Объясняю, что происходит с нефть WTI.
Есть такая вещь, как фьючерсный контракт. Это значит, что ты покупаешь его сейчас, а физически он исполняется потом. И большая часть этих контрактов никогда не исполняются. Вот почему:
По задумке, фьючерсные контракты должны размещать нефтяные компании (продавая свою будущую нефть), а покупать нефтепереработчики (чтоб уже сегодня знать, по чем они купят нефть через месяц или позже).
Фьючерсный контракт при этом работает как бы по системе неполной предоплаты. То есть, например, вы покупаете июньскую нефть по $20 уже сейчас. Но платите за нее сейчас $2. А остальные $18 в момент закрытия сделки (она называется "экспирация фьючерса").
И все бы работало отлично, если бы эти бумаги не облюбовали спекулянты. На деле, бОльшую часть фьючерсов на нефть выпускают спекулянты. И скупают спекулянты.
Это просто как ставка в казино или на ипподроме. Одни, не имея нефти, продают ее. Другие, хотя им нефть не нужна, покупают. В день экспирации фьючерса покупатель доплачивает за нефть и тут же продает ее по биржевому курсу уже реальному потребителю нефти (переработчику). И, соответственно, либо он в плюсе, либо в минусе.
Но так происходит на спокойном рынке. Когда у тебя обвал и рухнувший спрос, а ты понимаешь, что экспирация произойдет вот-вот, что тебе делать? Ты просто инвестор, парень в костюме. Тебе нефть вообще не нужна нафиг. У тебя только один выход: начинать сгружать фьючерсы хоть куда. Пусть и платить за это - потому что ты вообще не понимаешь, что делать с сырой нефтью, которую ты обязан выкупить по фьючерсу.
Сегодня и был день экпирации. Завтра так не будет.
А, забыл написать о том, почему продавать по минусовой цене продавцу выгодно. Как я писал выше, фьючерс работает по принципу неполной предоплаты. То есть, покупая фьючерс на нефть по $40 долларов, я плачу, условно, только $2. Остальные $38 долларов мне придется доплатить в момент экспирации. Но если в момент экспирации я понимаю, что нефть стоит $1, то мне выгоднее продать этот фьючерс даже по -$37 долларов (то есть, доплатить $37). Потому что иначе надо будет доплачивать $38.
Представьте, вы купили шкаф с доставкой за 100 рублей, оплатив лишь предоплату 10 рублей. Остальные 90 - после доставки. Но к моменту, когда шкаф вам привезли, он в магазине стоит 20 рублей. А вам все равно по старому договору надо доплатить 90. Так, получается, вам лучше заплатить соседу 69 рублей, чтоб он шкаф забрал себе (для соседа он будет стоить почти те же 21 рубль (90-69), зато уже привезли), а самому купить новый за 20 (ваши итоговые расходы 99 рублей вместо 100). Тем более, что сам шкаф вам нафиг не нужен.
Я максимально упрощал для понимания
Но, это если смотреть со стороны спекулянта. Продав нефть раньше по минусовой цене, он в итоге может выйти в плюс по итоговой цене. Мы то являемся поставщиками. Если смотреть по вашим данным, раньше нефть стоила 40, а сейчас 1. И без разницы кто ее купил, для поставщика она так и стоит.
Да можно и проще. Я магазин. Купил имбирь по 1000 руб у производителя.. чтобы продать по 2000 имбирь стал нахуй ненужен, я его продаю хоть по 600 лиж бы продать
Получается мало того что я продаю его в ноль (1000) так еще и доплаяиваю 400 покупателю чтоб он его забрал
Но ведь я никому ниче не доплачиваю
Неправильный пример. Вот если бы магазин раздавал имбирь бесплатно и бонусом ещё к каждому корешку отдавал лимон, потому что сам имбирь даже бесплатно никто брать не хочет - вот тогда бы получилось то, что вчера происходило с нефтью.
Ваш пример еще более неправильный. Вы не получаете халявный имбирь и лимон в подарок.
Вы получаете только лимон и взамен подписываетесь под обязательством купить этот имбирь у поставщика по 500р. в конце месяца, что иначе обязан был бы сделать магазин, но больше не хочет.
Потому, что с нефтью надо что-то потом сделать. У тебя же нет производства, которое эту нефть переработает, а её придётся где-то физически хранить и транспортировать, а это расходы, которые могут быть куда больше чем стоила сама нефть.
Так потому и доплачивают, что дешевле доплатить и не покупать эту нефть, чем купить (реально) и потом где-то её хранить.
Вы скучный. Вместо того, чтобы орать как мы умрем с голода и нефтюшка больше ни кому не нужна, взяли и все по полочкам разложили. Да еще и с логикой. Еще и с выводами, что все не так и плохо. Давайте лучше дальше умирать! Так веселее!!!
