Итоги 2020 года от 40-летнего пенсионера

Мне 32, и я собрался на пенсию в 43 года.


Так уж сложилось, что я могу откладывать примерно 50% от заработанного, и делаю это уже давно. Но я подумал в один момент, что откладывать деньги на вклад в банке - просто, но не очень разумно, с недвижимостью очень много заморочек и очень мало выхлопа, и вот я в 2018 году решил немного "разогнаться" на фондовом рынке.


Ну что ж, мои попытки уже обросли стратегией, чётким планом и какими-то результатами, которыми я рад с вами поделиться.


ДИСКЛЕЙМЕР: данный пост - НЕ ПРИЗЫВ НИ К КАКИМ ДЕЙСТВИЯМ. Фондовый рынок - это риск, если вы не понимаете, что это такое и как этим пользоваться - не предпринимайте решительных действий, а потратьте хотя бы пару месяцев на прокачку своих знаний!

Текущее распределение активов такое:

1. "Подушка безопасности" - 4% от всех активов, этого хватит на 5-6 месяцев безбедной жизни, случись что.

2. Денежные средства под закупку ценных бумаг на случай "если просядет" - примерно 15%.

3. Американские акции - примерно 60%.

4. Российские акции - 15,5%.

5. Китайские акции - 3%.

6. Облигации - 2,5%.


1. Подушка безопасности

На начало года она была в рублях на накопительном счёте. Может помните это время, когда вклад был 6-6,5% годовых, а инфляция низкая :)) Принцип был простой: "в какой валюте трачу, в такой валюте подушку и храню, ключевое здесь - простота доступа к ней".

Но мартовский удар дал понять, что лучше даже подушку хранить тоже отчасти в валюте, и на конец 2020 она на 75% в евро и на 25% в рублях на накопительном счёте.

Тут ещё и новый закон, по которому предел процентного дохода в 2021 году со вкладов, не облагаемый налогом - это 42'500₽...


2. Денежные средства под закупку ценных бумаг

Так уж получилось, что я продал свой бетон в конце года, все деньги поступили только в середине ноября, и было решено часть денег оставить для того чтобы пополнить два наших ИИС в начале 2021 года, и закрыть этот вопрос на весь 2021 год. Ну и просто я не успел их перераспределить (я не трус, но я боюсь покупать акции на почти 2 млн в один день и даже в один месяц). Позиция будет сокращаться, но не до конца.


3+5. Американские акции + Китайские акции

Очень интересная часть.

Америка: Факт $81'640, промежуточная цель $100'000, выполнено на 81,6%.

Китай: Факт $4080, промежуточная цель ~$6400 (5% от всех акций), выполнено на 63,8%.

Промежуточная цель поставлена от фонаря. Портфель абсолютно публичный и обновляется. Подсмотреть можно тут.

Итоги 2020 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, 2020, Итоги года, Деньги, Кризис, Длиннопост

Процент - это процент готовности относительно целевого веса и с учетом того, что сумма должна быть $100K. Достаточно увеличить сумму в нужной графе, чтобы эти цифры обновились, и все эти 100%+ стали менее 100%.

Тесла = 0, потому что включена в индекс широкого рынка 21.12.2020.

До новых промежуточных целей ещё дойду в конце.


Что же с доходностью американцев-китайцев в 2020 году?

Итоги 2020 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, 2020, Итоги года, Деньги, Кризис, Длиннопост

Доходность этого портфеля = 24,5% годовых (+1% годовых выигрыш у S&P500). Доходность в долларах. Дох-ть учитывается за всё время (2018-2020). К сожалению, за год я не смогу учесть.

Див. доходность этого портфеля сейчас 1,39% после налогов.

Мой выигрыш у индекса (с ним я сравниваю свой результат, чтоб понимать, а может не стоит так дальше, и может надо просто фонд на индекс покупать) немного сокращается. Сократился разрыв между акциями стоимости и акциями роста, а Alibaba (а у меня его много) падает в конце года, в то время как S&P500 растет. Див. доходность = див. доходности индекса.


4. Российские акции

Факт 1'296'800₽, промежуточная цель 1'600'000₽, выполнено на 81%.

Промежуточная цель поставлена от фонаря. Портфель тоже абсолютно публичный и обновляется. Подглядеть здесь.

