Мой портфель облигаций⁠⁠

Раз в месяц смотрю что там с облигационной частью портфеля и какие изменения произошли  с предыдущего месяца.

Основные моменты:
1. Рынок акций в феврале подрос, а доля облигаций в биржевом портфеле уменьшилась с 43 до 41,5%, акций увеличилась с 55 до 56,5%, ₽ 2%. Еще есть золото (фонд GOLD), но доля маленькая. Целевое значение акций на этот год 55%, облигаций 43%, золота 2%.

2. Облигаций сейчас 47 выпусков (в январе было тоже 47). В планах сократить количество выпусков до 35.

3. В феврале продал флоатеры Росэксимбанк 2Р-04 (КС+2%),облигации с постоянным купоном ЯТЭК 1Р-08, Сэтл групп 2Р2, т.к. есть более доходные выпуски на данный момент. Облигации с постоянным купоном за последние 2 месяца выросли в цене, есть несколько кандидатов на выход. Стоит обратить внимание, что облигации с постоянным купоном торгуются по доходности к погашению, поэтому при их снижении доходности, можно заменить такие выпуски на более доходные.

4. Купил на размещениях облигации Европлан 1Р9 (купон 24%), Каршеринг Руссия 1Р5 (купон 25,5%), Новые технологии 1Р4 (купон 24,25%). Также увеличил позицию у выпуска Электрорешения 1Р1 (купон невысокий: 12,3%, но доходность к погашению сейчас более 30% на 1,5 года).

5. Итого по видам облигаций:
- облигаций с постоянным купоном 63,7%;
- облигации с плавающим купоном - флоатеров 34%;
- валютные 2,3% (Новатэк 1Р2).
Доля флоатеров снизилась. По плану была  увеличена позиция облигаций с постоянным купоном, т.к. флоатеров много.
Есть ощущение что ключевую ставку могут больше не повысить, 14 февраля ее уже оставили без изменений, ближайшее заседание ЦБ 21 марта.

6. Основу облигационной части составляют муниципальные облигации и корпоративные выпуски с погашением до 2 лет (Амурская область, Томск, Позитив,  Синара транспортные машины, ЭР-телеком, ЛСР, Селектел, Интерлизинг), есть короткие (Глоракс, Вуш, Евротранс, ЭТС, МВ Финанс, КАМАЗ), небольшая доля длинных ОФЗ 26241 и ОФЗ 26244.

7. Купоны приходят почти каждый будний день. Основная задача - наращивать их объем и реинвестировать.

8. Компании продолжают активно выходить на рынок первичных размещений (анонсированы 20 новых выпусков), постараюсь сделать обзоры на наиболее интересные выпуски.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.