Начало статьи: Трейдинг для начинающих #2
Историческое самоподобие рынка.
Исследование рыночной динамики тесным образом связано с изучением
человеческой психологии. Типовые графические ценовые модели, которые
были выявлены и систематизированы в прошлом, отражают основные
закономерности психологического состояния рынка. И есть все основания
полагать, что они проявятся и в будущем, поскольку базируются они на
человеческой психологии, которая с годами не изменяется. На этом
собственно и основываются интерполяционные методики прогнозирования
будущего, которое, по сути, есть повторение прошлого. Иными словами:
ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого.
При этом методы технического анализа одинаково хорошо работают на
различных временных масштабах. Если рассматривать два графика одного и
того же финансового инструмента в разных масштабах времени, то трудно
без подписей определить, где какой масштаб.
Это свойство называется фрактальностью. Фрактальная природа графиков позволяет сделать вывод о том, что разработанные методы технического анализа, могут быть успешно применены к различным времянным масштабом движения цен на разные биржевые активы. За долгие годы своего существования, теория Доу доказала свою эффективность в определении основных рыночных тенденций, но избежать определённых нареканий не удалось. Основное нарекание состоит в том, что сигналы приходят слишком поздно. Обычно, сигнал на совершении сделки, возникает во второй фазе тенденции при прорыве уровня предыдущего локального минимума или максимума, когда, в среднем от 20% до 25% тенденции уже позади. Но теория Доу и не была задумана как метод предвлсхищение тенденций. Её целью было сообщить о возникновении основной тенденции рынка - бычьей или медвежьей. Ведь не одна система, следующая за тенденцией, не предполагает захватить самую вершину или основание рынка, т.е. самое начало восходящей или нисходящей тенденцией.
Определение тенденции, которое даёт Доу, выглядит следующим образом: при возникновении тенденции, на графике цены, появляются различные изломы, перемещающиеся в направлении движения. Таким образом, во время своего движения, цены формируют локальные минимумы и локальные максимумы.
Если каждый последующий максимум или минимум выше предыдущего, то тенденция восходящая(А)
Если максимум и минимумы ниже предыдущих - тенденция нисходящая(Б)
Нахождение локальных минимумов и максимумов примерно на одном уровне, говорит о наличии горизонтальной(боковой) тенденции(В) её ещё называют (флетовым накоплением)
определение тенденции до сих пор является основополагающим и служит
отправной точкой в анализе тенденций.
Выше мы говорили о том, что движение цен представляет собой серию
локальных максимумов и минимумов, а направление их динамики и
определяет тенденцию рынка.
Уровни предыдущих минимумов называются поддержкой.
Поддержка – это уровень или область на графике ниже рынка, где
стремление купить достаточно сильно и может противостоять давлению
продавцов. В результате падение приостанавливается, и цены вновь
начинают идти вверх. Обычно уровень поддержки можно определить
заранее, по уровню предыдущего локального минимума.
Сопротивление является прямой противоположностью поддержки и
представляет собой уровень или область выше рынка, где давление
продавцов превосходит давление со стороны покупателей. В результате
рост цен останавливается и сменяется падением. Обычно уровень
сопротивления совпадает с уровнем предыдущего максимума. Если
тенденция идет вверх, то уровни сопротивления являются отражением
перерывов в ее развитии, и на определенном этапе эти уровни удается
преодолеть и двигаться выше.
Если тенденция идет вниз, то уровни поддержки не могут полностью
прекратить падение цен, однако способны задержать его, пусть даже на
время.
Для того, чтобы четко представлять себе суть понятия «тенденция»,
необходимо хорошо разбираться в природе поддержки и сопротивления.
Понятие «поддержка» соответствует предыдущему минимуму, а
«сопротивление» – предыдущему максимуму. Одно из интереснейших
свойств уровней заключается в их способности изменять свою роль. Всякий
раз, когда уровень поддержки (Б) или сопротивления (А) прорывается на
значительную величину, они изменяют свою роль. Другими словами, уровень
сопротивления становится уровнем поддержки и наоборот.
Выявление уровней поддержки и сопротивления
Теперь рассмотрим, как находить такие ключевые зоны рынка. Один из
способов - обращать внимание на круглые цифры.
Определение ключевых уровней на основании только поведения цены
Смотрите на графики, и цена сама подскажет вам, где располагаются
ключевые уровни. Существуют зоны поддержки и сопротивления. Зоны -
это области, в которых цена разворачивается с формированием на графике
важных High и Low, Например, на часовом графике МТС-ао на рисунке видно
формирование зоны сопротивления на уровне 265. Цена 4 раза тестировала
этот уровень сопротивления и каждый раз разворачивалась.
