Топ-5 дивидендных акций 2021. Пассивный доход // Инвестировать Просто⁠⁠

Всем привет

Сегодня мы обсудим 5 российских компаний, которые будут интересны начинающему инвестору. Акции всех представленных ниже компаний не только показывают стабильный рост стоимости, но я являются дивидендными аристократами, то есть на постоянной основе выплачивают дивиденды своим владельцам. А значит инвестируя в эти акции вы не только не потеряете вложения, но получите постоянный пассивный доход

1. АЛРОСА

Российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов. Корпорация занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и продажей алмазного сырья. Основная деятельность сосредоточена в Якутии, а также в Архангельской области и Африке.

Согласно дивидендной политике, принятой в августе 2018 года, дивиденды Алросы будут выплачиваться по полугодиям. Базой для расчета дивидендов выступает свободный денежный поток (FCF). Коэффициент выплат определяется в зависимости от уровня долговой нагрузки. При отрицательном долге сумма годовых выплат будет выше 100% свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" от 0,0х до 1,0х рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 70% до 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" в интервале 1,0х – 1,5х - от 50% до 70% от суммы свободного денежного потока за отчетный период. При этом установлен минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за период, если коэффициент "Чистый долг/EBITDA" не превышает 1,5х. Текущий уровень долговой нагрузки 0,7х позволяет направлять на дивиденды весь свободный денежный поток. Компания не придерживается политики постоянных (или постоянного повышения) дивидендов, то есть их размер может существенно меняться год от года (в зависимости от денежного потока).

Текущая доходность – 7,17%

Доля от прибыли, направляемая на выплату дивидендов – 90,11%.

Индекс стабильности дивидендов – на среднем уровне и составляет 0,5.

2. НЛМК

Международная сталелитейная компания с активами в России, США и странах Европы. Основной актив Группы — Новолипецкий металлургический комбинат. Компания состоит из трёх дивизионов: НЛМК-Россия, НЛМК-Европа и НЛМК-США, которые включают производственные площадки, занимающиеся от добычи сырья до выпуска готовой продукции с высокой добавленной стоимостью. Продукция компании находит широкое применение: от производства труб большого диаметра и оснований ветрогенераторов до изготовления корпусов бытовой техники. НЛМК выпускает около 21% от всего российского производства стали.

В марте 2019 года НЛМК обновила дивидендную политику. Предлагается выплачивать дивиденды на ежеквартальной основе в следующем диапазоне: 1) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока; 2) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: дивидендные выплаты на уровне 50% от свободного денежного потока. Для расчета свободного денежного потока в целях выплаты дивидендов, НЛМК будет использовать нормализированный показатель инвестиций в размере $700 млн в год, если фактические инвестиции будут выше этого уровня. По факту выплачивают весь свободный денежный поток в качестве дивидендов в последние годы (Чистый долг/EBITDA сейчас 0.87х).

Текущая доходность – 8,2%

Доля от прибыли, направляемая на выплату дивидендов – 71,73%.

Индекс стабильности дивидендов – на среднем уровне и составляет 0,5.

3. СБЕР

Российский финансовый конгломерат, крупнейший транснациональный и универсальный банк России, Центральной и Восточной Европы. По итогам 2019 года у «Сбербанка» 96,2 млн активных частных клиентов и 2,6 млн активных корпоративных клиентов.

ПАО «Сбербанк» контролируется Правительством России, которому принадлежат 52,3 % простых акций. Сейчас экосистема Сбера включает в себя:

 Банк

 Сбермаркет

 такси Ситимобил

 доставка еды Delivery Club

 онлайн кинотеатр ОККО

 Сберлогистика

 Работа.ру и прочие

Согласно дивидендной политике Сбербанк будет стремится выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО. Такие дивиденды будут поддерживаться при уровне достаточности капитала в 12.5%. Выплачивают равные дивиденды по обыкновенным акциям и по префам один раз в год.

Текущая доходность – 5,71%

Доля от прибыли, направляемая на выплату дивидендов – 47,85%.

Индекс стабильности дивидендов – 0,79, это говорит нам о том, что дивиденды по акции выплачивались последние 6 и более лет подряд из 7, при этом наблюдается тенденция к их повышению. Вероятность выплат в дальнейшем высокая.

4. МТС

Российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России, Армении и Белоруссии под торговой маркой «МТС». Компания оказывает услуги сотовой связи, услуги проводной телефонной связи, мобильного и фиксированного, широкополосного доступа в Интернет, мобильного телевидения, кабельного телевидения, спутникового телевидения, цифрового телевидения, услуги по предоставлению медийного и развлекательного контента, а также финансовые услуги. По состоянию на сентябрь 2020 года компания во всех странах своего присутствия обслуживала 88 млн абонентов, в России — 78,2 млн абонентов.

В марте 2019 года приняли новую дивидендную политику, которая предполагает выплаты в размере 28 руб. на акцию по итогам 2019-2022 г. Прошлая дивидендная политика предполагала выплату в размере 25-26 рублей на акцию. Обычно платят дважды в год (в июле - около 70% общего объема и октябре - около 30%). В 2019 году осуществили продажу украинского подразделения и часть средств направили на выплату спецдивидендов в январе 2020 года.

Текущая доходность – 8,39%

Доля от прибыли, направляемая на выплату дивидендов – 85,9%.

Индекс стабильности дивидендов –1, это говорит нам о том, что дивиденды по акции выплачивались последние 6 и более лет подряд из 7, вероятность выплаты их и повышения в дальнейшем высокая.

5. ФосАгро

Российский химический холдинг. Группа «ФосАгро» является одним из лидеров в мире по объемам выпуска фосфорсодержащих минеральных удобрений и высокосортного апатитового концентрата. Основная продукция компании, включая фосфатное сырье, более 50 марок удобрений, кормовые фосфаты и аммиак, используются потребителями из 102 стран мира. Основные рынками сбыта продукции, помимо России и стран СНГ, являются страны Латинской Америки, Европы и Азии.

Дивидендная политика ФосАгро с сентября 2019 следующая: на дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х. Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от свободного денежного потока. Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока. Минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скорректированной чистой прибыли. Компания выплачивает дивиденды ежеквартально.

Текущая доходность – 5,03%

Доля от прибыли, направляемая на выплату дивидендов – 50%.

Индекс стабильности дивидендов – 0,64, это говорит нам о том, что дивиденды по акции выплачивались последние 6 и более лет подряд из 7, при этом наблюдается тенденция к их повышению. Вероятность выплат в дальнейшем высокая.

Больше видео на моем канале YouTube. Напишите в комментариях ваши советы и рекомендации о дивидендных акциях российских компаний. Какие компании из дивидендных аристократов РФ я пропустил, но они представлены в ваших инвестиционных портфелях.