Даже если вы не интересуетесь инвестициями, то все равно наверняка слышали о золоте, как о финансовом инструменте. Сегодня речь о нем пойдет именно в этом ключе.
Мир только начинает отходить от всех мировых кризисов, которые случились за последние 5 лет. В США, России и Европе банки до сих пор держат высочайшие процентные ставки из-за инфляции. И темпы инфляции постепенно снижаются, что в будущем приведет к росту экономик, и всего сырья в целом.
Спотовая цена за тройскую унцию золота в долларах выросла на 20% за последние месяцы
🔥 А что же с золотом? А золото выигрывает больше всех при понижении ключевых ставок. При этом, во время острых геополитических ситуаций, многие люди предпочтут не криптовалюты или акции, а консервативное золото, которое не будет падать при каждой новости.
✅ В связи с этим золото продемонстрировало уверенный скачок вверх, а вслед за ним подросли и акции золотодобытчиков. По оценкам Сашки Безоса, золото продолжит рост, а вместе с ним и акции «Полюс» с «ЮГК».
📈 Сам вложился в эти акции и продолжаю держать, ведь апсайд очень неплохой, по сравнению с рисками.
Ещё в феврале разбирал отчёт компании, тогда уже возникал вопрос, а надо ли эмитенту выплачивать дивиденды, если он имеет столько проблем. Конечно, я спрогнозировал возможный дивиденд исходя из чистой прибыли, FCF и дивидендной политике эмитента, цифры полностью сошлись (опять же оговорюсь, на месте компании я бы не делал выплату, но деньги, видимо, нужны республики Саха). Как итог, совет директоров Алросырекомендовал дивиденды за II п. 2023 г. — 2,02₽ на акцию (2,7% див. доходности). Если добавить дивиденд за I п. 2023 г. (3,77₽ на акцию), то див. доходность получается разочаровывающей, но это не главное. Имеется ряд факторов, которые ставят под сомнение нахождение данной акции в портфеле:
💎 Отчёт и временная приостановка продаж алмазов. Если рассматривать тот же отчёт за 2023 г. по МСФО, то компании не помог ослабший ₽, себестоимость продаж возросла из-за санкционного влияния, помимо этого, на продукцию имеется весомый дисконт, а временная приостановка продаж продукции во II полугодии 2023 г. усугубила фин. показатели (GJEPC приостанавливала распределение алмазного сырья на 2 месяца, поэтому запасы алмазов выросли на 61%, до 84,3₽ млрд). Алроса продолжает наращивать долги — 135,4₽ млрд, как вы понимаете чистый долг положительный, кэш на счетах не сильно увеличился. FCF составил — 2,2₽ млрд (годом ранее он составлял — 52,2₽ млрд) на это повлиял возросший CAPEX — 63,6₽ млрд (+55,8% г/г).
💎 Инвестпроект. Восстановление рудника Мир (проект "Мир-Глубокий) по расчётам 2022 г. должно было обойтись в 126₽ млрд. В 2024 г. на выставке-форуме Россия на ВДНХ в презентации компании говорится уже о $1,8-2 млрд (затраты выросли почти вполовину). CAPEX растёт (занимать приходится больше), а значит, FCF сокращается, это напрямую влияет на дивиденды.
💎 Санкции. ЕС с 1 января 2024 года ввела ограничения на импорт непромышленных алмазов, добытых, обработанных или произведённых в России. С 1 марта начались поэтапные ограничения на импорт российских алмазов, обработанных в третьих странах. Также США с 1 марта запретили импорт из России непромышленных алмазов весом от 1 карата, а с 1 сентября запретят — от 0,5 карата. Издержки возрастут из-за логистики, плюс необходимо будет давать скидки на свою продукцию.
Конечно, компании необходимо дать шанс и рассмотреть плюсы:
💎 Запасы. Если эмитент распродаст свои запасы алмазов, то это будет неплохая прибавка к выручке, в каком-то квартале это должно стрельнуть.
