22

Финансовые результаты Tesla за 2 квартал 2019:

Выручка — $6.349 млрд (ожидалось — $6.375 млрд)

Чистый убыток — $1.12 в пересчете на акцию не по GAAP (ожидалось — $0.54)

Запас наличности — около $5 млрд


Во втором квартале было поставлено 77 634 Model 3. Она не только снова стала самым продаваемым автомобилем в премиальном сегменте в США, но и обогнала по продажам всех конкурентов вместе взятых.

За тот же период в США BMW поставили 17 225 автомобилей 3 и 4 серии, а Mercedes-Benz — 12 335 автомобилей C-класса.

Финансовые результаты Tesla за 2 квартал 2019: Tesla, Новости, Акции, Деньги, Технологии, Илон Маск

За второй квартал было отгружено рекордное число электромобилей — 95 356 штук. Изготовлено за это время было 87 048 машин. Объем поставок стал рекордным для компании. Всего за первую половину 2019 года Tesla отгрузила клиентам примерно 158,2 тыс. автомобилей. В письме акционерам Tesla Илон Маск написал, что компания придерживается прежнего прогноза по поставкам на 2019 год — от 360 до 400 тыс. К концу года компания планирует выпускать 10 тыс. автомобилей Model 3 в неделю (сейчас — 7 тыс.)

Подробнее здесь.

https://ru.ihodl.com/topnews/2019-07-25/kvartalnye-ubytki-te...

Найдены возможные дубликаты

+6

Мои финансовые результаты за июнь 2019:

Выручка — 25.000р (ожидалось — 30.000)


Чистый убыток — 5000р. в пересчете на акцию не по GAAP (ожидалось — 500р)


Запас наличности — около 15.000р. после квартплаты.

+6

чистый убыток от "неэффективности" или из-за инвестирования в собственное производство и строительство? Это важно, очень важно.

раскрыть ветку 1
+2
Так они в чайне фабрики строят, в штатах, вреде купили производителя аккумуляторов и тд и тп.
+2

360 тыс.автомобилей в год, и 158 тыс.за полгода))) у нас ВАЗ за 2018 -360 тыс.авто продал. КiA -226тыс. И Хендай 180 тыс. но даже близко такой выручки нет. Даже если все 1.5 млн.проданных автомобилей за 2018 суммировать,  6 млрд.баксов не наберется. Вот что значит разный ценовой сегмент и разный ППС.  

+2
Да скоро все америкосы на них пересядут, бабло рекой будет)
раскрыть ветку 1
0

ждём через 4-5 лет наводнение рынка б/у без пробега по Европе ;)

+1

Может кто "на простом" рассказать что такое Выручка, Чистый убыток, Запас наличности ?

+1

Сейчас: 7000 в неделю, 1000 в день, 41,5 в час, чуть меньше 1 машины в минуту. Около 400000 машин в год.Если все будут реализованы то выручка составит 10 ярдов $. Где-то закрался пиздеж.

раскрыть ветку 9
+3

Тесла ещё продаёт солнечные панели, аккумуляторы, берёт денежку с огромной сети электрозаправок, ремонтирует тачки и прочие доходные статьи.

раскрыть ветку 7
+2

То есть Тесла много лет приносит убытки и никакие побочные доходы не могут ей помочь?

раскрыть ветку 6
-2

Судя по финансовому отчету, у Tesla дела идут не так хорошо, как хотелось бы Илону Маску — убыток компании во втором квартале составил $408 млн, не оправдав ожиданий аналитиков. На фоне этих новостей акции Tesla рухнули на 11%. Впрочем, Маск ожидает, что в третьем квартале его компания все-таки сможет выйти в плюс и стать прибыльной.

Дотянет ли?
0

Очень рад, правильной дорогой идёт товарищ! Всё вкладывает в укрепление империи иначе этих нефтюков не победить! А так уже почти у каждого бренда к 20-му году будет больше половины модельного ряда либо гибриды, либо чистые электро. Скорее бы учёные акумы с лития на графен перевели, чтобы и они экологичнее стали и более ёмкими - вообще супер будет!

-3
Удивляюсь, Илона ещё не грохнули. Хотя...
раскрыть ветку 1
-2

Акционеры из-за убытков ?

