Пикабушники , всем привет!

Давненько я не писал - на то были свои причины..
Падение рынка, звонки клиентов и куча-куча житейской суеты:)

Думаю, что стоило бы возобновить "экономические" разговоры, коль очень много людей на удаленке и думаю, что возможно было бы интересно узнать что-то новое.

Сегодня достаточно интересный пост, после прочтения которого, уверен, большинство из вас взглянет на золото, доллар и евро немного под другим углом.

Большинство привыкло думать, что золото является защитным активом, который существенно растет в цене тогда, когда все остальное стремительно падает.

Казалось бы, все супер понятно и супер прозрачно, но как бы не так, господа.

Золото – тот металл, который был, есть и будет актуален, вне зависимости от того, какая валютная система будет действовать.

Напомню, что отказ от привязки курса доллара к золота, который, по сути, дал доллару статус «мировой» валюты, состоялся в 1971 году, но, несмотря на это, принятие таких актов, как Базель III, позволяющий по 100% стоимости учитывать золото на балансах банков, лишний раз доказывают, что от золота в мировой финансовой системе, по-прежнему, зависит многое.

Более того, я не уверен в том, что золото отойдет на второй план в случае, если криптовалюта будет взята на вооружение.

Золото, если не вспоминать Грааль и Копье Судьбы, единственная вещь, которая разжигала войны и баламутило умы человечества.

Хочу вам сказать, что ничего по сути не изменилось, просто все приобрело менее явный вид.

Большинство людей даже не представляет какие страсти кипят вокруг этого драгоценного металла.

Друзья, как вы понимаете, после череды реформ, которые устроил Никсон, в 1976 году МВФ окончательно принял решение об установление Ямайской валютной системы, в рамках которой валютный паритет устанавливается СВОБОДНЫМ РЫНКОМ, а не государствами.

Если вкратце, то предполагалось, что государства откажутся от золота и начнут «запасаться» долларами, но в тех масштабах, как того хотели Штаты, этого, разумеется, не произошло.

После официальной демонетизации золота, его цена не только не упала, а начала стремительно расти.

В январе 1980 г. была пройдена планка в 800 долл.

Затем началось снижение цен: в конце весны 1982 г. цена опустилась до 300 дол.

Конец 1990-ых г. был для золота особенно тяжелым, ибо курс приблизился к мин. отметке в 278,7 долл.

Летом 99-го г цена прошла еще 3% вниз и достигла 260 долл.

В это время доверие инвесторов к драгоценным металлам существенно пошатнулось, ФРС, по сути, ликовало.

Восстановление цены началось уже в нашем веке, но рост был крайне медленным и неуверенным.

В 2006 г. цена дошла до 600 долл., к 07 г. цена достигла уже 800 долл., а к 08 г. цена пробила 1000 долл.

Можно ли рассматривать приведенную историю котировок данного драгмета, как переосмысление рынком роли золота в мировой финансовой системе?!

Друзья, едва ли. Призываю вас включать голову и быть умнее, когда вы читаете «домашнюю аналитику».

На упомянутой выше Ямайской конференции произошло нечто большее, чем утверждение новой валютной системы.

Миру явилась самая жесткая конкуренция двух основных активов, от котировок которых в глобальном смысле зависит мировая экономика (я утрирую, конечно).

Речь идет о новой мировой валюте – долларе, и «старом добром» золоте.

Штаты не производили золото, но они печатали доллары. Если весь мир «не берет доллары», а по-прежнему удерживает золото, то подчинить себе экономики большинства государств Штатам было бы весьма проблематично.

ФРС, прекрасно осознавая данную закономерность, которая сейчас лежит на поверхности, решило дать золоту бой, создав в полной «скрытности» от рынка самый настоящий «золотой картель», с участием нескольких Центробанков, частных банков мирового масштаба и крупнейших золотодобывающих компаний.

Началась длительная и затяжная игра против золота, которая проявлялась в регулярных «золотых интервенциях».

Откуда участники «картеля» черпали ресурсы для продажи золота остается только догадываться, но справедливо предположить, что использовались не только частные хранилища.