💎 Налоги. Долго думал, куда отнести этот пункт, но всё же по последним действиям государства навряд ли будет увеличена налоговая база для эмитента. Напомню, что Госдума утвердила выплату компании Алроса через НДПИ дополнительных 19₽ млрд в 2023 г. Также Алроса произвела обеспечительный платёж по налогу на сверхприбыль — 1,5₽ млрд. В этому году таких выплат не стоит ожидать.
💎 Помощь государства. В декабре 2023 г. Гохран (госфонд драгоценных металлов и драгоценных камней РФ) договорился с Алросой о покупке алмазов, а уже в марте этого года приобрёл первую партию алмазов. Предполагается, что подобные сделки будут регулярно проходить в этом году (на фоне санкций, помощь, как никогда нужна). Сумма сделки не раскрывается, но у Гохрана есть лимит на покупку драгметаллов и драгкамней, который в 2024 г. составляет — 51,5₽ млрд. Но, эти алмазы продаются с существенным дисконтом, а значит, дела идут у компании неважно.
📌 С другой стороны, у главного конкурента Алросы — De Beers дела ещё хуже, но это не отменяет всех тех минусов, которые преследуют компанию. Я, например, не готов брать на себя риски по приостановке продажи сырья, дополнительных санкций, долговой нагрузки и возросших трат на инвестиции, данные пункты в принципе могут заставить отказаться компанию от дивидендов в будущем. Риски очевидные, а плюсы навряд ли их перекрывают.
На этой неделе курс доллара преодолел 94 рубля и, похоже, что уже началась новая волна девальвации рубля! Рост пока не очень быстрый, но уверенный. Не думаю, что нам стоит ожидать ускорения этого роста, однако, тренд уже определился. Собственно, он определился еще в марте. Курс сейчас так и растет вдоль аптренда, который сформировался уже тогда.
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
Как знают мои постоянные читатели, к этой новой волне падения рубля я готовился еще к конца марта. Хотя в тот момент курс еще оставался внутри диапазона 88-93 р. и вроде как не планировал прорываться вверх. Однако в середине марта сформировался большой аптренд на графике курса, что значительно увеличило вероятность выхода цены вверх из боковика в начале апреля, что, собственно, мной тогда и прогнозировалось.
И вот в начале этого месяца ключевое сопротивление, уровень 93 р., которое цена не могла пробить аж с ноября прошлого года, все-таки было пробито. Теперь курс уверенно растет, и цели у этого роста не такие уж и маленькие. Собственно, поэтому и купилфьючерс на доллар по 92 р. на линии аптренда в начале апреля. Это, похоже, была последняя возможность купить доллар по приемлемой цене. И, скорее всего, это была последняя надежная точка для покупки валюты.
Хоть я и советовал покупать валюту еще в январе от 88 р., когда и сам ее покупал, однако, купленные тогда контракты по фьючерсу на доллар полностью зафиксировалпо достижении 93 р., так как прогнозировал коррекцию к уровню 90 р. Однако затем уже было ясно, что курс начинает слабеть и выстраивать новый аптренд, поэтому вблизи 90 р. уже снова покупалвалюту.
И вот с того момента, по сути, курс и растет без каких-либо манипуляций и неожиданностей. Даже странно немного. Мы так и не знаем, будет ли правительство продлевать обязательную продажу валютной выручки после 30 апреля или нет. Казалось, что вот где-то в марте-апреле могут объявить о продлении, и вот тогда аптренд сломают и снова вернутся к уровню 90 р.
Однако нет, никакой информации до сих пор так и не поступило, мы так ничего и не знаем по поводу этого вопроса, что не может не беспокоить. Все, что мы знаем, так это то, что Минфин предложение правительства по продлению меры одобрил, а ЦБ — нет. Но суть заключается в том, что без обязательной продажи валютной выручки уберечь рубль от девальвации, скорее всего, просто невозможно.
И прорыв области сопротивления 92.5-93 р., скорее всего, говорит о том, что кто-то был уже в курсе решения и активно скупал валюту в начале апреля. Вообще, сам не верил изначально в то, что меру могут продлить, так как у бюджета в начале года был уже приличный дефицит. Однако из последних данных мы видим, что пока там все не так уж и плохо.