-3

Ты вот сейчас это к чему? к тому что Маск очень эффективно впаривает свои машины?

раскрыть ветку 32
0

haters gonna hate :)

раскрыть ветку 1
-2

а я разве сказал что я его ненавижу? я наоборот разочарован, сколько громких слов и обещаний, а в итоге?

0
Ты серьёзно? Аккаунт с ником ElonMuskSpaceX, профиль которого забит постами про технологии и Маска в частности, и ты спрашиваешь "Ты вот сейчас это к чему?". Не впаривает он машины, продаются они так потому-что это отличная машина с нормальным двигателем, которая выглядит неплохо, да и иметь теслу сейчас довольно популярно.
раскрыть ветку 29
-3

ну еще годик будет популярно, и о каких технологиях ты говоришь? вакуумный поезд? только на бумаге сложен экономически не целесообразен из за стоимости. Может нейросеть? в стадии сырых испытаний, хорошо если на рынок пойдет если вообще не завернут лет через 10 минимум и то не факт. Ракеты и корабли? не летают посадки не производят и вообще выходят дорогими, а значит космический туризм от его лица откладывается на неопределенный срок, я ни чего не упустил из важных перспективных проектов?

раскрыть ветку 28
Похожие посты
797

Калифорния получила тысячу аппаратов ИВЛ от Илона Маска

В продолжении постов:

SpaceX и Tesla смогут произвести аппараты ИВЛ Часть 1, Часть 2, Часть 3, Часть 4 и Часть 5

Губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсом заявил, что штат получил тысячу аппаратов искусственной вентиляции легких от компании американского предпринимателя Илона Маска Tesla.


“Пару дней назад я говорил, что Илон Маск, возможно, сделает тысячу аппаратов ИВЛ на этой неделе… они уже прибыли в Лос-Анджелес, и Илон Маск уже работает с больничной ассоциацией, чтобы распределить их”, – заявил Ньюсом в ходе пресс-конференции, которая транслировалась в Twitter губернатора.


Всемирная организация здравоохранения 11 марта объявила вспышку новой коронавирусной инфекции COVID-19 пандемией. По последним данным ВОЗ, в мире заражены уже более 330 тысяч человек, свыше 14,5 тысячи скончались. ссылка

Калифорния получила тысячу аппаратов ИВЛ от Илона Маска Илон Маск, ИВЛ, Tesla, Новости, Хорошие новости, Коронавирус, Карантин

Про поставленные аппараты ИВЛ:


Don't Bet Against Elon:

— Скорее всего они, они были куплены в Китае.

|

Elon Musk:

— Да, в Китае было избыточное предложение, поэтому в пятницу вечером мы купили 1255 утвержденных FDA аппаратов ИВЛ от ResMed, Philips & Medtronic и доставили их в Лос-Анджелес. Если вы хотите установить бесплатный ИВЛ, пожалуйста, сообщите нам об этом! (твит)

|

— Благодарим команду Tesla China, таможенное управление Китая и таможню Международного аэропорта Лос-Анджелеса за столь быструю работу. ссылка

36

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1

Новый телескоп сделал фотографии Солнца с наибольшим разрешением


На днях были опубликованы первые снимки наземной обсерватории Daniel K. Inouye Solar Telescope (DKIST), расположенной на Гавайях, которую ввели в эксплуатацию только в этом месяце. Это самый большой в мире солнечный телескоп с главным зеркалом диаметром 4,24 метра.


Первые его снимки уникальны тем, что имеют невероятное разрешение и позволяют рассмотреть даже объекты размером около 30 км.


На фото можно видеть гранулы — образования в фотосфере Солнца

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1 Новости, Технологии, Apple, Windows, Google, Tesla, Nvidia, Гифка, Длиннопост

Финальная версия PlayStation 5 превосходит Xbox Series X почти во всём


Инсайдер Tidux сообщил в  Twitter о том, что разработчики видеоигр уже получили финальную версию девкита PlayStation 5, который превосходит Xbox Series X по ключевым параметрам, но не по всем.


Tidux утверждает, что обе консоли получат одинаковые центральные процессоры, но у Xbox Series X будет более производительный графический процессор. Разница не превысит 1 Тфлопс.


