💬 По итогам месяца IMOEX снизился на 5,9%, составив 2525 пункта (геополитика). Среднедневной объём торгов акциями в октябре сократился до 101₽ млрд (в сентябре — 87₽ млрд), стоит отметить, что среднедневной объём торгов за 12 месяцев составляет 136₽ млрд.

💬 Основными покупателями на российском рынке акций в октябре стали физические лица — 13,3₽ млрд (в сентябре — 43,1₽ млрд), физики начиная с февраля совершают покупки (вера в "казино" продолжается), к продажам вернулись СЗКО — 2,9₽ млрд (месяцем ранее они купили бумаг на 18,9₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь НФО ДУ — 9,6₽ млрд (в сентябре — 17,6₽ млрд).

💬 Нерезиденты из дружественных стран в октябре продолжили распродажу акций — 1,5₽ млрд (в сентябре продали на 4,1₽ млрд).

💵💴 Валюта:

💬 В октябре ₽ укрепился к $ до 80,50₽ (-2,9% м/м), а к ¥ до 11,30₽ (-2,6% м/м). Индекса $ (DXY) вырос на 2,1%.

💬 Объём чистых продаж валюты со стороны экспортёров составил 8,2$ млрд (в сентябре — 4,9$ млрд), рост продажи валюты связан с платой квартального НДД.

💬 Объём нетто-покупок валюты физическими лицами на биржевом и внебиржевом рынках значительно возрос — 158,6₽ млрд (в сентябре — 88,9₽ млрд).

🏛 ОФЗ:

💬 В октябре Минфин нарастил объём размещений ОФЗ-ПД на аукционах, выручка от размещений составила 797₽ млрд. Согласно плану Минфина на IV кв. 2025 г. необходимо разместить 1,5₽ трлн, есть пояснение: "в случае внесения изменений в закон о федеральном бюджете на 2025 г. плановые параметры по объёму размещения ОФЗ подлежат уточнению" (как раз под увеличение на 2,2₽ трлн).

💬 Согласно статистике ЦБ, в октябре основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 47,3₽ млрд (сентябрь — 69,7₽ млрд), физические лица снизили свой аппетит на покупки — 21,1₽ млрд (сентябрь — 57,8₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО — 58,6₽ млрд (в сентябре — 73,2₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями наконец-то стали СЗКО выкупив 52,4% всех выпусков. В октябре участники снизили активность на вторичном биржевом рынке ОФЗ, среднедневной объём торгов ОФЗ снизился по сравнению с сентябрём с 41,6₽ млрд до 38,8₽ млрд.

💳 Денежный рынок

💬 В октябре произошёл рост рынка БПИФ: стоимость чистых активов составила 1326₽ млрд (+5,8% м/м, акции снижаются, а фдр растут). В течение октября отмечалось снижение объёма покупок акций и облигаций при одновременной продаже паев БПИФ денежного рынка.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Баланс акции облигации фонды и другое: 60/30/10 - это будем "рихтовать" Позднее. Сейчас вижу время для закупки акций. Что собственно и делаю.

На уровне 100 000+ в портфеле, будем формировать балансы.

Сейчас в этом портфеле

1. Сбербанк - Банк топ 1 в РФ. Технологически развит и платит дивы. (Привилегированные)

2. Полюс - Крупный золотодобытчик, золото в тренде и это хорошо) Кстати, удерживает наш портфель

3.Роснефть - это конечно топовый гос нефтедобычик. Но текщий рынок давит на всех, сильно и в том числе на Роснефть. Однако, снижать его долю - не планирую

4. Россети Ленэнерго - привилеги - распределяет риски. Энергия ⚡ защитный актив в портфеле!

5. Транснефть - Нефтетрубопроводы под контролем, монополист и после окончания кризиса - способен на апсайд.🙏

6. Селигдар - золотодобытчик меньше, чем полюс, но с купонами по облигациям думаю справится) золото нынче в цене

7. Уральская сталь - под большим давлением рынка, но я уверен, что с большими тяготами такое предприятие справится) Нам нужны купоны)

8. $TMON@ Денежный рынок - передерживаю деньги, пока думаю куда вложить, мне так удобнее) , (На данный момент - убран из портфеля)

Что докупил сегодня:

Россети Ленэнерго привелигированные.

10 шт

Общая сумма покупки: 2604р

Немного превысили 2500, но думаю, в данном конкретном случае 100р - найдется

Покупаю именно их т.к. в посадке, скажем так, усредняю позицию. У меня твёрдая уверенность, что у компании все будет хорошо. К тому же, это энергетический сектор. Тут сложно сильно на косячить🤣

В ноябре нас ждут ещё 2 недели пополнений.

Продолжаем делать равномерным покупки.

С Вас реакция и подписка😉

А еще буду благодарен, за Ваши предложения и мысли!

Не ИИР!

ВАШИ ДЕНЬГИ - Ваша ответственность!

💭 Разбираемся, стоит ли держать акции в портфеле или пора искать альтернативы...