Дефицит бюджета РФ по итогам января-марта 2024 года составил ₽607 млрд, что в разы меньше, чем за аналогичный период в прошлом году. Впрочем, год назад и курс доллара был около 70 р. Тогда на моем инвестиционном канале активно обсуждался курс доллара, и я покупал его еще по 60-61 р. в начале декабря 2022 года, когда заметил, что готовится сильное движение вверх. Но помимо упавшего курса рубля бюджету в этом году сильно помогли и увеличенные налоги, акцизы, пошлины, ну и инфляция, конечно, куда же без нее. Если товары в магазинах сильно дорожают, то и налог с них больше платится.
Так что, в целом, деньги у бюджета пока есть, а значит, сейчас нет необходимости в большой девальвации рубля, поэтому обязательную продажу выручки, скорее всего, продлят. Но думаю, что в меньшем объеме, чем сейчас. И до конца апреля нам уж точно должны об этом сообщить. Поэтому ближайшая основная цель роста курса для меня — это уровень 96 р., и путь к ней будет не без коррекций. Однако чего стоит ожидать уже после ее достижения, мы обязательно обсудим в ближайшем будущем.
А для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, становится все интереснее и интереснее. Пока продолжаю держать лонг по доллару от 92 р. и суетиться не планирую. Я довольно много торговал, когда курс был в диапазоне, а сейчас, по-моему, более правильно просто ждать достижение цели, несмотря на возможные откаты цены.
У нас новая игра: нужно расставлять по городу вышки связи так, чтобы у всех жителей был мобильный интернет. И это не так просто, как кажется. Справитесь — награда в профиль ваша. Ну что, попробуете?
🔩 НЛМКопубликовал финансовые результаты по МСФО за 2023 г (операционные данные и сегментные результаты раскрыты не были). Кто за мной долгое время следит, тот знает, что я с давних пор держал 2 металлургов в портфеле, в январе этого года сделал ребалансировку, продал ММК (заработал порядка 37,4%) и купил на эти деньги НЛМК (покупка состоялась по ~180₽). Тогда я объяснял это тем, что акции НЛМК довольно дёшево торгуются относительно своих будущих перспектив, а дивидендная выплата должна быть весомая, однозначно лучше, чем у ММК и Северстали. Как итог совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2023 г. — 25,43₽ на акцию (11,25% див. доходности). Выплата явно оказалась лучше, чем у Северстали, а ММК, вообще, молчит, но не думаю, что комбинат расщедрится на выплату, у компании на уме сейчас инвестиции. Если отталкиваться от моей средней, то моя див. доходность выше 17%, а на ребалансировки в январе я заработал порядка 20%, но по текущим ценам я бы уже не стал брать.
Все триггеры, которые читались в I полугодии отчёте уже отражены в текущей цене, годовой отчёт подкрепил моё мнение, давайте для начала рассмотрим основные результаты компании:
✔️ Выручка: 933,4₽ млрд (+3,6% г/г)
✔️ Чистая прибыль: 209,3₽ млрд (+25,8% г/г)
✔️ Операционная прибыль: 227,8₽ млрд (+13,8% г/г)
Теперь давайте более подробно разберём отчёт:
🟣 Выручка увеличилась благодаря обесцениванию ₽, при этом растёт дебиторская задолженность, как и запасы, а значит есть, что реализовывать и за что ещё получать плату (я уверен, что в 2023 г. был ещё весомый дисконт на продукцию).
🟣 Чистая прибыль до налога снизилась, но на это повлияли разовые статьи. Компания отразила убыток в размере 24,5₽ млрд, полученный от деятельности совместных предприятий, а также убыток в размере 10,7₽ млрд от операций хеджирования, против 3,3₽ млрд и 12,2₽ млрд. Положительный момент в курсовых разницах — 5,1₽ млрд (годом ранее убыток -2,5₽ млрд, замечу, что кредиты номинированы в валюте, поэтому в 2023 г. при их переоценке был убыток) и финансовых доходах/расходах (их соотношение положительное 7,5₽ млрд, % по депозитам выросли благодаря увесистой кубышки).
