Один из старейших брендов России - компания Мосгорломбард подвела итоги 2023 года по МСФО.
👉Выручка компании по итогам 2023 года составила 2,2 млрд. рублей, показав рост за год в 1,6 раза.
👉Чистая прибыль составила 262 млн. рублей, годом ранее чистая прибыль составила 2,3 млн. рублей. Рост показателя связан с более эффективной организацией работы ресейл-направления и сокращением резервов.
👉Активы по итогам 2023 года составили 3,5 млрд. рублей, увеличившись более чем в 1,5 раза (2,2 млрд. рублей в 2022 году) за счет существенного роста портфеля выданных займов.
Акции компании после публикации новости взлетели на 📈+4,4% и показывают свои максимальные значения с момента IPO.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Северсталь стала настоящим хэдлайнером последних дней. Она первая из металлургов объявила о выплате дивидендов, и первая из российских компаний обнародовала отчет за 2023 год по МСФО.
💼Я держу в своем портфеле акции Северстали наряду с другими металлургами. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку - коротко и по делу.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
📊Основные результаты по МСФО:
● Выручка: 728,3 млрд руб. (+7% год к году) ● EBITDA: 262,2 млрд руб. (+22% год к году) ● Свободный денежный поток: 120 млрд руб. (-23% год к году) ● Чистая прибыль: 193,9 млрд руб. (+79% год к году) ● Чистый долг/EBITDA: -0,8х (-0,39х годом ранее)
Источник: отчетность Северстали по МСФО за 2023 год
Плюсы и минусы из отчета Северстали
✅Выручка выросла на 7% в связи с улучшением продуктовой структуры продаж на фоне роста доли продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС).
✅EBITDA вырос на 22% на фоне роста продаж продукции ВДС и увеличения загрузки мощностей. Рентабельность по EBITDA составила 36%.
✅Денежные средства и эквиваленты увеличились до 373 млрд руб. (в сравнении с 186 млрд по состоянию на 31.12.2022), что стало результатом введения антикризисных мер в виде временного отказа от выплаты дивидендов для формирования достаточной подушки ликвидности в ответ на санкционное давление на компанию.
⛔Свободный денежный поток снизился на 23%. Отток денежных средств на пополнение оборотного капитала составил 9,1 млрд руб., что главным образом связано с увеличением запасов на фоне формирования резерва слябов перед остановкой доменной печи №5 на капитальный ремонт.
⛔CAPEX увеличился на 7%, в основном на фоне обесценения рубля в 2023 г.
⛔Общий долг увеличился до 163,1 млрд руб. (+61% г/г) из-за валютной переоценки долларовой части долга и частичного переструктурирования портфеля из публичного в банковский долг.
Завод Северстали в г. Череповец.
Дивиденды за 2023 год
📈Результаты оказались ожидаемо сильными за счёт эффекта низкой базы и переориентации на внутренний рынок, где рост строительства и разгон ВПК обеспечили Северстали полную загрузку мощностей.
💰Это позволило компании рекомендовать дивиденды за 2023 г. даже выше ожиданий. Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды в размере 191,51 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет около 11,8%. Рекомендуемая дата закрытия реестра – 18 июня 2024 г.
⏳Ожидается, что утверждение дивидендов состоится на годовом общем собрании акционеров (ГОСА), которое состоится 7 июня 2024 г.
Надо полагать, что вскоре и другие металлурги вернутся к выплатам дивидендов. Это может послужить хорошим катализатором для дальнейшего роста их акций.
🤔Основной вопрос: а вернется ли компания к так полюбившимся многим инвесторам квартальным дивидендам?
Что с акциями Северстали
📉Несмотря на рекомендованные дивиденды и сильные финансовые результаты металлурга, акции Северстали упали более чем на 2,5%. Спекулянты, которые покупали бумаги именно под корпоративные события, начали фиксировать прибыль возле уровня сопротивления – 1700 руб.
Фраза «покупай на слухах – продавай на фактах» на фондовом рынке актуальна всегда. Рынок долго ждал дивидендов от Северстали. Бумаги активно росли на ожиданиях, в том числе отчасти завышенных. Поэтому нет ничего удивительного, что сейчас на фактах спекулянты продают акции компании. Я же продолжаю удерживать определенную позицию и с удовольствием докуплю ещё, если дадут это сделать пониже.
🪖Что касается перспектив, то с одной стороны, в стране сильно выросли расходы на оборону. Траты в 2024 г. запланированы на уровне 7,73 трлн руб., в 2025 г. – 8,5 трлн руб. Соответственно, оборонные заказы обеспечат загруженность мощностей.
