Рубль

🤔 Как-то на досуге задумался я об очередном снижении курса рубля по отношению к доллару и решил окунуться в историю падения курса национальной валюты. Мне было очень интересно погрузиться в данный материал, есть в нём что-то завораживающее. Мыслей в голове оказалось много, поэтому в телеграм-канале ( https://t.me/invest_day) пришлось разделить на два поста, ну а на Пикабу удалось уместиться и в один пост.

🗓 История современной России началась 1 июля 1992 года – примерно с этого момента и был введён свободный курс рубля. Банк России сравнял официальный курс доллара США с биржевым курсом, после чего цена за доллар в одночасье повысилась с 56 копеек до 125 рублей - рост в 223 раза.

✔️ В период с 26 по 28 августа 1992 года курс рубля упал по отношению к доллару со 168,1 до 205 рублей за доллар, что соответствует 18%. Одной из главных причин являлось превышение спроса над предложением валюты. Причиной также стали общие нарастающие проблемы в экономике.

✔️ 22 сентября 1992 года курс доллара вырос с 205,5 до 241 рубля. В СМИ данное событие окрестили "черным вторником". Рост цен на энергоресурсы, транспортные услуги, продовольствие вызвал очередной виток инфляции и обвал национальной валюты.

✔️ 1 октября 1992 года произошло очередное повышение курса доллара, который вырос на 17,8% - с 254 до 309 рублей. Высокий спрос на доллары связан был связан инфляцией в российской экономике.

✔️ Следующее существенное падение было с 22 по 24 сентября 1993 года - курс рубля снизился на 20,3%, а рост курса доллара составил с 1036 до 1299 рублей. Повышенный спрос на валюту связывают сначалом конституционной реформы и политическим кризисом в стране.

✔️ 11 октября 1994 года курс доллара вырос с 2833 до 3926 рублей на 27,9%. При этом 14 октября доллар вернулся к отметке в 2994 рубля. Есть мнение, что данное событие спровоцировали коммерческие банки, которые «разгоняли» курс доллара. После этих событий в отставку были отправлены председатель ЦБ РФ Виктор Геращенко и исполняющий обязанности министра финансов Сергей Дубинин.

🧮 Общее падение курса рубля в период с 1 июля 1992 года до 1 января 1998 года, составило около 4700%, курс доллара повысился со 125 до 5960 рублей (официальный курс в 56 копеек не в счёт).

✔️ Наступил 1998 год, который считается одним из самых тяжёлых экономических кризисов в России. Причин для кризиса было очень много, остановлюсь на интересном событии, которое развернулось в пятницу 14 августа 1998 года, президент России Ельцин Б.Н. заявил: «Девальвации не будет. Это я заявляю твёрдо и чётко». После чего, через 3 дня, в понедельник 17 августа 1998 года Правительство России и Центральный банк объявили о техническом дефолте и переходе к плавающему курсу рубля.

С 18 августа по 9 сентября 1998 года доллар вырос с 6,50 до 20,83 рубля - в 3,2 раза (с последующими небольшими коррекциями). 23 августа президент подписал указ об отставке премьер-министра РФ Сергея Кириенко, а 11 сентября ушёл в отставку и глава ЦБ Сергей Дубинин. Любопытно, но его же в 1994 году сняли с поста министра финансов, и как после такого послужного списка он смог занять пост главы ЦБ для меня остаётся загадкой.

📈 После этих событий также последовала череда громких однодневных девальваций: 17 сентября - с 9,61 до 12,45 руб., 18 сентября - с 12,45 до 14,6 руб., 17 октября - с 13,56 до 15,51 руб.

📚 Считается, что экономический кризис и обесценение российской валюты в те времена произошло из-за искусственного поддержания курса рубля, кризиса в странах Юго-Восточной Азии и резкого падения мировых цен на энергоносители, составляющих значительную часть российского экспорта. Совокупность всех этих факторов в молодой стране, менее 10 лет живущей в условиях рыночной экономики, тогда стала фатальной, и российская экономика не смогла этого пережить.

Впрочем, термин «девальвация» до сих пор очень хорошо знают в нашей стране, и после событий 1998 года рубль не раз оказывался под серьёзным давлением. В следующем посте вспомним громкие для российской валюты события последних двух десятилетий.