🟣 Прибыль же после очищения от налога увеличилась, как же так произошло? Компания продала часть своих европейских активов, а также заводы сортового проката в Калужской обл. и на Урале. Цену реализации не раскрыла. Прибыль от прекращённой деятельности составила 59,8₽ млрд. В итоге чистая прибыль увеличилась на четверть.
🟣 Компания нарастила кэш на счетах — 204,6₽ млрд (+63,1% г/г). Учитывая сегодняшние % по депозитам в этом году данная "кубышка" должна озолотить акционеров, но и в прошлом году принесла 8,7₽ млрд. Как вы понимаете чистый долг отрицательный, компания сократила долг с 166,8₽ млрд до 92,2₽ млрд.
🟣 Согласно дивидендной политике компании, она выплачивает 100% FCF по МСФО или выше, если значение коэффициента чистый долг/EBITDA находится ниже 1.0х. Похоже, выплатили как раз 100% FCF.
🟣 Не забываем, что ЕС продлила разрешение на импорт стальных полуфабрикатов до 2028 г.
📌 Как по мне мы сейчас имеем, самую "справедливую" цену. Курс ₽ уже стабилизировался и навряд ли сильно просядет, при этом компания делает весомые скидки на свою продукцию (смотрим на дебиторку и запасы). Не забываем о том, что суд поддержал решение ФАС оштрафовать Северсталь на 8,7₽ млрд, аналитики BofA в январском обзоре указывали, что НЛМК может заплатить — от 1 млрд до 15₽ млрд. Также по данным WSA, в феврале в России было выпущено стали — 5,7 млн тонн (-4,4% г/г). Металлурги снизили выпуск стали впервые за 10 месяцев, сказалась высокая база 2023 г. и дорогие кредиты, замедляющие строительство. Держим в уме 59,8₽ млрд от реализации предприятий (кубышка явно поможет, + исчезнет хеджирование и деятельность предприятий), по итогу ЧП в этому году может даже снизится.
🚢 Группа НМТПопубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Я продолжаю держать в своём портфеле данного эмитента исходя из нескольких параметров: эмитент является крупнейшим российским портовым оператором по объёму грузооборота, у него довольна понятная дивидендная политика (50% от чистой прибыли по МСФО), основные грузы — нефть и нефтепродукты и компания одна из самых рентабельных в России (50%). Помимо этого, эмитент улучшает свои финансовые результаты, накапливая приличный кэш на счетах, сокращая долги, конечно, не забывая об инвестициях. Давайте рассмотрим основные результаты компании:
⛴ Выручка: 67,4₽ млрд (+22,6% г/г)
⛴ Чистая прибыль: 30,2₽ млрд (-13,1% г/г)
⛴ Операционная прибыль: 36,8₽ млрд (+21,5% г/г)
Теперь давайте более подробно разберём отчёт:
🛳 Выручка увеличилась благодаря повышению цен на тарифы (как я отметил выше основной груз — нефть и нефтепродукты, а там привязка $ к тарифам), соответственно по сегментам также произошло увеличение (стивидорные и доп. услуги порта, услуги флота). Операционные расходы составили — 24,2₽ млрд (+25,3% г/г), да произошло заметное увеличение, но из-за статьи: переуступка дебиторской задолженности — 3,3₽ млрд, это разовая статья, если её убрать, то увеличение произошло на скромные %. (+8,3%, рядом с инфляцией).
🛳 Чистая прибыль снизилась, но по факту она увеличилась, потому что на неё повлияли разовые статьи. Операционная прибыль, как мы видим знатно подросла, поэтому на чистую прибыль повлияли финансовые доходы/расходы (их соотношение стало отрицательным -232₽ млн, но влияние мелкое,отмечу, что % по депозитам выросли, а % по кредитам уменьшились), доход от курсовых разниц — 1₽ млрд (годом ранее 4₽ млрд, мешают кредиты номинированные в валюте, но головная компания от них избавилась полностью, а сама группа погасила краткосрочные, остались долгосрочные). Но самая чувствительная статья — это налоги, в этом году компания заплатила 8,6₽ млрд налогов, когда, как в прошлом, только 621₽ млн, всё дело в том, что группа НМТП выиграла суд у налоговой службы по ранее уплаченному излишнему налогу и государство с барского плеча вернуло в 2022 г. 5,8₽ млрд.