Определение ключевых уровней рынка
Каждый трейдер имеет свое мнение или объяснение состояния рынка -
медвежье или бычье видение. Человеку свойственно мыслить категориями
круглых цифр. Наиболее распространенными психологическими уровнями,
где можно найти такие ключевые зоны, являются цены, оканчивающиеся на
«круглую» цифру.
Для внутридневной торговли часто используют максимум и минимум
вчерашнего дня. Зачастую эти точки вновь встречаются и отрабатываются.
Отработка уровней.
Выделим три основные группы движений, подходящие для заключения
сделок вблизи критических уровней:
1.Отбой от уровня.
2.Пробой уровня.
3.Ложный пробой.
1.Отбой от уровня.
Исходя из названия торгового метода, мы будем входить в рынок после
отскока цены от уровня поддержки или сопротивления. Здесь не следует
совершать ошибку и устанавливать ордер непосредственно на самих
уровнях поддержки или сопротивления. Когда мы торгуем отскок, мы хотим
найти баланс между потенциальной прибылью и риском, учитывая, что цена
пойдет в противоположную от уровня сторону. Потому нам нужно
подтверждение того, что данный уровень устоит перед натиском рынка.
Вместо того, чтобы открывать позицию сразу при касании уровня, следует
подождать, когда цена отскочит от уровня и только тогда открывать сделку.
Рыночную мудрость гласит – ловить падающий нож очень опасно…
2.Пробой уровня.
Не существует уровней, которые со стопроцентной вероятностью устоят под
натиском движения цены, поэтому торговать только отскоки от уровней
недостаточно для победы. Уровни поддержки и сопротивления часто
пробиваются, после чего следует, как правило, ускоренное движение за
уровень. Важно знать, что следует делать, когда цена ломает уровни
поддержки и сопротивления. Есть два подхода в торговле на пробоях:
агрессивный и консервативный.
Агрессивный подход
Самый простой способ торговать на пробоях – покупать и продавать всякий
раз, когда цена уверенно проходит через зону поддержки и сопротивления.
В этом случае мы должны ожидать резкого импульсного движения за
уровень. Если цена прошла зону сопротивления, но сильного движения не
последовало, значит нужно закрыть позицию.
Консервативный подход
После пробоя многие трейдеры начинают продавать свои убыточные
позиции, и цена проваливается, но после закрытия длинных позиций, баланс
спроса и предложения возвращается, и цена немного отскакивает и
подходит вплотную к пробитому уровню и начинает падать снова. Это одна из причин, почему уровни поддержки становятся сопротивлением после
пробоя и наоборот.
Чтобы использовать в своих интересах это явление, нужно быть терпеливым.
Вместо того чтобы открывать позицию сразу после пробоя, вы ждете отката к
пробитому уровню поддержки или сопротивления и открываете позицию
сразу после отскока от этого уровня.
Откат
Здесь важно учитывать одно важное обстоятельство. «Ретесты» пробитых
уровней поддержки и сопротивления не происходят постоянно. Будут
времена, когда цена, после пробоя будет двигаться в одном направлении
без откатов.
3.Ложный пробой.
Ложный пробой это одна из самых неприятных вещей для трейдера, которая
послужила причиной множества убыточных сделок и в ловушку, которой
ежедневно попадают миллионы людей по всему миру.
Ложный пробой – это пробитие графиком цены актива уровня поддержки/
сопротивления, когда цена актива не может закрепиться на достигнутом
уровне и откатывается назад, причем происходит это в пределах одной
свечи.
Все движения рынка представляют собой формирование уровней, а также
прорывы (или откаты) от них. Ложный прорыв (false breakdown) наиболее
интересен т.к. он позволяет войти в рынок в точке минимального риска и
максимального потенциала для взятия прибыли.
Трейдеры, которые не могут предвидеть или выявлять обманчивую ситуацию или "ложные пробои" на рынке, потеряют свои деньги в пользу тех, кто это делать умеет. Если обратить внимание на поведении цены, на ключевых уровнях на дневном графике, то можно ясно увидеть "ложные пробои".
От уровня сопротивления хорошо продавать, а от уровня поддержки - покупать.
Вместе с тем необходимо отметить, что практически всегда сделки от уровней производятся против локального, краткосрочного движения. Ведь, если вы решили купить от уровня поддержки, практически всегда рынок находится выше этого уровня и вам необходимо сначала дождаться снижения цены. То же действительно и наоборот, когда вы продаёте от уровня сопротивления.
Спасибо что дочитали до конца. 🤝
