«Со временем обязательно вырастет!». Говорили они. Про вложения в золото
Перед вами прошлогодняя картинка одного из частных австралийских исследователей. О чём она? О золоте.
На графике показана цена на золото в реальных (с поправкой на инфляцию, в долларах 2024 года) долларах США за тройскую унцию за последние 165 лет. Чёрным пунктиром выведена цена золота в номинальных ценах. А в нижней части графика представлены годовые темпы инфляции в США. О чём говорит автор?
Проблема в том, что золото — плохая защита от инфляции, а также плохая инвестиция в течение большей части времени, и примерно каждые 30 лет оно подвергается огромным пузырям и обвалам.
С пиков бумов реальная цена золота:
снизилась на 55 % с пика 1865 года
снизилась на 69 % с пика 1902 года
снизилась на 64 % с пика 1942 года
снизилась на 85 % с пика 1980 года
снизилась на 47 % с пика 2011 года
«Со временем обязательно вырастет!»
Говорили они
Люди, которые купили золото во время скачка цен в 1865 году, должны были ждать 107 лет, до 1972 года, чтобы вернуть свои деньги в номинальном выражении до учета инфляции (а в реальном выражении после учета инфляции они наконец вернули свои деньги в 1974 году).
Люди, купившие золото во время скачка цен в 1980 году, должны были ждать 28 лет, до 2008 года, чтобы вернуть свои деньги в номинальном выражении до учета инфляции (говорят, что до сих пор ждут, чтобы вернуть свои деньги в реальном выражении после учета инфляции, возможно рост в нынешнем году обеспечил выход в безубыток).
Люди, которые купили во время скачка цен в 2011 году, должны были ждать 12 лет, до 2023 года, чтобы вернуть свои деньги в номинальном выражении до учета инфляции (говорят, что до сих пор ждут, чтобы вернуть свои деньги в реальном выражении после учета инфляции, возможно рост в нынешнем году обеспечил выход в безубыток).
Сам автор тут ударяется в 31-летние циклы восстановления цены. Очевидно, что сие немного притянуто за уши. К примеру, взят участок 1902-1934 гг, но не от 1896, где, если исходить из графика, был пик реальных цен. Восстановление от пика 1896 заняло около 80 лет.
Счастье и одновременно беда всех воодушевленных покупателей золотых монеток, рассказывающих о том, как они у них бодро растут, в том, что их покупки пришлись на период низких цен на золото.