🏠С другой стороны, высокие процентные ставки и увеличение первоначального взноса по ипотеке могут привести к снижению строительства, что в свою очередь окажет давление на продажи металла. Таким образом, выпадающие доходы из-за строительной отрасли скорее всего будут компенсированы спросом со стороны ВПК.
👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.
После двух недель бокового движения в понедельник рынок сдвинулся с мертвой точки и на вполне положительных внутренних новостях начал движение вверх. На поддержке от металлургов и энергокомпании индекс Московской биржи вырос на 📈+0,42% до 3176,61 пункта.
В лидеры роста сегодня вылезли акции РусГидро 📈+4,8%, что бывает крайне редко. ФАС РФ разрешила компании обеспечить выделение электросетевых активов до 2025 года, в дальнейшем этот приведет к выделению новой ценовой зоны.
РусАгро опубликовало операционные итоги за 2023 год. Выручка компании составила 310,2 млрд. рублей, тем самым увеличившись на 20% в сравнении с итогом 2022 года. Финансовый итог пока не посчитан, но акции подросли на 📈+0,9%. Максимальный удельный вес в выручке приходится на масложировой бизнес.
Выручка НЛМК за 9 месяцев 2023 года по РСБУ составила 524,8 млрд. рублей, чистая прибыль - 182,1 млрд. рублей. Финансовые показатели оказались выше прогнозных, что положительно отразилось на цене акций 📈+1,4%, несмотря на относительно позднюю публикацию отчетности.
На ожиданиях сильной отчетности, которая должна быть опубликована уже на этой неделе, растут акции Северстали 📈+1,4%. После публикации вопрос распределения дивидендов приблизится еще на один шаг.
Юнипро отчиталась о росте выработки электроэнергии на 6,7% - это лучший результат 4 квартала за последние 9 лет. Самой крупной станцией компании является Сургутская ГРЭС-2, которая и дала существенный рост производства. Акции компании растут на 📈+1,7%, но выйти за свой обычный коридор 1,8-2,2 рубля так и не получилось.
Норникель опубликовал операционные итоги 4 квартала 2023 года. Выпуск основные металлов сократился: палладий на 17%, платина на 15%, с ростом производства никеля и меди. Но в годовом исчислении производство снизилось на 2-4%. Объемы производства были снижены по причине снижения объемов добычи и переходом на новое горное оборудование. В течение дня акции находились в коррекции, но к закрытию основной торговой сессии показали 📈+0,2%.
Компания Делимобиль определилась с коридором цены публичного размещения акций: 245-265 рублей. Мой прогноз был в 220 рублей, но видим, что компания себя оценивает еще выше. Также стало известно, что базовый размер IPO составит до 3 млрд. рублей, то есть менее первоначально заявленного, таким образом в свободное обращение будет влито 7% акций.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Их есть у нас! Красивая карта, целых три уровня и много жителей, которых надо осчастливить быстрым интернетом. Для этого придется немножко подумать, но оно того стоит: ведь тем, кто дойдет до конца, выдадим красивую награду в профиль!
Единый день налогового платежа позволил рублю укрепиться. Эксперты прогнозируют стабильность рубля в ближайшие 2 недели в диапазоне 88-90 рублей за 1 доллар. Индекс Московской биржи весь день пролежал "с температурой", но к закрытию основной торговой сессии "выздоровел" и ушёл в рост на 📈+0,17% до 3 196,36 пункта.
СПБ биржа временно перевела на неторговые счета иностранные ценные бумаги (ИЦБ), а также с большую часть денежных средств. Это произошло, поскольку иностранные контрагенты биржи перестали обрабатывать поручения от компаний торговой площадки на заключение сделок и связанное с ними движение средств и ценных бумаг. При этом объем валюты, не попавшей под санкции, СПБ Биржа оценила в 5,9 млрд. рублей, которые будут распределены среди участников торгов.
И о якобы банкротстве. Арбитражный суд Москвы 27 ноября принял решение о возвращении заявления о признании банкротом "СПБ биржи", сообщается в картотеке суда. А сама биржа намерена направить заявление в правоохранительные органы о "подлоге документов и неправомерной подаче злоумышленниками заявления о банкротстве". События закручиваются похлеще, чем в сериале Санта-Барбара. Инвесторы не спешат выкупать акции назад, но к концу сессии рост таки составил 📈+0,1%.
И вторая часть сериалити нашего рынка - ралли в акциях Полиметалл 📈+7,9%, которые продолжают расти после почти 30% просадки на прошлой неделе. При этом глобально ситуация не изменилась: акции в Астане по прежнему торгуются с хорошим дисконтом. Собрание акционеров также не отменялось и оно состоится 8 декабря. На нем планируется одобрить программу обмена акций.