Рынок, прости меня Господи за мой язык, можно сравнить с любимой мой книгой Екклесиаста – если ты умеешь «читать рынок», то тебе многое будет понятно и многое откроется.

Вот «язык котировок» дает нам с вами косвенные намеки на то, что основным источником «золотых интервенций» являлось хранилище американского казначейства Форт-Нокс.

И это, друзья, самая большая тайна за семью печатями, покрытая непроглядным мраком, я бы даже сказал, что тьмой))

Множество реально крутых экспертов, коими являются такие именитые ребята, как Рубини, Пиккети, Катасонов и тд. считают, что официальные резервы США, равные 8100 т. – ДАВНО ПРОДАНЫ и существуют только на бумаге.

Обращаю ваше внимание, что на протяжении десятка лет американские конгрессмены добивались проведения аудита золотого запаса, но каждый раз они получали жесткий отказ.

Министр финансов Мнучин, как только занял пост руководителя казначейства, как-то заявил, что был в хранилище и видел золото своими глазами, но мы то с вами, как умные и образованные ребята, прекрасно помним, сколько раз казначейство США была уличено в операциях с «вольфрамовым» золотом.

Думаете, что это все?

Нет.

Помимо регулярных золотых интервенций в рынок, Штаты регулярно использовали такой инструмент, как высокие ставки, делающие весьма привлекательными для инвесторов всевозможные финансовые инструменты, включая банковские депозиты.

В 1980 г., когда золото пошло вверх, чего ФРС явно не ожидало, они воспользовались именно этим инструментом, дабы загнать людей во всевозможные финансовые продукты, перебив их интерес к покупке золота на рынке. Мы же с вами понимаем, что если бы ФРС этого бы не предприняло, то интерес инвесторов к золоту только подогрел бы рост котировки.

Был в ФРС такой «главарь», как Пол Волкер, прославившийся тем, что начал резко наращивать ключевую ставку, доведя ее до уровня почти в 20%.

Нахера это делалось никто не может нормально объяснить и по сей день.

Но если представить, что то, о чем я пишу выше, в реальности существует, то все сходится, и ФРС делало это для того, чтобы спасти доллар от золота.

Давайте теперь перенесемся в наше время – на арену Колизея вышел «рыжий Рембо» Трамп, Джэром Пауэлл и Марио Драги, которые начали существенно помогать золоту.

Абсолютно любой человек, знакомый с экономической теорией, знает закономерность: чем слабее валюта, тем дороже золото.

Как вы помните, упомянутая выше братия, обещали, что доллар и евро будет слабеть, что будет способствовать росту цены золота.

По мнению Трампа, ослабление курса доллара позволит Штатам улучшить свои позиции в мировой торговле.

Помните, я как-то писал, об интереснейшем факте, в рамках которого Пауэлл являлся ставленником Трампа? Так вот, Трамп вроде как убедил Пауэлла в своей правоте, о чем свидетельствует приостановление ужесточения денежно-кредитной политики в 2015 г.

Такую же мягкую ДКП начал вести и ЕЦБ, с подачи Марио Браги. Это именно он обещал ослаблять курс евро через выдачу больших объемов беспроцентных кредитов европейским банкам, увеличивая закупки долговых ценных бумаг членами стран еврозоны.

И здесь можно сказать, что появляется новое соревнование между ФРС и ЕЦБ, заключающееся в том, кто будет проводить более мягкую политику и быстрее понижать курс своей валюты.

То есть, понимаете да, что еще тогда вполне себе намечалась, а сейчас уже во всю идет, НОВАЯ ВАЛЮТНАЯ ВОЙНА между Новым и Старым светом.

И на кого тут делать ставки: на доллар, евро или золото – большой-большой вопрос)

Соответственно, друзья, возвращаясь немного назад, хочется еще раз акцентировать внимание, что ситуация с ценами на золото, ФРС США покрывало едва ли.

Им стало очевидно, что им одним с золотом не справится и необходимо вести более масштабную игру против злосчастного металла.

ФРС принимает решение подключить к своей локальной «заварушке» казначейство, резервный банк Нью-Йорка, главные Центробанки и ведущие коммерческие и инвестиционные банки, во главе которых должен был встать Голдман Сакс.

