Сколько инвестор тратит на комиссии брокеру? Выбираем лучшего брокера⁠⁠

Рассмотрим, сколько потратит на комиссии брокерам инвестор, ежемесячно инвестирующий 10 000 руб в акции РФ, облигации и фонды. Также затрону стоимость сделок с фьючерсами, валютой и драг. металлами.

На текущий момент >90% клиентов-физлиц выбирают для инвестиций на рынке РФ следующих брокеров - Т-Инвестиции, ВТБ, Сбербанк, Альфа, БКС и Финам. До января 2022 года у нас была ежемесячная статистика по числу клиентов, которую публиковала Мосбиржа, но теперь эта информация непублична, поэтому ориентируемся по ответам на опрос.

У брокеров под санкциями приложения не доступны в официальных AppStore и Google Play. С устройствами на базе Android проблема решается легко – путем скачивания приложения с официального сайта брокера. А вот у владельцев iPhone ситуация сложнее и брокеры решают ее по-разному: установкой приложения в офисе или при выезде представителя к клиенту, путем публикации дубликатов приложений в AppStore (которые обычно быстро удаляются), созданием веб-версии с функционалом приложения.

1️⃣ Т-Инвестиции (Тинькофф). Выбирают 35% инвесторов

Самый популярный брокер в РФ, лидирует с большим отрывом по количеству клиентов (в том числе активных).

На тарифе «Инвестор» сделки купли/продажи бумаг на 10 000 руб обойдутся в 30 руб (комиссия 0,3%).

При капитале от 1,5 млн руб на брокерских счетах целесообразно подключить тариф «Трейдер» с комиссией 0,05%, тогда сделка на 10 000 руб обойдется в 5 руб. При меньшем капитале взимается комиссия 390 руб в месяцы, когда были сделки.

Если суммарно на всех счетах в банке (считаются и депозиты, и остатки на картах, и брокерские счета, и ИИС) более 3 млн руб, будет выгоден тариф «Премиум». Комиссия тут 0,04% (4 руб со сделок на 10 000 руб). Если условие по величине активов не выполняется, ежемесячная комиссия за обслуживание 1 990 руб

Мои комментарии:

▪️У Т-Инвестиций, на мой взгляд, самое удобное мобильное приложение. Из-за санкций оно удалено из AppStore, но его может установить на iPhone сотрудник банка, которого можно вызвать в чате поддержки. Также периодически приложение выкладывают в AppStore, но его удаляют очень быстро, за 1-2 дня.

▪️Ограниченный набор бумаг. Нет некоторых низколиквидных акций, облигаций и фондов

▪️Моментальный вывод средств в день сделки (вывод доступен только в Т-Банк, а оттуда бесплатно в другие банки)

▪️Высокая комиссия за сделки с фьючерсами. Так, например, 1 контракт на доллар за 90 000 пунктов обойдется на тарифе Инвестор в 90 руб, Трейдер в 36 руб, а Премиум в 22,5 руб, что в разы выше среднего по рынку

▪️Не выгодно покупать валюту, комиссия от 0,4% до 0,9% в зависимости от тарифа

▪️Покупка биржевого золота (и серебра) также с повышенной комиссией (0,9-1,9%). Видимо стимулируют таким образом покупать собственный фонд, который покупается и продается без комиссий и содержит внутри то же самое биржевое золото GLDRUB (но за золото в фонде инвестору нужно платить аж 2,025% в год!)

▪️Покупка биржевых фондов Т-Капитал без комиссии

▪️Доступные иностранные валюты: китайский юань, турецкая лира, казахстанский тенге, армянский драм, белорусский рубль, узбекский сум, киргизский сом, таджикский сомони (торгов им по факту нет)

▪️Есть возможность покупки юаня и турецкой лиры от 1 шт.