РусГидро опубликовало сильную отчетность за 9 месяцев 2023 года по МСФО. Выручка компании - 367,9 млрд. рублей, её рост г/г составил 21,6%. Чистая прибыль выросла в 2,1 раза до 56,7 млрд. рублей. Рост выручки и чистой прибыли произошел по итогу индексации тарифов на Дальнем Востоке. Акции растут лучше рынка и прибавляют 📈+0,5%.
Отчиталась о своих итогах по РСБУ компания ТМК 📈+1,6%. Выручка за 9 месяцев составила 359 млрд. рублей, при этом компания показала убыток от деятельности в размере 8,6 млрд. рублей. Скорее всего убытки связаны с реализацией программы цифровизации производства. Компания не раскрывает данные отчетности за 2022 год, поэтому о динамике судить не приходится.
Аэрофлот завтра опубликует финансовую отчетность по МСФО за 3 квартал, но уже сегодня акции компании находятся в лидерах падения на 📉-1,6%. Неужели инсайдеры уже знают, что там будет всё плохо?!
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Это первая отчётность компании после публичного размещения, давайте посмотрим что там внутри.
📌Первое, что бросается в глаза, это несомненный рост валюты баланса с 5,3 млрд рублей в начале этого года до 6,2 млрд. рублей на последнюю отчетную дату или на 17%. IPO прошло не зря, компания нарастила свои финансовые активы.
📌Немного смущает рост нематериальных активов в 2,2 раза. Так как разъяснений по данному показателю нет, то хочется верить что выросли вложения в ПО, а не в то, что компания "задрала нос" и вместе с ним цену репутации бизнеса или цену товарного знака. Не стоит забывать, что рост нематериальных активов самый простой способ раздуть баланс компании.
📌Процентные доходы выросли на 20,3% год к году до 780,7 млн. рублей. При этом отмечается снижение процентных расходов. Динамика есть, хотелось бы большего роста.
📌Чистая прибыль за 9 месяцев составила 145,6 млн. рублей, увеличившись год к году на 58%. Сильный рост, который должен наводить на мысли о распределении прибыли💰
📌Рентабельность деятельности составляет 18,6%. Не Сбербанк, но как по мне приемлемое значение. К тому же прослеживается положительная динамика показателя с 14,2% по итогам 9 месяцев 2022 года.
На публикации отчетности акции поднялись на 📈+0,6%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Наш рубль продолжает давить на рынок, а точнее на наших экспортеров, ведь доллар по 88,5 рублей снижает прибыль экспортеров. Хотя сегодня на рынке можно было наблюдать затишье и низкую волатильность. Инвесторы затаились в ожидании решения по санкциям, детали которых, возможно будут оглашены уже в эту пятницу. В итоге понедельник закончили символическим ростом индекса Московской биржи на 📈+0,03% до 3 207,36 пункта.
В лидерах роста Русагро 📈+7,0%, компания выбивается из монотонности рынка своим резким скачком цены расписок. Фактор редомициляции положительно влияет на котировки, но не стоит забывать кейс ВК.
Совкомфлот отчитался за 3 квартал 2023 года. Выручка составила 543 млн. долларов (-7,7% квартал к кварталу), чистая прибыль - 206,2 млн. долларов (-1,9% квартал к кварталу). За 9 месяце совокупная выручка составила 1 758 млн. долларов, а чистая прибыль - 702,2 млн. долларов. В рублевом эквиваленте динамика получается более высокой. Отчетность и ожидаемые дивиденды поддерживают рост акций на 📈+0,1%.
Астра показала дойной рост выручки за 9 месяцев до 4,7 млрд. рублей, но при этом сильный рост выручки абсолютно не увеличил чистую прибыль, которая составила 1,2 млрд. рублей, существенно не изменившись в сравнении с 9-ю месяцами 2022 года. С вопросом "а где же деньги, Лебовски?" акции корректируются на 📉-3,5%.
КарМани (или СмартТехГрупп) также запланировано отчиталась по МСФО за 9 месяцев 2023 года. Рост выручки составил 17,4% г/г до 2,3 млрд. рублей, а рост чистой прибыли составил практически 30% г/г до 356 млн. рублей. До конца года компания планирует нарастить чистую прибыль до 530 млн. рублей. Как по мне, то отчетность получилась оправданно сильной, но при этом акции теряют 📉-2,8% за день. Мы видим, что привлеченные в ходе IPO средства дали свой положительный эффект. 30 ноября компания опубликует финансовую отчетность по РСБУ.