По сути был создан самый настоящий картель, проводящий на финансовых рынках торговые операции, через которые топилась котировка золота.

Включение в игру не только продажи чистого актива, но и выпуск деривативов, т.е. фьючерсов, опционов, свопов дал желаемый эффект – в 2000 г. цена золота присела к отметке в 271 долл., а позиции доллара достигли своего исторического максимума.

А теперь, господа, очень внимательно следите за логикой.

Вспоминайте вновь «книгу Екклесиаста», авторство которой приписывают Соломону:

«Ничто не вечно под Солнцем».

Первые перебои в работе картеля начали появляться уже в 21 веке.

11 сентября в США спровоцировало рост цен на золото.

В 2012 г. золото достигло рекордной оценки – 1662 долл.

Мы с вами так же видим, что сейчас происходит на рынках, каждый имеет торговый терминал – посмотрите на динамику котировки.

Мы с вами понимаем, что золото будет дорожать и дальше – РЫНОК В ЭТОМ АКТИВЕ УВЕРЕН БОЛЬШЕ, ЧЕМ В ДОЛЛАРЕ.

Ресурсы «золотого картеля» не бездонны – проявляются первые признаки того, что он себя исчерпал, ибо исчерпана значительная часть золота, через которое проводились интервенции + у Штатов существенно ослабли союзнические отношения с рядом государство Запада, которые более НЕ ЖЕЛАЮТ ТРАТИТЬ СВОИ ОСТАТКИ ЗОЛОТА ДЛЯ ПОДДЕРЖКИ ДОЛЛАРА США.

Если кто-то из вас считает, что «золотой картель» это проявление в самом неприкрытом виде теории заговора, то я настоятельно рекомендую вам загуглить «Вашинтонгское соглашение» - это крыло «картеля», которое не удалось скрыть.

Именно этим соглашением диктовалась и диктуется политика «заговорщиков», в рамках которого, все участники соглашения «жили» по определенным лимитам продаж золота, т.е. Центробанки не должны были превышать лимиты продаж, чтобы «золото не пробило дно».

Общий лимит при первом подписании на пять лет был определен в 2000 т., т.е. не более 400 т. в год.

Дальше лонгирование соглашение осуществлялось еще дважды. В 2014 г. продление соглашения не было установлено.

Друзья, текст этого соглашения вывернут таким образом, что не каждый юрист с экономическим образованием поймет его смысл. Признаюсь, сколько раз я не пытался вникнуть, без расшифровок более компетентных «коллег по цеху» мне этого сделать не удавалось.

Вы спросите, почему страны не отказались от участия в этом картеле, какая им была выгода от поддержания котировок валюты другой страны? Друзья, вспоминайте мой пост про итоги Второй Мировой Войны и о том, кто же все-таки стал фактическим победителем в той войне.

К слову, в рамках последней попытки лонгирования соглашения, с 2014 г. и по сегодняшний день, практически никто из стран уже не осуществлял продажи, напротив, некоторые страны выступили нетто-покупателями золота.

Значит ли это то, что картель находится «при смерти»?!

Значит, еще как.

Играть против золота, да еще в ситуации, которая сейчас разворачивается на рынках – КРАЙНЕ ТЯЖЕЛО, более того, не совсем рационально, ибо только сумасшедший может идти против тренда.

«Заговорщики», скрепя сердцем наблюдают за тем, как иные Центробанки скупают золото по ценам, которые завтра будут смешными.

Плюс не стоит сбрасывать Трампа со счетов, ибо он ДОБИВАЕТСЯ ослабления курса доллара.

Друзья, мы с вами живем во времена ЗАКАТА этой самой глобальной махинации, которую замутила Федеральная Резервная Система США.

Значит ли это, что «эпоха доллара» тоже завершает свое существование?))

Свои мысли по поводу действующего «валютного демпинга» (читай: валютной войны) я изложу в одном из следующих постов, если к этому будет интерес в комментариях.

Господа, ваше мнение – куда идем?)

Что вы думаете на счет будущего?)

В следующем посте расскажу о валютном демпинге:)