Нет, имелось в виду, что доставка дополнительно не стоит. Просто, "шкаф уже тут", не надо ждать. Вот и вся мотивация на этот рубль.
Т.е. тому кто первый шкаф продал, второй бесплатно доставят?
Нет, в тексте написано, что лучше доплатить соседу 69, а самому заказать новый за 20. Сказано, что итоговые затраты 99 вместо 100 (с учетом предоплаты).
Если новая цена 20 без учета доставки, то тогда 99 рублей никак не ввходит, потому что нужно платить за доставку второго шкафа.
Еще следует написать почему так случилось- потому что саудиты продавали нефть не по рыночной цене, а демпинговали ее (делали скидку) даже ниже низа рынка. Вот тогда то фьючерсы и накупили и теперь рынок ими переполнен
Ну, тогда еще следует написать, а почему саудиты решили продавать нефть по скидке)
Ведь Россия и её лидеры позволили себя загнать в вилку, где им блокируют поставки из Венесуэлы(по санкциям США), но при этом есть договор с Индией и поэтому они просто не могут заключить новый договор ОПЕК. При этом они еще и ведут себя так, будто если саудиты продолжат эту войну, то плохо будет только им)А новая сделка ОПЕК ( которую все же заключила РФ) не позволяет уже выйти из ситуации, когда долбоебы решили заработать на нефти)
Итого расклад такой)
Вирус пиздит людей
Людей заставляют сидеть дома, чтобы не перегрузить больницы и чтобы не начали умирать люди от других болезней
В мире происходит новый кризис, когда из цепочки продавец-товар-потребитель у половина рынка пропал "продавец".
И на фоне этого некоторые страны решили померяться письками, а кто менее зависим от нефти)
а 2020 только начался)
Изначально сделка была - сократить на 1 млн. баррелей в сутки до конца года. https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/03/06/824657... Именно с этой сделкой гордо послали ОПЕК+.
Месяц гордо поводили носом, в процессе - и согласились на снижение 9,7 млн баррелей в сутки до июня.
https://www.vedomosti.ru/finance/news/2020/04/17/828319-krem...
Чтобы сравнить сделки, надо умножить срок на снижение. В изначальной сделке 275 млрд., в состоявшейся - 591,7.
Если РФ выполнит в полном объеме эти договоренности, то надо нахрен останавливать некоторые месторождения. Они запарафинятся и все - восстанавливать дороже, чем вся теоретическая прибыль, которую оттуда можно качать.
Ну добавьте что было то не так. Изначально дополнительного сокращения требовали только от РФ, что означает потерю рынков. Теперь сокращать вынужден весь мир. И как видно - сокращать один хер никто не собирается потому что контролировать этот процесс невозможно. Поэтому цена и не прет вверх - не дураки сидят в крупных трейдерах - чтобы верить "обещаниям"
Ну добавьте что было то не так. Изначально дополнительного сокращения требовали только от РФ,
Слушайте, тут не первый канал, не получится вот так что-то сказать и не отвечать за свои слова. ОПЕК+ - это картель, он так не работает. Снижают все разом, в этом смысл.
Вам так кажется, потому что вы не знаете, как им пользоваться в условиях разных типов рынков, товаров с разной эластичностью и интервенциями регулятора.
Повторяю "Россия позволила себя загнать в эту ситуацию"
Никто не говорит, что отказ от сделки был неправильным выходом ( потому что это был ЕДИНСТВЕННЫЙ выход), но нельзя отрицать, что до этого последовал ряд неправильных решений)
+вы ниже лукавите, когда говорите, что сокращение требовали только от России:)
Экспирация майского фьючера завтра, 21 апреля.
Тот, кто "хотел избежать поставки", уже давно закрыли свои позиции, но даже если ты ее не закрыл на момент экспирации, это не значит, что ты обязан автоматически осуществить поставку: есть процедура в заявительном порядке, иначе автоматический финансовый расчет.
Практически никакие поставки физической нефти во исполнение фьючеров сейчас - уже много лет - не осуществляются. И никто никому ничего не должен, зато цены спот формируются именно от фьючеров WTI - с соответствующими дифференциалами.
Energy markets telegram channel
И все бы работало отлично, если бы эти бумаги не облюбовали спекулянты. На деле, бОльшую часть фьючерсов на нефть выпускают спекулянты. И скупают спекулянты.
Ай какие плохие спекулянты. На деле если бы их не было то не было бы стабильности на рынке вообще никакой. И цены бы на все фьючерсные контракты как и на конечные товары скакали бы каждый день в течении последних лет 150.