📈 После дефолта 1998 года рубль ослаблялся на протяжении последующих четырёх лет. 12 декабря 2002 года Центробанк РФ оценил доллар в 31,86 рубля. Таким образом, рубль в общей сложности с начала дефолтного 1998 года обесценился за пять лет в 4,9 раза по отношению к доллару. После чего курс российской валюты начал даже осторожно укрепляться и оставался стабильным вплоть до 2008 года.

📉 А потом случился мировой финансовый кризис 2008-2009, и в этот период курс рубля неоднократно снижался, да и мировые фондовые площадки испытывали на себе повышенную волатильность. Рост российской экономики резко замедлился, деловая активность была практически остановлена.

🗓 В 2009 году был зафиксирован ряд скачков официального курса доллара по отношению к рублю:

✔️ с 1 по 21 января на 13,71% - с 29,39 до 33,42 рубля;

✔️ с 29 января по 3 февраля на 8,1% - с 33,22 до 36,18 рубля;

✔️ с 14 по 19 февраля на 5,13% - с 34,56 до 36,43 рубля.

💶 Резко повышался также и курс евро:

✔️ с 10 по 19 декабря 2008 года на 9,5 -с 36 до 39,78 рубля;

✔️ с 24 января по 5 февраля 2009 года - с 42,4 до 46,84 рубля.

📉 Сильное падение курса рубля было в период 2014-2015 гг. Давление на рубль оказывали введённые санкции против России и падение цен на нефть - с $107 до $60 за баррель с августа по декабрь 2014 года.

🤦‍♂️ 16 декабря курс валют на бирже зашкаливал: доллар достигал 80 рублей, евро - 100 рублей! В общей сложности по итогам 2014 года мы увидели следующую картину: доллар окреп с 32,66 до 56,24 руб. (72,2%), евро - с 45,06 до 68,37 руб. (51,7%).

🛢 В 2015 году основной причиной колебания национальной валюты стала уже нефть, а именно - падение котировок цен на чёрное золото. По итогам 2015 года обесценивание хоть и было значительным, но заметно меньше, чем в 2014 году: курс доллара вырос с 56,24 до 72,93 руб. (29,7%), евро - с 68,37 до 79,64 руб. (16,5%).

🦠 Ситуацию на российском валютном рынке 2020-2021 гг. анализировать ещё рано. COVID-19 ещё окончательно не побеждён, а глобальные политические риски только нарастают. Но одно можно сказать точно: мировая экономика всегда будет цикличной, а рубль (при всём к нему уважении) на длинном временном отрезке всегда будет склонен к падению по отношению к доллару. Это нужно принять как аксиому и не пытаться оспаривать сей факт.

👉 Ваша задача – всегда быть готовым к этому (не спрашивайте меня как – это тема для ещё нескольких постов). Твёрдо и чётко (©) запомните главное: периоды кризисов - это не только вызовы, но и открывающиеся возможности для тех инвесторов, кто умеет сохранять трезвый ум и хладнокровие в моменты кризисов и глубоких коррекций на рынках. Как сказал однажды Уоррен Баффетт, фондовый рынок - это инструмент, который перераспределяет деньги от нетерпеливых к терпеливым.

#доллар #рубль

…но это не мешает им давать своим клиентам «ценные советы». Например, предлагается «купить депозитарные расписки на русские акции за доллары, чтобы миновать риск ослабления рубля».

Подписчик прислал в чат прекрасное. В Тинькофф думают (и советуют своим клиентам), что если купить российские акции за доллары – то можно «миновать риск ослабления рубля». Стыдновато! Когда меня в следующий раз будут укорять за то, что я предвзято определяю основное маркетинговое позиционирование Т–И как «Robinhood для россиян» – можно будет ссылаться на этот пост.

На всякий случай напомню, что избежать риска ослабления рубля можно, инвестируя в базовые активы, чья фундаментальная стоимость никак не привязана к курсу рубля. Например, купив акции США за доллары. Или даже купив акции США за рубли – итоговая доходность будет в обоих случаях одинаковой (и даже налогов вы в итоге заплатите столько же).

А акции «Магнита» вы можете покупать хоть за рубли, хоть за доллары, хоть за рупии – но защититься от обесценения рубля это поможет разве что во влажных фантазиях. (А, ну и в советах экспертов из Тинькофф, конечно же!)