При этом PlayStation 5 получит больше оперативной памяти, которая будет быстрее, чем у Xbox Series X. Кроме того, твердотельный накопитель PlayStation 5 также будет больше и быстрее, чем SSD, который получит Xbox Series X.

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1 Новости, Технологии, Apple, Windows, Google, Tesla, Nvidia, Гифка, Длиннопост

Масштабы пиратства в запрещённом в России Telegram поражают


Книжные издательства недополучают 55 млрд рублей в год из-за пиратства, распространённого в популярном мессенджере Telegram. Об этом рассказало издание «Ведомости» со ссылкой на Максима Рябыко, генерального директора АЗАПИ (Ассоциация по защите прав в интернете).

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1 Новости, Технологии, Apple, Windows, Google, Tesla, Nvidia, Гифка, Длиннопост

Подэкранные камеры могут вообще не появиться на рынке


Президент Xiaomi Group China и генеральный директор Redmi Лу Вейбинг (Lu Weibong), заявил, что до массового производства и коммерческого использования смартфонов с подэкранными камерами еще далеко.


Журналисты, которые пообщались с лидером Redmi лично, уточняют, что пока что уровень развития технологий стоит на месте. Более того, если проблема с качеством фотографий не решится, то подобные смартфоны могут вообще никогда не появиться на рынке.

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1 Новости, Технологии, Apple, Windows, Google, Tesla, Nvidia, Гифка, Длиннопост

Samsung хочет, чтобы в консолях Xbox появилась поддержка сверхширокоформатных мониторов


Как сообщает источник, компания Samsung решила настоять на том, чтобы Microsoft добавила поддержку сверхширокоформатных разрешений для своих консолей. Samsung в этом весьма заинтересована, так как она предлагает немало соответствующих мониторов.


Более того, представитель Samsung заявил, что ранее компания работала с Microsoft над внедрением поддержки таких разрешений на разовой основе, но до реализации проект так и не добрался.


К сожалению, неясно, как будет развиваться ситуация и не идёт ли речь исключительно о консолях нового поколения. Но даже в таком варианте геймеры останутся в выигрыше.

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1 Новости, Технологии, Apple, Windows, Google, Tesla, Nvidia, Гифка, Длиннопост

Платёжный сервис WhatsApp Pay выйдет за пределы Индии


Около двух лет назад компания Facebook запустила в тестовом режиме платёжную систему WhatsApp Pay, работающую, как несложно догадаться, в рамках мессенджера WhatsApp.


Услуга была доступна только в Индии, причём далеко не всем, хотя тестеров насчиталось несколько миллионов. И вот теперь глава Facebook заявил, что в ближайшие шесть месяцев WhatsApp Pay станет доступен не только всем жителям Индии, но и в других странах. В каких именно, пока данных нет.

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1 Новости, Технологии, Apple, Windows, Google, Tesla, Nvidia, Гифка, Длиннопост

UPS покупает 10 000 развозных электромобилей и собирается тестировать самоуправляемые автомобили Waymo


Крупнейшая в мире почтовая служба United Parcel Service (UPS) заключила две сделки, направленные на сокращение выбросов и затрат на доставку. Договор с британской компанией Arrival предусматривает покупку 10 000 электрических развозных фургонов, а договор с американской компанией Waymo — тестирование самоуправляемых автомобилей, которые, конечно, тоже предполагается использовать для транспортировки посылок.

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1 Новости, Технологии, Apple, Windows, Google, Tesla, Nvidia, Гифка, Длиннопост

Apple возглавляет рынок смартфонов по итогам прошлого квартала


По итогам года в целом Apple лишь на третьем месте

Аналитики Counterpoint Research подвели итоги минувшего квартала и 2019 года в целом на мировом рынке смартфонов.


Согласно их подсчетам, указанный рынок впервые сократился второй год подряд. Однако если в 2018 году сокращение составило 4%, то в 2019 году — всего 1%. Более того, в четвертом квартале рынок смартфонов вырос на 3% в годовом выражении, то есть налицо признаки восстановления.

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1 Новости, Технологии, Apple, Windows, Google, Tesla, Nvidia, Гифка, Длиннопост

Чистый убыток Tesla в 2019 году составил 775 млн долларов


Известный производитель электромобилей опубликовал очередной финансовый отчет. Он включает данные за четвертый квартал 2019 года и за год в целом.