▪️Соц. сеть для инвесторов «Пульс»

▪️Брокер не перевыставляет на клиента никакие доп. комиссии и издержки, если о них не сказано с тарифе. Биржевые комиссии уже включены в тарифы

▪️Кредитное плечо до 5 000 руб бесплатно на каждый брокерский субсчет (всего их может быть 10 + 1 ИИС). Как использовать с выгодой рассказывал здесь

2️⃣ ВТБ. Выбирают 19% инвесторов

Тариф «Мой онлайн». Сделка на 10 000 руб обойдется в 5 или 8 руб (0,05% комиссия брокера + 0% или 0,03% комиссия биржи). Комиссию брокера можно снизить до 0,04%, если у вас пакет «Привилегия» (бесплатен при активах от 2/2,5 млн р.).

Также есть спец. тарифы для переехавших из «Открытия» - Специальный 1 и 2. Там брокерская комиссия чуть ниже для клиентов с активами от 2,5 млн руб, либо с торговым оборотом более 5 млн/день. Но есть фиксированное ежемесячное вознаграждение 150 руб (его можно сократить при владении акциями ВТБ).

Мои комментарии:

▪️Приложение брокера недоступно в AppStore. Ранее больше года держалось в магазине приложений под названием «Орбита». Можно пользоваться веб-версией приложения.

▪️Из валют доступны китайский юань, турецкая лира, казахстанский тенге, белорусский рубль, армянский драм. Юани можно приобретать от 1 у.е.

▪️Покупка биржевых фондов «ВИМ Инвестиции» (принадлежат ВТБ), а также ОФЗ-н без комиссии

▪️Отключение/включение маржинальной торговли и согласия на использование активов - платная опция. Около 60 руб за бумагу. Если у вас 50 бумаг в портфеле, готовьтесь расстаться с 3 000 руб

3️⃣ Сбербанк. Выбирают 19% инвесторов

Сбер был лидером по числу клиентов до 2021 года. В 2021-2023 годах был на втором месте. С 2024 года число клиентов ВТБ существенно выросло, в том числе из-за миграции клиентов из «Открытия», поэтому Сбер и ВТБ теперь делят 2 и 3 место по популярности у инвесторов.

Тариф «Самостоятельный». Вы заплатите 6 или 9 руб со сделок на 10 000 руб (0,06% комиссия брокера + 0% или 0,03% комиссия биржи). На тарифе «Инвестиционный» комиссия в 5 раз выше (0,3%) из-за предоставления доступа к аналитике брокера.

Мои комментарии:

▪️Приложение на данный момент доступно для iPhone в AppStore под названием «Сфера Инвестиции».

▪️Покупка биржевых фондов УК «Первая» (принадлежит Сберу) без комиссии

▪️Доступные иностранные валюты: белорусский рубль, китайский юань

▪️Малыми лотами (от 1 шт) можно купить только китайский юань

▪️Сделки с драгметаллами недоступны (золото и серебро не купить)

4️⃣ Альфа-Банк. Выбирают 10% инвесторов

Тариф «Инвестор». Сделка на 10 000 руб обойдется в 30 руб (0,3% комиссия брокера, включающая биржевую).

Тариф «Трейдер» с платой за обслуживание 199 руб/мес (если были сделки) + 0,069% (0,049% макс. комиссия. брокера + 0,02% за исполнение расчетов) за сделку. Инвестор заплатит 6,9 руб за сделку на 10 000 руб. Комиссия брокера уменьшается по мере увеличения объема торгов.

Мои комментарии:

▪️Приложение брокера для iPhone удалено из AppStore. Старое продолжает работать. Брокер предлагает пользоваться владельцам iPhone веб-версией терминала

▪️Из валют доступны китайский юань, турецкая лира, казахстанский тенге, белорусский рубль, армянский драм. Все валюты, кроме тенге, можно приобретать от 1 у.е.

▪️Сделки с драгметаллами недоступны

▪️На тарифе «Трейдер» комиссия берется не в зависимости от общего объема сделок за день (выше объем – ниже % на весь объем), а ступенчато – за диапазон до 100 т.р. возьмут 0,049%, за диапазон от 100 т.р. до 1 млн возьмут 0,039% и т.д.