🛳 Компания нарастила кэш на счетах — 29₽ млрд (+44,3% г/г). Учитывая сегодняшние % по депозитам в этом году данная "кубышка" должна озолотить акционеров. Как вы понимаете чистый долг отрицательный, компания полностью избавилась от краткосрочных долгов (6,2₽ млрд), только немного увеличив долгосрочные — 4,4₽ млрд (+12,8% г/г).
🛳 OCF — 36,3₽ млрд (+14,5% г/г), CAPEX составил — 6,2₽ млрд (+12,9% г/г), значит FCF — 30,2₽ млрд. Учитывая денежный поток, то выходит 1,56₽ на акцию, но группа сократила долг на 6,2₽ млрд, поэтому 1,24₽ на акцию. Вывод: компании точно хватает денег на гашение долга и дивиденды.
🛳 Если учитывать стратегию развития компании до 2029 г., то там говорится, что эмитент обещает направлять на дивиденды не менее 50% от ЧП по МСФО, принимая во внимание FCF. Выплата дивидендов за 2023 г. может составить — 0,78₽ на акцию (дивидендная доходность — ~6,1%). Могут ли выплатить больше? Да, учитывая FCF и кэш на счетах.
📌 Что по итогу? НМТП является крупнейшим российским портовым оператором по объёму грузооборота. Согласно стратегии, до 2029 г. в порт Новороссийска будет инвестировано 108,4₽ млрд (прирост мощностей — 21,8 млн тонн). Основным мажоритарием компании является государство (более 60% принадлежит Транснефти и 20% Росимуществу), дивиденды точно будут на постоянной основе. Блумберг изучает загруженность российских портов, так вот Приморск и Новороссийск держат неплохую планку по танкерам. Понятный бизнес с ошеломительной рентабельностью и будущими перспективами в виде инвестиций, при этом группа уже успела накопить весомый кэш на счетах, почти избавившись от долгов, однозначно оставляю в своём портфеле.
Мартовские выборы президента для многих аналитиков виделись водоразделом, после которого жизнь резко изменится. Как на картинках «до» и «после». Если политика ещё может переживать резкие повороты, то вот в экономике их организовать намного сложнее. И иногда опаснее. В этой сфере необходимо смотреть на долгосрочные тренды. Вник и рассказал о них вам Эдуард Фраер.
Фото ТАСС
Рубль
Курс отечественной валюты к доллару и евро практически не изменился. Сейчас за американскую валюту дают около 93 рублей, за европейскую — около 99. В нормальной ситуации курс рубля зависит от торгового баланса: если страна продает сильно больше, чем покупает, то её валюта должна становиться крепче. В марте профицит торгового баланса составил 16,7 миллиарда долларов США. Это лучший показатель с декабря 2022 года, но рубль не отреагировал на перемены. Тогда за один доллар давали около 70 рублей.
Эксперты, которых опросили коллеги из РБК, отметили, что виной всему проблемы с расчетами. Например, ситуация с переводами в Турцию и из неё остается напряженной. Аналогичная история с другими дружественными государствами. Поддерживает эту же версию Банк России, который в своем отчете заявил, что иностранные активы российских компаний выросли на 15,5 миллиарда долларов США.
«Это преимущественно отражает лаги в поступлении оплаты за возросший в марте экспорт», - сообщает Банк России.
Возможно, и сами компании не спешат переводить деньги обратно в Россию. Для них проблемы с расчетами дают один плюс. У них больше свободных денег для необходимых трат за рубежом. Напомню, что до конца апреля действует постановление об обязательной продаже валютной выручки. ЦБ выступает против продления этой меры, а Правительство РФ — за. Борьба в этом направлении продолжается. Её исход мы узнаем в ближайшие недели. Возможно, стороны найдут компромисс, который поможет и компаниям за рубежом оплачивать услуги без лишнего перевода денег, и рубль держать в уже привычном коридоре.