Квартальная выручка Tesla составила 7,384 млрд долларов. Это на 17% больше показателя, зафиксированного в отчете за третий квартал, но всего на 2% больше в годовом выражении. Операционная прибыль за год уменьшилась на 13%, до 359 млн долларов. Чистая прибыль оказалась равна 105 млн долларов, уменьшившись за год на 25%.

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1 Новости, Технологии, Apple, Windows, Google, Tesla, Nvidia, Гифка, Длиннопост

В новой версии Windows 10X появятся динамические обои как в Apple macOS


Функция динамических обоев, заслуженно, пользуется популярностью у пользователей компьютеров Apple с операционной системой macOS. Многими энтузиастами она рассматривается как самая крутая особенность macOS. Однако вскоре «монополии» может прийти конец — динамические обои станут доступны и для Windows.

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1 Новости, Технологии, Apple, Windows, Google, Tesla, Nvidia, Гифка, Длиннопост

GeForce RTX 2080 Ti Super может оказаться уникальной видеокартой со старым GPU на новом техпроцессе


В последнее время появились слухи о том, что Nvidia всё же может выпустить видеокарту GeForce RTX 2080 Ti Super. При этом другие слухи твердят об относительно скором выходе карт нового поколения Ampere, построенных на семинанометровых GPU.


Эта информация во многом противоречит друг другу, так как Nvidia попросту нет смысла выпускать новую топовую видеокарту в рамках поколения Turing, если спустя пару месяцев выйдет совершенно новый и более производительный флагман Ampere.


Однако есть вариант, когда верны оба слуха, но не так, как можно было бы подумать. Источник считает, что во втором квартале Nvidia может выпустить видеокарту, которая будет относиться к поколению Turing, но использовать GPU, произведённый по семинанометровому техпроцессу. Будет ли это та сама RTX 2080 Ti Super или же карте дадут новое имя, сказать сложно. Впрочем, в данном случае это даже не слух, а лишь любопытное предположение, имеющее право на жизнь.


Для Nvidia такой шаг означал бы возможность протестировать новый техпроцесс на старой архитектуре. К тому же, если слухи про производительность видеокарты Radeon на «большом Navi» верны, то она будет лишь примерно на уровне RTX 2080 Ti или чуть быстрее. И в таком случае Nvidia действительно нет нужды спешить с поколением Ampere.

Краткий обзор свежих новостей из мира технологий #1 Новости, Технологии, Apple, Windows, Google, Tesla, Nvidia, Гифка, Длиннопост


Больше новостей в нашей группе ВК

Источники новостей: ixbt.com, яндекс новости, hi-news.ru

Показать полностью 10
108

Зарядка электромобилей Tesla в Китае стала бесплатной

Это вклад производителя в борьбу со вспышкой коронавируса


Китайское отделение Tesla уведомило своих клиентов о том, что из-за вспышки коронавируса в этой стране все они смогут заряжать электромобили Tesla на фирменных зарядных станциях бесплатно, пока вспышка не будет погашена.

Зарядка электромобилей Tesla в Китае стала бесплатной Tesla, Китай, Коронавирус, Илон Маск

Решение автопроизводителя продиктовано желанием снизить риск передачи инфекции, поскольку предполагается, что бесплатная зарядка позволит владельцам электромобилей меньше пользоваться общественным транспортом.


Уведомление о том, что зарядка стала бесплатной, выводится на экран электромобиля:

Зарядка электромобилей Tesla в Китае стала бесплатной Tesla, Китай, Коронавирус, Илон Маск

Производитель обещает снова предупредить владельцев электромобилей перед тем, как зарядка снова станет платной.


Это не первый раз, когда компания Tesla принимает доступные ей меры, чтобы помочь тем, кто оказался в чрезвычайных обстоятельствах. Ранее бесплатная зарядка предоставлялась в регионах, где бушевали ураганы и лесные пожары. Кроме того, тогда производитель отменял программные ограничения аккумуляторов, за счет чего увеличивался пробег без подзарядки.


