Коплю на квартиру в крипте. Биткоин – цифровое золото!⁠⁠

Я собираю инвестиционный портфель, в том числе из криптовалют, подробнее об этом можно почитать в предыдущей части.

Для формирования позиции разбираю монеты, в первую очередь для себя. Оценка максимально субъективна, могу что-то упустить, чего-то не знать или где-то ошибиться. В том числе и для этого публикую на крупной площадке, чтобы специалисты могли «напихать в панамку», если где-то накосячил. Позицию набираю постепенно, так что будет время переобуться.

Технологический фундаментал BTC

Биткоин – поистине цифровое золото, даже круче. Если золото хотя бы частично используется и может как-то оправдать свою стоимость, то биток обеспечен только верой в себя и званием первой криптовалюты.

Пропускная способность блокчейна – менее 11 транзакций в секунду (tps). Для сравнения: ETH – 22 tps, NEAR – 117 tps, TRX – 159 tps, BSC – 378 tps, SOL – 1053. При этом у того же эфира, который тоже очень медленный, есть различные обходные пути, решения второго уровня, которые позволяют компоновать транзакции для ускорения их прохождения и экономии на комиссиях.

Сеть биткоина не особо загружена, но даже так комиссия за любую транзакцию составляет несколько долларов, при сильной загрузки сети доходит до десятков долларов (50+$ можно было увидеть в этом году), тогда как у большинства блокчейнов это несколько центов, а иногда и доли цента за транзакцию. Даже в эфире, который намного более востребованный и загруженный, комиссии, в среднем, ощутимо меньше.

При этом время ожидания обработки транзакции - около получаса, а в других сетях – от секунд до пары минут, в зависимости от загруженности сети в конкретный момент, плюс можно ускорить прохождение транзакции за счет повышения комиссии.

Использовать сеть битка практически нереально, учитывая волатильность и скорость транзакций. Как технология, в современных реалиях это прошлый век.

Моя субъективная оценка – 0/3.

Экономический фундаментал BTC

С экономическими перспективами тут всё очень хорошо.

- Запуск Биткоин ETF дает огромный приток ликвидности на рынок. Про крипту все давно слышали, но раньше у больших дядей не было понимания, как с ней взаимодействовать. Какие-то кошельки, непонятные биржи, еще более непонятная отчетность по налогам. А тут можно просто купить привычный ETF, и управляющие всё сделают за тебя. Красота!

- Победа Трампа вызвала ажиотаж и дополнительные вливания в крипту, так как Трамп много всего хорошего про нее заявлял. Не всё из этого он имеет возможность реализовать, но даже частичные подвижки в эту сторону могут существенно увеличить стоимость BTC.

- Статистика: недавно был халвинг, а после халвинга биткоин всегда растет. Не сразу, там есть какие-то закономерности. Точнее, статистика, почему-то многие предполагают, что если 2-3 раза биткоин вел себя вот так, то и сейчас будет так же. Некоторые прям по дням высчитывают, когда будет рост, когда нужно переворачиваться в шорт, а когда выходить из позиции и перекладываться в альты. Я настолько не вникал, но в небольшой позитив добавлю.

- Предложение ограничено, достаточно большое количество монет забыто на кошельках, к которым давно утерян доступ, компании, фонды и даже некоторые страны создают свои криптовалютные резервы (Трам обещает такие резервы и для США), которые не планируют использовать без необходимости = монет в свободном обращении становится меньше, и цене проще расти.

- Альтсезон под вопросом. Опять же, по статистике, цена биткоина росла, его доминация росла, и криптаны начинали продавать подорожавший биткоин, вытаскивая из него огромную прибыль, и перекладывались в другие монеты, раздувая их капитализацию. Сейчас существенная часть монет у фондов, которые не могут покупать другие токены. И если прибыль в биткоине будут фиксировать, существенная доля средств пойдет на фондовые рынки, ну может еще частично в эфир.

 По совокупности факторов, оцениваю экономический фундаментал на 3/3.