Несмотря на предложение Чехии на пятничный саммит не включать НЛМК в санкционный список по причине отсутствия альтернативных поставщиков акции компании находятся в лидерах падения на 📉-1,1%. Ряд аналитиков считают, что предложение Чехии будет отклонено.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Не пропусти важные (и не очень важные) мероприятия, заявленные эмитентами на этой неделе.
20 ноября - Отчетность по МСФО Кармани, Группа Астра
20 ноября - Собрание акционеров Ростелекома по вопросу выплаты дивидендов
21 ноября - Отчетность по МСФО Циан
21 ноября - Собрание акционеров ВУШ Холдинг по вопросу выплаты дивидендов
21 ноября - IPO Евротранс
20-21 ноября - Ждем публикацию рекомендации СД Татнефти по дивидендам
22 ноября - Отчетность по МСФО Тинькофф
22 ноября - Собрание акционеров Позитив по вопросу выплаты дивидендов
22 ноября - Собрание акционеров Селигдар по вопросу выплаты дивидендов
23 ноября - Отчетность по МСФО ВУШ Холдинг
23 ноября - Собрание акционеров Мордовэнергосбыт по вопросу выплаты дивидендов
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Выспаться, провести генеральную уборку, посмотреть все новые сериалы и позаниматься спортом. Потом расстроиться, что время прошло зря. Есть альтернатива: сесть за руль и махнуть в путешествие. Как минимум, его вы всегда будете вспоминать с улыбкой. Собрали несколько нестандартных маршрутов.
На понедельник пришелся очередной пик публикаций финансовых отчетностей от эмитентов. Не все результаты оказались сильнее прогнозных, и даже рост самых тяжелых компаний рынка не дал ощутимого движения индексу Московской биржи, который за 13 ноября вырос на 📈+0,19% до 3248,27 пункта. В субботу я сделал скоромное предположение, что индекс будет стремиться к 3275 пунктам в оптимистичном сценарии, и пока что именно этот сценарий отыгрывается рынком.
В лидерах падения акции Сегежа 📉-4,7%. Компания опубликовала финансовую отчетность за 9 месяцев 2023 года, согласно которой выручка снизилась на 20,2% год к году, а чистая прибыль с 7 млрд. рублей превратилась в 10,9 млрд. рублей убытка. То есть за последние 12 месяцев компания умудрилась съехать в минуса на 17,9 млрд. рублей. Помните ролик о собаке, которая упала с бревна в реку? Так вот, Сегежа, это фиаско, братан!
Московская биржа опубликовала финансовые результаты за 3 квартал. Комиссионные доходы увеличились на 60,9%, до 14,37 млрд рублей. Чистый процентный доход вырос на 21,8%. Операционные доходы увеличились на 41,0%. Это позволило увеличить скорректированную чистую прибыль на 29,3% до 13,3 млрд. рублей. Инвесторы решили зафиксировать свои позиции на достаточно неплохой отчетности компании, чем скорректировали цену акций почти на 📉-3,0%.
Особенно странным смотрится динамика цены акций Московской биржи в сравнении с акциями Сегежа. На два абсолютно разных по своему посылу отчета рынок отреагировал без малого одинаково... Нет слов, это рынок, детка🎰
Власти РФ поддерживают присутствие иностранных компаний на российском рынке, случаи введения временного управления исключительны, сообщил журналистам министр финансов Антон Силуанов. Таких компаний всего лишь четыре (пока что) и после роста на прошлой неделе сегодня в топы падения затесались акции Юнипро 📉-2,6%.
Очередная компания с сильной отчетностью Русагро теряет 📉-3,5% в цене. Выручка за 9 месяцев 2023 года составила 71,7 млрд. рублей, увеличившись 16,9 млрд. рублей или на 31% по сравнению с 3-м кварталом 2022 года. Чистая прибыль составила 25,3 млрд. рублей (и тут рост зашкаливающий - в 14,8 раз г/г). На сильной отчетности инвесторы решили фиксировать свои позиции, скорее всего не веря в продолжение роста компании.
Поддержу рынку продолжает оказывать Сбербанк 📈+1,4% по префам. Цена акций компании обновила очередной годовой максимум.
Ростелеком 📈+4,0%. По сообщениям в СМИ компания сегодня с опережением графика восстановила подводную линию связи Балтика, соединяющую Санкт-Петербург и Калининград. На прошлой неделе компания отчиталась об итогах работы за 9 месяцев 2023 года и росте чистой прибыли на 58%.
После недели коррекции в рост пошли акции ВК 📈+2,6%. Скорее всего, рост связан с публикацией на прошлой неделе достаточно сильной отчетности. Вопрос только в одном - что будет дальше, продолжится ли рост прибыли компании?
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.