Источник

Показать полностью
386

Tesla подвела Daimler под миллиардные штрафы

Tesla подвела Daimler под миллиардные штрафы Tesla, Илон Маск, Daimler, Литий-Ионные аккумуляторы, Производство, Электромобиль, Бизнес, Мерседес

Из запланированных к производству на 2020 год 60 000 электрокроссоверов Mercedes-Benz EQC Daimler AG сумеет произвести не более половины. Причина - нехватка тяговых батарей. Их для EQC поставляет корейская компания LG Chem.


Проблема для Daimler AG не новая: в прошлом году по той же причине было произведено только 7000 EQC вместо запланированных 25 000.


Корни проблемы уходят в 2017 год, когда компания Tesla Inc. выкупила блокирующий пакет акций немецкой компании Grohmann Engineering, производителя и разработчика электроники и автокомпонентов, поставщика Daimler AG. Сразу после того, как Daimler заключил с Grohmann Engineering партнерство для строительства собственного завода Daimler по производству литий-ионных батарей.


От руководства Grohmann Engineering новый член правления Илон Маск немедленно потребовал вдвое сократить сотрудничество с другими компаниями и отправил в отставку основателя и главу Клауса Громанна. К текущему моменту деятельность Grohmann Engineering полностью ориентирована на Tesla.


Из-за срыва планов по электрификации Daimler не сумел выполнить вступившие в этом году нормы по выбросам углекислого газа, как усредненное значение для всех проданных автомобилей (для Daimler ограничение 102,8 г/км). За что, по данным PA Consulting, Daimler заплатит 1,1 миллиарда долларов штрафа.


https://rg.ru/2020/01/25/tesla-podvela-daimler-pod-milliardn...

266

Первый космический турист Маска начал искать партнершу для полета вокруг Луны

Японский миллиардер, который станет первым космическим туристом SpaceX, ищет незамужнюю женщину в возрасте от 20 лет и старше, которая должна быть «всегда позитивна». Полет запланирован на 2023 год, он продлится около недели.

Первый космический турист Маска начал искать партнершу для полета вокруг Луны SpaceX, Илон Маск, Ракета, Космос, Новости, Япония, Технологии, Луна

В своем Twitter мужчина разместил ссылку на японский стриминговый сервис Abema TV, который будет транслировать документальное шоу, посвященное процессу поиска. Там же можно подать заявку на участие. Отмечается, что претендентки, одинокие женщины в возрасте 20 лет и старше, должны интересоваться полетами в космос и иметь возможность участвовать в подготовке к ним. Также в требованиях указано, что кандидатки должны быть «всегда позитивны» и желать мира во всем мире.


Заявки на участие принимаются до 17 января, через полторы недели после этого Маэдзава начнет рассматривать кандидатуры. В феврале и марте миллиардер проведет встречи с потенциальными спутницами, а с окончательным выбором он определится к концу марта.

Маэдзаве 44 года. По словам бизнесмена, «одиночество и пустота постепенно одолевают» его, и он поставил перед собой цель «постоянно любить одну женщину». Он отметил, что хочет вместе с будущей партнершей «прокричать о любви и мире во всем мире из космоса».

Маэдзава в 1998 году основал крупнейший в Японии онлайн-магазин модной одежды Zozotown. В сентябре 2019 года стало известно, что он решил продать большую часть своей доли в магазине Yahoo Japan, сумма сделки составила $3,7 млрд. Forbes оценил состояние Маэдзавы в $2 млрд.


О том, что предприниматель станет первым космическим туристом SpaceX в полете вокруг Луны, глава компании Илон Маск объявил в сентябре 2018 года. Старт намечен на 2023 год. Компания отметила, что полет продлится около недели, его стоимость не уточнялась.


Подробнее на РБК:

https://www.rbc.ru/technology_and_media/13/01/2020/5e1c336a9...

P.S кто нибудь случайно не знает,почему Россия перестала возить туристов на МКС?

Показать полностью
187

Tesla стала самым дорогим автопроизводителем США

Tesla стала самым дорогим автопроизводителем США Tesla, Илон Маск, Авто, Электричество, Электромобиль, Новости, Технологии, США

Рыночная капитализация производителя электромобилей превысила $88 млрд. Это больше, чем совокупно General Motors и Ford

Капитализация Tesla впервые превысила стоимость двух крупнейших автопроизводителей США — Ford и General Motors — вместе взятых. Только по итогам торгов 8 января стоимость бумаг Tesla на бирже NASDAQ поднялась почти на 5% (с начала года на 17,6%), в результате ее капитализация составила $88,7 млрд, тогда как стоимость GM составляла около $50 млрд, а Ford — $37 млрд, сообщает Reuters.


