Куда жадно несли деньги 3,1 млн инвесторов на июльском обвале? И что ждать дальше⁠⁠

Месяц был реально ГОРЯЧИМ, у многих биржевиков натурально полыхали пердаки!🔥 Инвесторов в российскую фонду в июле поджидали: массовые атаки вражеских БПЛА на склады Wildberries, самые важные дивидендные отсечки и кульминация рекордного обвала рынка акций, после которой ЦБ неожиданно снизил ставку до 14%, и начался мощный отскок.

Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего.

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за июль увеличилось на 343 тыс. и достигло 42,2 млн. Ими суммарно открыто уже более 80,8 млн счетов.

Совершали сделки из них 3,1 млн активных инвесторов (в июне было ровно 3 млн). Я тоже регулярно совершал.

🐹Вложения частных инвесторов составили 142,9 млрд ₽ (-46% к июню). В частности, только один Сид вбухал 325 тыс. ₽ в наше фондовое онлайн-казино.

Из них в облиги (возможно, благодаря моей активной просветительской деятельности) занесли 100,9 млрд ₽. Целых 25,1 млрд ₽ частники влупили в акции (это меньше июньских покупок акций, но в 1,9 раза больше июля 2025). И ещё 16,8 млрд — в паи фондов (в 5,8 раз больше июня).

Доля физлиц в объёме торгов акциями и БПИФами сократилась до 63,3% (это минимум с марта 2022), зато в торгах облигациями — выросла с 12,8% до 14,5%. Хомяки — сила!💪

📜Что по облигациям?

Объём вложений в облигации составил 100,9 млрд ₽ (-56% к июню).

Общий объем вторичных торгов корпоративными, региональными и государственными бондами составил 2,4 трлн ₽ (в июне было 2,8 трлн).Среднедневной объем торгов – 103,3 млрд ₽ (тоже снижение месяц к месяцу).

👉Суммарный объем размещений составил 1,3 трлн ₽, включая размещение однодневных облигаций на 288 млрд ₽. На все интересные выпуски я сделал полноценные авторские разборы.

💼Что в Народном портфеле?

Традиционно Мосбиржа публикует список самых популярных ценных бумаг у инвесторов — т.н. «народный портфель».

Народный портфель — аналитический продукт Мосбиржи, демонстрирующий предпочтения независимых инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг.

🔥Народный портфель в июле 2026 года:

● SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап (31,2% и 7,1% соответственно)
● LKOH ЛУКОЙЛ (12,7%)
● GAZP Газпром (11,5%)
● VTBR ВТБ (7,5%)
● T Т-Технологии (7,1%)
● YDEX Яндекс (6,5%)
● X5 КЦ ИКС 5 (5,5%)
● ROSN Роснефть (5,5%)
● NVTK Новатэк (5,3%)

🔄За месяц в составе портфеля сразу 2 изменения. Как я спрогнозировал месяц назад, Полюс со свистом вылетел из топа после своего дивидендного «финта ушами», а его место опять заняла Роснефть. Одновременно в 10-ку вновь попал НОВАТЭК, который заменил там не удержавшийся Норникель.

🏆В тройке лидеров без изменений, разве что Лукойл на росте нефти увеличил свой отрыв от Газпрома. Понятно, что самая «народная» бумага и любимчик всех инвесторов — это Сбер (суммарная доля обычки и префов — больше 38%).

💼Кстати, абсолютно ВСЕ акции из «Народного портфеля» есть и в моем личном инвест-рюкзаке, хоть доля каждой отдельной бумаги невелика.

🎯Какие выводы?

🐹Наши хомячьи ряды прибавляются. В июне-июле физики резко увеличили количество денег, которые они занесли в акции. Жадно скупали бумаги так, что аж за ушами трещало, пока самых активных везли на маржин-коллы.

В июле индекс Мосбиржи обновил 4-хлетний минимум, упав в моменте до 1896 п. А по итогам месяца снизился на 5%, и это был 5-й месяц снижения подряд. И только когда многие потеряли веру и переобулись в шорт, стартовал резкий подъем.

Физики покупают — рынок идёт вниз либо стоит на месте. Физики продают — рынок начинает расти. Классика поведения толпы.

💰В ТОП российских БПИФов в портфелях частных инвесторов вошли фонды денежного рынка LQDT (доля — 44,9%), AKMM (19,3%) и SBMM (16,8%), а также фонды облигаций с переменным купоном AKFB (3,9%) и SBFR (3,2%).

💸Сильно выросли вложения в фонды ликвидности: в июле нетто-приток составил 33,7 млрд ₽ (максимум с начала года). Это аж 58% от всех вложений в такие БПИФы за 1п2026. Видимо, львиную часть дивидендов частники решили запарковать именно в Ликвидность, от греха подальше.

Возможно, дно случилось в июле и дальше нас ждёт только рост, однако дать гарантию никто не сможет. Геополитика и ключевая ставка — вот те 2 фактора, которые будут влиять сильнее всего на поведение рынков нынешним летом и осенью.

😎Лично я считаю цены на рынке акций всё ещё интересными и докупаю бумаги, но в то же время с удовольствием смотрю на облигации и на пока относительно недорогую валюту. Поэтому постепенно затариваюсь и тем, и другим, и третьим

👉Подписывайтесь на мой телеграм или МАХ — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.