Доходность BTC

Крипта – это не акции, от нее нельзя ждать дивидендов, обратных выкупов и роста основного бизнеса. Просто купить и ждать роста – весьма сомнительное удовольствие.

Изначально криптовалюты задумывались, как альтернативная финансовая система. А суть любой финансовой системы – делать деньги из воздуха.

Биткоин в этом плане выделяется – это «древний дед» крипты, чьи технологии не позволяют его нормально использовать. Но есть костыли.

На биржах есть «стейкинг». На самом деле это не стейкинг, но для простоты биржи так это обзывают. Вы блокируете свои монеты на бирже, она их использует в качестве обеспечения для различных шортистов, имеет с этого процент, и делится с вами определенной долей. На разных биржах сейчас есть варианты от 0,02% годовых, до 2,8%, в зависимости от сроков размещения, размера депозита и жадности биржи. Не очень интересно.

Также есть «пулы ликвидности». Доходности там поинтереснее, доходят до 6-7% годовых. Но основная проблема, что там замораживается сразу две валюты в равных пропорциях, и доходность идет общая. А зачем мне морозить стейблы под такую доходность, если можно вложить их намного выгоднее? Сейчас у меня вот так монеты лежат:

Можно поискать варианты с концентрированной доходностью, такое есть на Битгет, там можно получать доходность до 7-8% чисто на Биткоин, но только если цена будет в заданном диапазоне и ближе к верхней границе. В целом, уже неплохой вариант.

Чтобы получить действительную интересную доходность, я планирую использовать обертку – wBTC. Тут доходность получается уже интереснее, 16-20%.

wBTC, как и cbBTC – обертки биткоина в сети эфира. Вы отдаете свои дедовские монеты биткоина крупной фирме, которая вам за них дает стильные модные молодежные монетки в сети эфира, которые могут взаимодействовать со смарт-контрактами, участвовать во всевозможных DeFi операциях, их можно закладывать, давать в долг или использовать в нормальных пулах ликвидности, где доходы распределяются в соответствии со смарт-контрактом, а не по велению левой пятки управляющих биржей. И доходности там намного интереснее, как видно из скрина.

Риски немного повышаются, так как появляется новый посредник, гарантирующий привязку обертки к BTC 1к1. Но при этом уходит риск биржи, которая может заблокировать вам счет, которую могут взломать или еще что-то неприятное произойти. То есть в целом риск не меняется, просто один риск заменяет собой другой. Рост доходности при этом очень значительный.

С учетом оберток, оцениваю биткоин на 3/3.

Итог и мои действия

Суммарная оценка 6/9, что по моей стратегии соответствует 1% от капитала. Целевая сумма – 800$. Монета сейчас на исторических хаях, так что закупать буду лесенкой, в планах делать это каждую неделю на 100$. Так исторически сложилось, что основная сумма у меня на байбите, так что закупаю там. Купленный BTC стейкаю на бирже, около 2% годовых это будет давать. Предпочел бы делать это на Битгет, но сейчас там денег нет, а любой чих в сети предполагает комиссии, так что нет смысла делить относительно небольшие суммы в одной валюте между биржами, и платить двойные комиссии за вывод с биржи и любые последующие переводы.

Накапливаю 600$ в BTC, перевожу их в wBTC и отправляю в пул ликвидности. На комиссии (очень примерно) закладываю порядка 15$, так что меньшие суммы гонять не особо целесообразно. На момент написания данного текста комиссия за вывод вот такая:

200$ оставляю в BTC на бирже, если цена биткоина растет – продаю, выше 800$ позицию не накапливаю. Если цена падает – НЕ докупаю, доходность пула и последующий рост актива должны скомпенсировать падение. 

Не является инвест-рекомендацией, стратегия максимально рискованная и выбрана в связи с жизненными обстоятельствами, так что повторять не надо. Зато стоит подписаться и наблюдать, что из этого получится)

Если вам хочется по шагам посмотреть, как конкретно делать всё описанное в посте, это можно сделать в ТГ, последний пост - статья со скринами, куда тыкать, чтобы установить кошелек, выбрать сеть, где на скринерах смотреть актуальные доходности и прочие технические моменты.