После открытия торгов 9 января стоимость бумаг Tesla несколько снизилась, однако это не помогло ее соперникам отыграться. К 19:00 мск капитализация Tesla составляла около $87,8 млрд, GM — $50,3 млрд, а Ford — $36,5 млрд.

Издание Marketwatch отмечает, что номинально нынешняя стоимость Tesla больше той, которой когда-либо достигал Ford. В рекордном для себя 1999 году компания стоила $80,8 млрд, впрочем, в пересчете на доллары 2020 года это, по подсчетам Marketwatch, составляет примерно $124 млрд.


Впервые Tesla обошла Ford по рыночной капитализации 3 апреля 2017 года, а уже 10 апреля ее стоимость превысила капитализацию GM.


В настоящее время Tesla является одной из самых дорогих компаний-автопроизводителей в мире, уступая только Toyota ($195 млрд) и Volkswagen ($90 млрд).


Подробнее на РБК:

https://www.rbc.ru/business/09/01/2020/5e174f859a79473e6d5be...

Tesla стала самым дорогим автопроизводителем США Tesla, Илон Маск, Авто, Электричество, Электромобиль, Новости, Технологии, США
517

Илон Маск назвал дату первого полета Starship

Напомним, что эта ракета предназначена для доставки пассажиров и грузов на Луну и Марс. В этом году Илон Маск занимался тестированием Starhopper — младшей версии Starship.

Илон Маск назвал дату первого полета Starship Илон Маск, SpaceX, Ракета, Космос, Новости, Starship, Технологии

Starhopper имеет несколько технических отличий от полноценной второй ступени Starship. Ее главные отличия — три двигателя Raptor вместо семи, меньшая высота корпуса при аналогичном девятиметровом диаметре.

Подготовив прототип, Илон Маск с уверенностью заявил, что первый полноценный тестовый полет корабля Starship состоится уже через 2—3 месяца.

Чуть больше месяца назад компания провела последние тестовые испытания топливного бака корабля. Во время эксперимента бак взорвался, когда криогенная жидкость начала заполнять топливные баки корабля. Как пояснили инженеры, это было ожидаемо, так как они проверяли максимальный уровень давления в системах.

Тем не менее работы над космическим кораблем ведутся ежедневно на протяжении последних нескольких месяцев.

На днях Илон Маск даже показал кадры, на которых видно, что работа над кораблем находится в завершающей стадии.

https://www.ridus.ru/news/316504

Показать полностью
201

Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера

Мне 31, и я на серьёзных щщах собрался на пенсию в 43 года.

Так уж сложилось, что я могу откладывать примерно 40-50% от заработанного, и делаю это уже достаточно давно. Но я подумал в один момент, что откладывать деньги на вклад в банке - просто, но не очень разумно, с БЕТОНОМ - как-то не сложилось (не быть мне "Королём однушек", эх...), и вот я в 2018 году решил немного "разогнаться" на фондовом рынке.

Ну что ж, мои попытки уже обросли стратегией, чётким планом и какими-то результатами, которыми я рад с вами поделиться.

ДИСКЛЕЙМЕР: данный пост - НЕ ПРИЗЫВ НИ К КАКИМ ДЕЙСТВИЯМ. Фондовый рынок - это риск, если вы не понимаете, что это такое и как этим пользоваться - не предпринимайте решительных действий, а потратьте хотя бы пару месяцев на прокачку своей финансовой грамотности! Почитайте умных книг, послушайте умных людей (не всех подряд, конечно - я могу составить какой-то список адекватных и довольно честных авторов, если вам это интересно), почитайте мои посты об инвестициях наконец, но не только их - я несу достаточно однобокую точку зрения, и она не является истиной в первой инстанции.
Итак, чтобы была ясность, структура активов сейчас такая:

1. "Подушка" безопасности - вклад в рублях + немножко долларов "под матрасом". На полгода точно хватит, а может даже и на год.
2. БЕТОН
3. Иностранные акции - ~37% от брокерского счёта
4. Российские акции - ~13% от брокерского счёта
5. Облигации долларовые - ~17% от брокерского счёта
6. Облигации рублевые - ~7% от брокерского счёта
7. Кеш в ожидании кризиса, которого всё нет - ~26% от брокерского счёта

ИНОСТРАННЫЕ АКЦИИ. Я обогнал S&P500.
Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост

Суммарная стоимость всех акций из иностранного портфеля – чуть более $25,400. Этот портфель также набирался постепенно, и средние активы в 2019 году были около $11,000. Если вы думаете, что я озолотился, закупившись на все деньги в январе-2019, когда всем было страшно и просадка рынков выглядела как начало конца – нет, это не так. Я вообще ничего не понимал и возможность такую, конечно же, упустил.

Тем не менее, по состоянию на конец года долларовый портфель вырос в среднем на 25,6% в годовом выражении – здесь учтен только рост стоимости и учтен период (15 месяцев, а не 12). Див. доходность составила 1,66%, после налогов. Я не стесняюсь набирать агрессивные, растущие компании, которые не платят дивиденды вообще. Причем, это не спекулятивные покупки. Я действительно верю в то, что Google или Amazon через 10 лет будут намного дороже.
Если бы я вкладывал в те же дни в тех же объемах в индекс S&P500 (например, через Vanguard S&P500 ETF, VOO), мой портфель вырос бы на 22,3%.

Я обогнал индекс. В абсолютном выражении этот обыгрыш составляет $420, буквально в середине ноября эта цифра была около нуля. Я не считаю это каким-то событием или талантливым выбором лучших бумаг – я достаточно строго и беспристрастно осуществляю покупки по индексу с весны-2019. Но все равно таких разрывов не избежать до тех пор, пока все бумаги не будут собраны. Мне просто повезло, что те 44 компании из 500, которые у меня сейчас есть, показали себя чуть лучше рынка.
Лучший результат дали компании с наибольшей долей – Microsoft (+$340 или +24%), Alphabet (Google, +$252 или +23%), Procter&Gamble (+$252 или +39%).

Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост
Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост
Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост

Помимо компаний из индекса S&P500 у меня куплены три «китайца» - Alibaba, Baidu и Vipshop. Последний – не самый крупный китайский онлайн-ритейлер «выстрелил» сильнее всех в процентном выражении – на 160%! Купленные примерно год назад 23 акции за $129, сейчас стоят $336.

Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост

Самый худший результат – по-прежнему Amazon (1 акция, -$219 или -11%). Но в Амазон я верю, и меня немного успокаивает, что я покупал его примерно в одно время с Уорреном Баффеттом. Чудеса диверсификации дают возможность идти в одну ногу с рынком несмотря даже на такие результаты.

Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост

РОССИЙСКИЕ АКЦИИ. Я проиграл индексу Мосбиржи

Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост

Сейчас стоимость всех акций в российском портфеле – 540 тыс. руб. Эта сумма набиралась постепенно, и средние активы в 2019 году - около 330 тыс. руб.
Рост портфеля из российских акций в 2019 году составил +16% в годовом выражении – здесь учтен период (15 месяцев, а не 12). Дивидендная доходность составила ещё +9%, хоть я и не набирал портфель специально под дивиденды. Хотя нет - сначала пытался набирать, за что и поплатился…

Если бы я всё это время покупал просто индекс путем покупки БПИФ на индекс полной доходности (с дивидендами) – в те же дни, на те же суммы – портфель бы вырос на 7% сильнее!
Проигрыш индексу составил катастрофические 24,600 рублей. Стоит понимать, что это не минус на счету, а недополученная прибыль.

Те, кто на меня давно подписан - помнят, откуда этот проигрыш возник. Всю I половину года я покупал металлургов – НЛМК и Северсталь. Дивидендная доходность 12-13%! Это же мечта акционерного рантье – набрал акций с 10+% див.доходностью и сидишь!
Как итог, набранные на 70,000 р. металлурги упали до 62,000 р., дивидендов я получил 7,400 р. Казалось бы 69,400 р., почти в ноль, что плохого!

Но если те же 70,000 р. я вложил бы в индекс в те же дни, я бы получил на выходе 91,500 р.
Разница – 22,100 рублей, как раз близко к недополученной прибыли.