💰 Финансовая часть (9 мес 2025)

🤷‍♂️ Чистая прибыль сократилась на 14,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 352,479 млрд рублей. За третий квартал прибыль упала более чем в четыре раза относительно аналогичного периода 2024 года и достигла отметки в 24,74 млрд рублей.

📊 За девять месяцев выручка компании снизилась на 8,1%, составив 1,951 трлн рублей, а себестоимость продукции уменьшилась на 10,3%, достигнув уровня 1,433 трлн рублей. Валовая прибыль сократилась на 1,3% и составила 518,65 млрд рублей.

⬇️ Прибыль от продаж снизилась на 5,8% и остановилась на отметке 374,35 млрд рублей. Прибыль до налогообложения также показала отрицательную динамику, упав на 16% и оказавшись равной 380,41 млрд рублей.

🤔 Компания потратила значительную сумму на программу обратного выкупа собственных акций. Наблюдается значительное сокращение чистой денежной позиции.

💸 Дивиденды / 🫰 Оценка

🤓 Вопрос распределения дивидендов остается открытым. По ожиданиям, следующий 2026 год обещает быть более успешным как для отрасли в целом, так и особенно для самой компании. Высокий уровень финансового здоровья, продуманная стратегия управления рисками и оптимистичные прогнозы позволяют Лукойлу сохранять приверженность выплате высоких дивидендов даже в непростых экономических условиях. Что же касается текущих результатов 2025 года, заложены весьма умеренные прогнозы.

📍 Сохраняется самая дешевая оценка среди конкурентов.

📌 Итог

🛢️ Операционные финансовые показатели демонстрируют существенное снижение эффективности. Операционная прибыль на единицу продукции также заметно ухудшается. Это обусловлено падением цен на нефть. Подобная динамика объясняется частыми геополитическими и экономическими потрясениями.

👍 Результат схожего характера ожидается для всех компаний отрасли. Результаты финансовой отчетности оказались крайне низкими, аналогичный негативный тренд пока сохранится. Низшая точка кризиса по всей видимости будет достигнута в конце года, вслед последует постепенное восстановление и улучшение финансовых показателей, которые приведут к хорошему 2026 году. Реализация потенциальных показателей будет зависеть от рыночных условий, у экспортных компаний наблюдается высокая степень неопределенности и волатильность.

💪 Стоимость акций Лукойла останется привлекательной благодаря высоким дивидендам относительно величины прибыли, если компания продолжит придерживаться заявленной дивидендной политики и направлять весь свободный денежный поток (FCF) на выплаты. Важно подчеркнуть, что компания не имеет долгового бремени, что позволяет ей уверенно осуществлять высокие дивидендные выплаты, даже немного превышающие размер FCF, рассчитывая на будущий рост денежных поступлений.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в долгосрочном портфеле

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - тяжелое время для всей отрасли нивелируется полноценной стабильностью компании, которая без особых проблем преодолевает текущие вызовы.

💣 Риски: ☀️ Низкие - высокая зависимость от мировых цен на нефть и курсов валют является естественной, но некритичной.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Акции Лукойла — привлекательная инвестиция для терпеливых инвесторов, желающих заработать на высоких дивидендах и потенциальном восстановлении рынка. Ситуация благоприятна для долгосрочных вложений, но подарком назвать нельзя, поскольку она требует осторожности из-за краткосрочных рисков и общей нестабильности в отрасли.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$LKOH #LKOH #ЛУКОЙЛ #инвестиции #акции #финансы #нефть #дивиденды #экономика #рынок #анализ

Я активно инвестирую в дивидендные акции, а также в облигации и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Акций в моём портфеле уже на 2,7+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. В основном дивидендные.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные обзоры дивидендных акций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента.

Смотрите также:

• Лидеры по дивидендной доходности на ближайший год для пассивного дохода

• Лучшие акции банков для пассивного дохода — что выбрать?

• Топ-5 дивидендных акций для пассивного дохода на 2026 год от Сбера

• 5 акций, которые можно держать всю жизнь

Итак, от кого ждать самые большие дивиденды? А от кого не ждать 😦 Я взял у БКС 15 компаний, дальше уже дивиденды совсем скромные идут. ⚠️ — низкая уверенность в прогнозе. 💼 — есть у меня в портфеле.