Инфляция
Связывает этот и предыдущий блок падение импорта. В марте он снизился на 18% - это сравнение с аналогичным периодом 2023 года. Такая ситуация должна была укрепить рубль, но, как мы говорили выше, этого не произошло. С другой стороны охлаждение импорта должно было повлиять на инфляцию. Такой прогноз давал Центральный Банк, когда поднимал ключевую ставку до 16%. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила в Госдуме, что страна прошла пик инфляции.
Росстат, в свою очередь, продолжает фиксировать рост годового показателя. По последним данным, инфляция составляет 7,72%. Подробная разбивка по товарам представлена на сайте статистиков. Ускорить рост цен могла ситуация в нефтегазовом секторе, где из-за атак на НПЗ на 10% снизилось производство топлива. Но рост розничных цен на бензин и дизтопливо оказался минимальным. Предприятиям поручили максимизировать поставки на внутренний рынок и биржу.
Бензиновый кризис удается сдержать с помощью административных мер, но это чеховское ружье все равно является проинфляционным фактором. Сглаживает ситуацию рост цен на мировом нефтяном рынке. Летом на годовую инфляцию начнет влиять показатель высокой базы. Этот период может быть удобным для участников рынка: с одной стороны годовая инфляция может замереть или даже показывать отрицательные значения на фоне плохого периода лета-осени 2023 года, а с другой — такой информационный фон может стать поводом для ускорения цен в рознице.
Тактика и производителей, и властей сейчас одинаковая. Главная цель избежать резких подъемов цен, как было в ситуации с яйцами и курицей. Показать стабильность, и, что важнее, — предсказуемость. Люди привычны к постоянному росту цен, но не к дефициту продукции или еженедельным сменам стоимости товаров. Например, пивная отрасль весной сообщила, что стоимость их продукции станет дороже, но поднимать ценник будут постепенно. Предположу, что аналогичную схему попытаются провернуть в топливном секторе. Другой момент, что задумка и реализация не всегда сходятся в одной точке.
Недвижимость и автомобили
Уже по итогам января мы говорили о том, что ипотека в России затормозилась. Один месяц рынок списывал на сезонный фактор, но к апрелю тенденция стала ещё ярче. РБК представил аналитику со ссылкой на ДОМ.РФ. С начала года и по 7 апреля россияне оформили 314 тысяч кредитов на 1,1 триллиона рублей — падение к прошлому году составило 17%. Доля льготной ипотеки в общих выдачах составила 50% по количеству и 70% по сумме выданных жилищных кредитов.
Общая ситуация на рынке
Летом должны завершиться льготные ипотечные программы, что может привести к американским горкам на рынке: резкому росту спроса в конце весны и аналогичному падению летом. Интересно, что сектор автокредитования, которому в конце прошлого года предрекали возможные проблемы, наоборот растет. В марте 2024 года по сравнению с февралем рынок вырос на 24% в штуках и на 20% в рублях. Аналитики отмечают, что это связано с тем, что дилеры субсидируют процентную ставку на автокредит. Для покупателя она становится не 18-19%, а 16-17%.
Будущее
Многие сферы сейчас живут в режиме ожидания. Где-то на это влияют лаги в расчетах за экспорт и импорт, где-то — решения властей. Например, на инфляцию влияет изменение беспошлинного порога, которое произошло с 1 апреля. Многие дорогие товары прибавили в цене, но на уровне личных ощущений, кажется, что маркетплейсы увеличили количество акций (скидок и промокодов), чтобы не терять оборот. Двух недель мало, чтобы отследить реакцию потребителей. Вернемся к этой теме по итогам апреля-мая. Обратная ситуация в сфере недвижимости, где отчетливо падает спрос, но цены на жилье пока не снижается. И до отмены льготных программ лед здесь не тронется. Замерла тема с изменением налогового законодательства.
В экономике сохраняется желание показать предсказуемую картину, которую то и дело чем-то пытаются смазать В прошлом году сложности проявились в июле, а до этого тот же ЦБ рисовал прекрасное будущее. Сейчас к лету чиновники подходят с жесткой денежно-кредитной политикой и без ожидания резкого ожидания прорыва. Время покажет какая тактика оказалась лучше.
