этой неделе привязку к доллару США потерял HUSD – токен криптобиржи Huobi. На фоне жесткой макроэкономической обстановки, падения капитализации крипторынка и банкротства ряда криптовалютных фондов пользователи пытаются определить наиболее состоятельный стейблкоин для сохранения средств.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

aUSD – стейблкоин Acala Network – используется в межсетевых приложениях сектора децентрализованных финансов (DeFi) и базируется на блокчейне Polkadot. aUSD является децентрализованным алгоритмическим стейблкоином с избыточным обеспечением. Другими словами, чтобы получить 1 aUSD, пользователь должен заблокировать иную криптовалюту на $1,5. Если замороженные монеты падают в цене, происходит принудительная обратная конвертация. Таким образом поддерживается необходимый резерв для обеспечения привязки стейблкоина к доллару США.

Источник изображения: coinmarketcap.com

14 августа хакеру удалось отчеканить $1,2 млрд без использования резерва. Команда Acala быстро обнаружила проблему и перевела сеть в режим обслуживания. Это позволило вычислить адреса злоумышленника и заморозить украденные средства, но также на время остановило все операции в сети. Пользователи остались в недоумении, так как скорость реагирования плохо соотносится с понятием децентрализованности и утверждениями команды о «сопротивляемости цензуре».

В результате атаки и снижения доверия к проекту объем заблокированных средств в Acala за несколько дней сократился вдвое до 191 aUSD и продолжает снижаться. Курс стейблкоина до сих пор не восстановился.

Источник изображения: coinmarketcap.com

17 августа привязку к USD потерял HUSD – стейблкоин криптобиржи Huobi. До запрета в 2021 году операций с криптовалютами Huobi была крупнейшим оператором на территории Китая. После этого компанию стал преследовать ряд неудач, доходы значительно просели, а FTX даже провела делистинг HUSD.

В отличие от aUSD стейблкоин HUSD опирается на резерв в фиате. Так, в 2021 году эмитент Stable Universal отчитался, что каждый токен подкреплен $1 на банковском счете. Тем не менее, согласно порталу Coingecko, на текущий момент при капитализации в $79,1 млн в обращении находится 81,4 млн монет. А при падении курса HUSD до 85 центов 18 августа Huobi признала наличие проблемы с ликвидностью и принялась к поиску ее решения.

Источник изображения: twitter.com/HuobiGlobal

На фоне продолжающихся проблем со стейблкоинами вновь был поднят вопрос о состоянии резервов Tether – лидера рынка. Поскольку 1/5 составляют нераскрытые коммерческие обязательства, после краха UST (LUNA) монета USDT потеряла 22% капитализации.

Источник изображения: coingecko.com

На днях Tether сообщила, что вместо Moore Cayman, расположенной на Каймановых островах, в ближайшее время аттестацию резервов будет проводить крупнейшая в Европе бухгалтерская фирма BDO Italia. Отчеты будут предоставляться на ежемесячной основе, а доля коммерческих обязательств в составе резервов будет сокращена до 1/10.

Повышение прозрачности стейблкоина №1 добавит пользователям уверенности в благонадежности компании в это непростое время. За две недели капитализация Tether подросла на 2,7%.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)