Upd.: Пояснение для тех, кто не очень понимает, что здесь не так. Утверждать, что «российские акции, купленные за рубли, не защищают от ослабления рубля, а если покупать за доллары, то защищают!» — это примерно то же самое, что говорить «к счастью, рост курса доллара в полтора раза не отразится на способности россиян купить себе новый Айфон — потому что в российских магазинах можно купить Айфон за рубли.»

Upd. 2: Тинькофф отреагировал достаточно быстро и адекватно:

Upd. 3: В рамках рекламы разумного отношения к инвестициям — ссылка на мой канал.

Upd. 4: Обновлённое описание от Тинькофф — стало явно лучше:

The Insider опубликовал расследование о 33-летней Ольге Хромченко, знакомой главы Минфина РФ Антона Силуанова.

Как сообщает «Дождь», в расследовании говорится, что Хромченко участвует в строительстве платных дорог и грузового порта. Кроме того, она могла получить на бесконкурсной основе доли в проектах, связанных с серьезным государственным финансированием.

Хромченко родилась в деревне Шамокша Ленинградской области, училась в ПТУ, как минимум до 2020 года числилась сотрудницей акционерного общества «Росспиртпром». По данным издания, с разведенным с 2016 года Силуановым она знакома по меньшей мере с 2020 года. На отношения с ним указывает то, как она записана в контактах своих знакомых: некоторые называют ее Силуановой и «Ola Siluanov», другие — «вилла Геленджик», «Майами», «лоббистка» и «Сейшелы». Сама Хромченко подтвердила знакомство с Силуановым.

В 2019 году она получила 20% в компании «Русдор-Финанс», «дочки» которой реализуют проекты по строительству платных дорог в Подмосковье. В феврале этого года доля Хромченко увеличилась до 33% (данные отражены в «Спарк-Интерфаксе»).

Компания «Лыткаринская платная дорога», частично принадлежащая «Русдор-Финанс», построит платную дорогу от Солнцева до Железнодорожного. Правительство Московской области выделит на строительство 34,6 млрд рублей, причем договор был заключен без проведения конкурса. Стоимость проезда по будущей дороге составит 10 рублей за километр.

Также с Хромченко аффилирован ряд компаний, в том числе ООО «Ступинская платная дорога», «Шатурская платная дорога», «Акуловская платная дорога», «Сергиево-Посадская платная дорога» и «Платный объезд Щелково».

Еще одна компания, связанная с «Русдор-Финанс», построит многофункциональный грузовой порт на восточном побережье Сахалина. По плану работы начнутся в 2022 году, проект получил одобрение Минфина, цена — около 4 млрд рублей.

Еще «Русдор-Финанс» владеет 50% в «К Фарма», которая занимается производством лекарств совместно с «Коноплекс» (крупнейший в РФ производителем промышленной конопли). «Коноплекс» и Хромченко учредили компанию «МИК», которая участвует в создании под Пензой предприятия по производству целлюлозы из лубяных культур. Хромченко владеет и 5% в компании «Юником», входящей в платформу микрозаймов «Юником24».

Хромченко заявила, что Силуанов не помогал ей с бизнесом и «не имеет к этому никакого отношения». На вопрос о том, что ее проекты получают одобрение в Минфине, она ответила, что «это государственный орган», как, например, Минпромторг. «Антон Германович там никаким макаром. А то его в хвост и в гриву все», — пожаловалась она.

Сам Силуанов на запросы журналистов не ответил.

Росбалт

The Insider

СЕМЬЯ АНТОНА СИЛУАНОВА Антон Силуанов не говорит о личной жизни много, вполне справедливо считая ее «частным делом». Известно, что он женат, воспитывает сына Глеба (род. 1999). Деятельность его супруги также связана с финансовой сферой. В списках «Forbes» за 2015 год Антон Силуанов оказался на 16 месте в двадцатке богатейших семей Кремля. Доход его семьи – 38,019 млн. рублей, личный доход – 36,386 млн. рублей. Силуановы являются владельцами нескольких квартир, расположенных в различных районах столицы, часть которых была приобретена, а часть досталась по наследству.

Антон Германович – примерный семьянин. В интервью с одним из журналистов «Вестей» он сказал, что почти каждые выходные со своими близкими ужинает в ресторане, где предпочитает заказывать средиземноморские блюда. Своим достатком семья не кичится. По некоторым данным известно, что Силуанов от своего сына Глеба требует скромности, чтобы он не «выделялся» среди сверстников.

Источник:

UPD: вопросы к посту #comment_196722178