«Вник и рассказал» - проект, где вы найдете аналитические материалы о разных сферах экономики и жизни общества. Присоединяйтесь к нашему телеграм-каналу и Boosty.
Я многократно анализировал этот актив и вижу его потенциал для дальнейшего роста. Мы преодолели важный уровень и теперь находимся в стадии накопления, ожидая новую волну роста.
Размер торгового оборота этого актива позволяет совершать крупные сделки. Моя позиция составляет около 2 миллионов рублей.
Моя новая цель по акциям «Башнефть префы» — 2600–2800 рублей.
Приветствую в моем лайв-журнале по трейдингу и инвестициям 👋
Я для себя лично формирую на каждую неделю прогноз по акциям и доллару, отрабатывая его в дальнейшем на своих деньгах. В какой-то момент появилось желания дополнительно монетизировать свои знания, и поэтому я начал вести свой отчет публично. Вот немного про меня и идею. На данный момент счет составляет 445 тыс. руб.
А тут есть моя статика доходностей за 2023 и 2024 год.
В целом, идея в том, что можете смотреть на реальную практику работы с рынком от трейдера. Формировать вместе со мной ответ на вопрос - биржа - норм?
Кстати, я тут запилил бесплатного ИИ советника для инвесторов и трейдеров на основе ChatGPT4 Turbo. Так что заходите тестить: https://t.me/Ex_norm_bot
Описание торговой стратегии
Стратегия для спекулянтов, а не для инвесторов.
Слабые бумаги - будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).
Сильные бумаги - падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.
Текущие позиции и размещение капитала
Счет: 442 856 руб.
Позиции с прошлой недели:
Лонг:
1. НЛМК/NMM4 фьючерс 85 480 руб. или 19,2% счета (закрою).
2. Яндекс /YNM4 фьючерс 122 850 руб. или 27,7% счета.
Шорт:
1. VK/VKM4 фьючерс 62 890 руб. или 14% счета.
2. Фосагро/PHM4 фьючерс на 146 097 руб. или 32,1% счета (закрою).
Планируемые сделки по акциям на неделю 14.04-21.04
Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) 💪
100% от 443 тыс. руб. = 443 тыс. руб. 100% на 1 из 3 бумаг = 147 тыс. руб.
1. ММК 14.04 - 58 руб. MGM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:
58 руб. (100% от объема на бумагу)
Цель: 61,3 руб. или +5,68%
2. Яндекс 14.04 - 3990 руб. YNM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:
100% осталось с прошлой недели, не буду докупать, так как 1 лот стоит 40 тыс. руб. лучше чуть больше возьму ММК.
Цель: 4146 руб. или +4%
3. Интер РАО 14.04 - 4,26 руб. IRM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:
4,26 руб. (100% от объема на бумагу)
Цель: 4,41 руб. или +3,78%
Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX)👎
50% от 443 тыс. руб. = 221,5 тыс. руб./2 = 110 тыс. руб.
1. VK 14.04 - 608 руб. VKM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на шорт:
С прошлой недели осталось 62 890 руб.
Зайду в короткую в понедельник еще на 40 тыс. руб.
Цель: 585 руб. или -5%
2. Самолёт 14.04 - 3596,5 руб. SSM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на шорт:
3596,5 (100 тыс. руб.)
Цель: 3500 -2,58%
Итоговые ожидания и комментарии
Думаю, новости с востока могут немного дать волатильности, но сути это не поменяет. Денег дофига, юрики заходят, дивы на подходе (большая части которых будет реинвестирована).
Какие-то неожиданные новости могут пошатнуть баланс, но мы не гадалки, поэтому держим немного шорта ради балансировки.
100% длинных и 50% коротких с недельной корректировкой по мере изменений.
Присоединяйтесь к обсуждению самых разных тем: как выбрать комплектующие для ПК, куда съездить на майские праздники, можно ли решить юридический вопрос и вернуть деньги, как спасти лимонное дерево или какой велосипед купить на весну–лето.