▪️Ряд фондов торгуется под специфическими тикерами (так, фонд от ВТБ на золото, переименованный в GOLD, до сих пор можно найти в приложении только под старым названием VTBG)

▪️Покупка биржевых фондов УК «Альфа-Капитал» без комиссии (с августа 2024 г.)

▪️Есть возможность выставлять лимитные заявки, которые автоматически перевыставляются каждый торговый день до тех пор, пока не будут исполнены

5️⃣ БКС. Выбирают 8% инвесторов

Очень интересен тариф «Инвестор», где не взимается комиссия за сделки по покупке акций/облигаций/фондов/валюты/драг. металлов. Продажа – 0,3% (30 руб за сделку на 10 000 руб).

Есть еще тариф «Трейдер» с комиссией на покупку и продажу 0,03% + 0,02% за урегулирование сделок (итого 5 руб за сделку на 10 000 руб). Но тариф с комиссией за обслуживание 299 руб/мес (не платится, если нет сделок). На тариф выгодно переходить с «Инвестора», если нужно продать большой объем.

Брокерская комиссия на тарифе «Трейдер» будет меньше при размере активов от 2,5 млн руб.

Мои комментарии:

▪️Брокер не затронут санкциями

▪️Комиссия за хранение долларов, евро, фунтов стерлингов, гонконгских долларов от 1 000 у.е. - 1% в месяц

▪️Важная для некоторых особенность брокера – открывают счета нерезидентам, в том числе гражданам других стран

▪️Есть соц. сеть для инвесторов «Профит»

6️⃣ Финам. Выбирают 4% инвесторов

Тариф «Долгосрочный портфель» позволяет покупать ценные бумаги без брокерской комиссии. Но потребуется уплатить комиссию биржи от 0 до 0,03% за сделки с акциями и фондами в зависимости от того, забираете вы ликвидность с рынка своей сделкой или создаете. Итого инвестор, покупающий инструменты на 10 000 руб потратит на комиссии 0 или 3 руб.

Брокерская комиссия на продажу 0,28% (+0 или 0,03% биржевая).

Мои комментарии:

▪️Брокер не затронут санкциями

▪️Единственный брокер в РФ, который пока еще позволяет торговать акциями США через собственную инфраструктуру

▪️Из биржевых валют доступны китайский юань, турецкая лира, казахстанский тенге, белорусский рубль, армянский драм, узбекский сум. Юани, тенге, белорусские рубли можно приобретать от 1 у.е.

▪️Единственный брокер на текущий момент, у которого можно приобрести доллары на внебиржевом рынке (от 1 у.е.)

✅ Таким образом, из ТОП-6 брокеров самым доступным с точки зрения комиссий для инвестора, работающего по стратегии «купил и держи» является БКС с тарифом «Инвестор» из-за нулевой комиссии на покупку. Брокер также выгоден для покупки валют и драг. металлов. Но важно понимать, что это, вероятно, промо-тариф, который в любое время может быть изменен (хотя нулевые комиссии держатся уже больше 2 лет).

▪️Также интересен и Финам с тарифом «Долгосрочный портфель», но там в некоторых случаях придется платить биржевую комиссию за покупку 0,03%.

▪️Если планируется периодически совершать сделки по продаже активов в портфеле, недороги тарифы «Мой онлайн» от ВТБ и «Самостоятельный» от Сбера.

▪️С точки зрения удобства использования, функционала приложения и прозрачности тарифов, я бы выделил Тинькофф. Также он будет наиболее удобен новичкам. При размере капитала от 2-3 млн руб выгодны тарифы «Трейдер» и «Премиум».

▪️Если важно полное отсутствие санкций – выбор за БКС и Финам. Среди них же придется выбирать иностранцам и нерезидентам.

Таблица для расчета комиссий

Также подготовил таблицу для расчета комиссий под вашу сумму инвестирования. Ее можно скачать здесь.

Ваш личный опыт взаимодействия с брокерами и любые дополнения приветствуются в комментариях.

Буду признателен за поддержку поста плюсом🔺, если информация была полезна