Итоги 2020 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, 2020, Итоги года, Деньги, Кризис, Длиннопост

Опять же, цифры за 100% - это не страшно, увеличение промежуточной цели приведет к тому, что все будет ниже 100%. Зато можно понять, что я в ближайшем будущем буду покупать:то, что далеко от 100%. Транснефть, к сожалению, не куплю. Стоимость одной акции слишком велика, а вес в индексе Мосбиржи 0,5%. Если купить сейчас 1 акцию, ее вес в портфеле будет 10%, и это будет сильнейшим нарушением базового принципа - соблюдать веса, которые на данный момент соблюдены в индексе Мосбиржи.

Итоги 2020 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, 2020, Итоги года, Деньги, Кризис, Длиннопост

Результат по некоторым российским акциям радует глаз. Единственный минус - это результат в валюте, которая обесценилась на 19% за год..

Номинальная доходность RU = 10,2% годовых (+1% годовых выигрыш у индекса Мосбиржи). Дох-ть учитывается за всё время (2018-2020).

Див. доходность портфеля идет плюсом, после налогов около 6% годовых, незначительно ниже доходности индекса.

Но рубль девальвировался на 19% за год, и при пересчёте в $ получается -3%.


6. Облигации

Я неоднократно писал, что я постепенно ухожу от заявленных изначально 70/30 (акции/облигации) в сторону 100/0, постепенно распродавая облигации. Зачем я это делаю? Март 2020 года меня научил, что мое восприятие риска куда более закаленное, чем казалось. Меня не пугает падение всего портфеля на 35-40% за месяц. Сейчас такая стадия, когда я кормлю свой портфель, и это нормально на такой стадии. Мне не нужно что-либо сейчас срочно продавать. И в ближайшие лет 10 не надо будет, если всё будет хорошо, а я надеюсь на это.

Как итог, сейчас осталось немного российских гособлигаций, планирую продать их в начале года, переложив деньги в акции. А корпоративные облигации все короткие, с погашением в 2021 году, они погасятся сами по себе со временем.

Полная доходность облигаций (купоны+рост номинала) ~10% годовых. Девальвация рубля здесь тоже уводит результат в минус. Доля в портфеле уже невелика, и будет сокращаться.


Я посчитал все доходности (деньги под закупку не лежали просто так, и большая их часть пролежала в RUS-28 под хороший процент в долларах, о чем я писал летом), и вот итог. Брокер, где лежат основные активы, демонстрирует цифру +14% в $ (весь кеш лежал весь год там, и он снижал общую доходность, почти все RU активы тоже там), второй поменьше показывает +27%. Третьим сейчас можно пренебречь, ибо активность там началась 1,5 месяца назад (с продажей недвижимости).

Можно говорить о доходности ~16-17% в долларах по совокупности факторов в 2020 году.


Цели на 2021 и на последующие годы

Итоги 2020 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, 2020, Итоги года, Деньги, Кризис, Длиннопост

Эту картинку делал 24.12, сейчас все немного подросло ещё, но ничего страшного, это можно назвать актуальными цифрами.

На графике:

Серым - старый план (пополняю $800/мес, средний рост рынка/портфеля 7,5%, инфляция 2%);

Жёлтым - новый план (пополняю $1000/мес, средний рост рынка/портфеля 7%, инфляция 2%);

Зелёным - факт.


Цель по откладыванию средств в 2020 году перевыполнена настолько, что пришлось корректировать план в сторону дальнейшего ожидания сбережений на высоком новом уровне ($800/мес старый план, $1000/мес новый план, $1070/мес в среднем факт в 2020).

И да, в сбережения идет примерно 50%. Мы работаем вдвоем, и у нас есть дети. Цифры как есть, без прикрас.

Конечная цель - большая, и лучше к ней идти мелкими шажками.


Следующие цели (не на 2021, а вообще, сильно загадывать не хочется, мало ли):

1. Зарабатывать больше, чем тратить, разницу - инвестировать.

2. Дойти до 100% по промежуточным целям в портфелях (выставлены от фонаря).

3. Следующей промежуточной может быть цель $200'000 в акциях (🇺🇸$160K, 🇷🇺2,2-2,3 млн ₽, 🇨🇳$10K).

4. Сберегать ~$1000/мес или чуть больше. Про поправку на инфляцию не забывать.

5. Не продавать.


---------

Что за пенсионный портфель такой и зачем мне всё это? Дело в том, что я коплю на пенсию самостоятельно. Причем, не просто на пенсию, а на раннюю пенсию. Если все будет ок, и мои расчёты верны - то уже к 43 годам я смогу не работать, а денег хватит на всю семью до конца жизни. Почему мы решили самостоятельно копить на пенсию и как мы это делаем в условиях суровой российской реальности (как экономической, так и политически-юридической), я рассказываю здесь на Пикабу и в своём Телеграм. Цифры и текст, кстати, оттуда.