ЕвроТранс

• Дивдоходность: 25,0%

• Взгляд: позитивный

Фикс Прайс

• Дивдоходность: 18,8%

• Взгляд: позитивный

Диасофт 💼

• Дивдоходность: 18,1%

• Взгляд: позитивный

Х5 💼

• Дивдоходность: 18,0%

• Взгляд: позитивный

ВТБ

• Дивдоходность: 16,9%

• Взгляд: позитивный

• Примечание: ⚠️ низкая уверенность в прогнозе

MTC 💼

• Дивдоходность: 16,7%

• Взгляд: нейтральный

Транснефть-ап

• Дивдоходность: 12,4%

• Взгляд: позитивный

Хэдхантер

• Дивдоходность: 12,2%

• Взгляд: позитивный

• Примечание: ⚠️ низкая уверенность в прогнозе

Интер РАО 💼

• Дивдоходность: 12,1%

• Взгляд: позитивный

Сбер ап и ао 💼

• Дивдоходность: 12,0%/11,9%

• Взгляд: нейтральный

Мосбиржа 💼

• Дивдоходность: 10,6%

• Взгляд: негативный

Лукойл 💼

• Дивдоходность: 10,5%

• Взгляд: позитивный

ЛСР

• Дивдоходность: 10,4%

• Взгляд: нейтральный

Газпром нефть 💼

• Дивдоходность: 9,6%

• Взгляд: позитивный

Аэрофлот

• Дивдоходность: 8,4%

• Взгляд: негативный

БКС вечно ждёт от ЕвроТранса чего-то фантастического, видимо, сами там заправляются. От фиксов аналитики хотят получить разовый мегадив, а от Диасофта я даже боюсь предположить, что они ждут… По нефтянке доходность ожидаемо снижается, так что ждём, когда восстановится. В моём портфеле 8 акций из топа, но уверенность не по всем.

💬 Как считаете, справедливые ожидания?

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Переносите данные уровни себе на графике и отслеживайте динамику. Принимайте самостоятельные решения.

Разбор производится с выявлением двух противоположных условий для похода вверх и вниз. То есть в рамках дихотомии. Это профессиональный метод работы с высокорискованными активами.

Рассказываю о перспективах криптовалют и буллране в своем  тг канале.

Серьезно, одна моя знакомая вкинула порядка 2млн, в течение нескольких лет взлетов и падений поднялась то ли до 9, то ли до 11 - и затем проебалась в ноль. Дальше - больше, хотела лезть в долги (там есть какая то схема, чтоб типа сыграть до роста на чужих деньгах).

Отпаивали валерьянкой и отговаривали всем колхозом. Слава Ктулху, разум возобладал над непомерным оптимизмом.

Это ж чистой воды лудомания. Суть - вкидывать деньги в абсолютно неконтролируемый и непрогнозируемый процесс в надежде на удачное стечение обстоятельств. При этом даже сами симптомы "занять денег, чтоб отыграться" - вот один в один! А сказки о "системе, которая работает" по игорным домам и казино по всему миру ходят уже не одну сотню или тысячу лет, с тех пор, как азартные игры изобрели. Ну, у инвесторов свои похожие мифы и суеверия.
А реальность такова - зарабатывает на игре исключительно организатор, имеющий возможность влиять на ход игры. Или отменить игру. Или поменять правила.
В общем, как в аналог лотереи или рулетки - да, можно поиграться с акциями и дивидендами, почувствовать себя Морганом Рокфеллеровичем Финком. Если играть на лишние деньги, которые реально не нужны и лежат. А вот вкладываться как в бизнес с расчетом на основной доход, переливая туда средства с недвижимости, образования детей и прочих направлений, требующих текущего финансирования - ну, удачи, держитесь там, хорошего настроения 🤣🤣🤣

• Ценные бумаги. Можно подарить акцию компаний, которая по вашему мнению в наступающем году добьется максимальных результатов и принесет своему обладателю наибольший профит.

• Финансовая монополия. Игра, которая поможет инвестору отдохнуть от реальных финансовых операций и при этом развить свои стратегические навыки.

• Кружка. Конечно, инвестор будет рад новой кружке, особенно, если она будет тематической. К примеру, с логотипом любимого канала или с мотивационной фразой.

• Статуэтка быка или медведя. Вечная битва быка и медведя в мире инвестиций. Кто далек от биржевой торговли не поймет, но инвестор точно оценит.

• Инвесткнига. Традиционно книга считается лучшим подарком, не буду с этим спорить и я. К тому же, если кто-то из ваших друзей или близких совсем недавно начал погружаться в рынок, ему не будет лишним получить структурированную и понятно изложенную информацию. Хорошим вариантом может стать:

"Заметки в инвестировании", УК Арсагера. Книга об инвестициях и управлении капиталом, в которой представлена квинтэссенция более чем 30-летнего опыта инвестиций целой команды профессионалов.

"Разумный инвестор", Бенджамин Грэм. Автор разбирает реализацию инвестиционной политики и уделяет внимание правилам поведения грамотного инвестора.

• Оригинальная копилка. Существует множество вариантов: например, сейф-копилка. А можно выбрать более интерактивную модель. Её уникальность в том, что вы кладёте внутрь любую сумму и зачёркиваете её в специальной табличке. Когда все цифры будут зачёркнуты, вы соберёте нужную сумму.

• Брендированная футболка. Отличный вариант подарка - футболка с изображение японских свечей, быка с медведем. Для автора канала и думать особо не нужно, какой рисунок должен быть на такой футболке.

• Абонемент в спортивный клуб. Здоровье позиционируется как «инструмент» для достижения торговых целей, что делает подарок не просто приятным, а стратегически важным.

А какой подарок вы бы сами хотели получить на Новый год? Или, может, вам уже дарили что-то незабываемое? Делитесь в комментариях.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!

'Не является инвестиционной рекомендацией