Очень легко недозаработать на растущем рынке, сложнее всего - признать ошибку.

Здесь ещё раз хочется отметить - я не против дивидендных стратегий, дивиденды - хорошо! Дивиденды сильно выше среднерыночных - подозрительно и зачастую плохо!

Если вычесть металлургов, которые были «ошибкой молодости», проигрыш индексу составит 0,6%, что в целом неплохо.
По хорошему, моих металлургов надо продать, зафиксировать убыток и забыть – сценарий, при котором они в 2020 году будут расти сильнее рынка – маловероятен. Но я оставляю их как напоминание: что будет, если я вновь захочу обогнать индекс хитрой стратегией из Ютуба.

Если о хорошем, то две лучшие акции – Газпром (+28% или +14750 руб) и Норникель (+53% +14700 руб).

Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост
Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост

Худшая - всё тот же НЛМК...

Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост

ОБЛИГАЦИИ, РУБЛЬ

Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост

Несмотря на то, что от самого термина веет стариной, а информации об облигациях в публичном поле гораздо меньше, чем об акциях, долговой рынок – гораздо крупнее. Берут в долг путем выпуска облигаций и государства, и муниципалитеты, и госкомпании, и публичные, и непубличные компании.

Российские облигации я покупал в три захода – в октябре-2018, в марте-2019 и в июне-2019. У меня 60% ОФЗ, 40% Корп. Здесь нет строгого правила, так получилось.
ОФЗ (если вы не в курсе – это российский госдолг) как "супер-надежный" инструмент я набирал с датой погашения где-нибудь подальше. У меня ОФЗ 26225 (2034 г., 50 шт.), 26218 (2031 г., 70 шт.) и 26227 (2024 г., 50 шт.). Чем дальше погашение – тем выше доходность. Как итог, доходность к цене покупки у меня по 26225 – 8,1%, 26218 – 8,4%, 26227 – 7,3%.

Корпоративные облигации я старался покупать надежные (на мой субъективный взгляд), при этом доходные, но со сроком погашения года через 2-3, не больше. Как итог, у меня сейчас облигации ЦППК (2021 г., 50 шт.), РОСНАНО (2021 г., 55 шт.) и АФК Система (оферта 2021 г., 10 шт. – «на сдачу»). Доходность к цене покупки у меня по ЦППК – 9,8%, РОСНАНО – 9%, Система – 9,9%.

Да, вот такие доходности были буквально полгода-год назад! Сижу, жалею, что мало взял.

На фоне снижения ключевой ставки ЦБ РФ начали снижаться % не только по вкладам и кредитам, но и по доходности облигаций. Спрос на облигации стал настолько высок, что сейчас они торгуются сильно выше тех цен, по которым я покупал.
Как итог, эта "пачка" облигаций даёт сейчас 8,58% в год, а их стоимость выросла на 9,1% (11,1% в годовом выражении)!

Но курочку, несущую золотые яйца, резать я не планирую. Эти «легкие» +11% годовых можно выручить, просто продав сейчас все эти облигации. Этого я делать, конечно, не буду.


ОБЛИГАЦИИ, $$$

Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост

Нам, неквалифицированным «мелким» инвесторам, доступно мало облигаций, номинированных в $$$. Это вносит сложности – адекватные еврооблигации (несмотря на то, что в названии фигурирует «евро», чаще всего эти облигации номинированы в долларах) можно сосчитать по пальцам рук, номинал большой – 1000$, сложностей много, доходность – мизерная, в «плохие» времена они также падают в цене, ибо во всем остальном мире по уровню риска российские облигации находятся на одной ступени с junk bonds – «мусорными» облигациями США.

Однако, я нашел для себя "неплохие" варианты – купил в конце-2018 евробонды от государственного банка ВЭБ.РФ – ВЭБ-20 (2020 г., 4 шт.), а в феврале-2019 - ВЭБ-23 (2023 г., 1 шт.). Доходность по ним при покупке была зафиксирована на уровне 5,9% и 5,1% после уплаты налогов соответственно. В октябре-2019 к ним присоединились государственные облигации RUS-28 - по ним, при грамотной и своевременной продаже, которая намечена на весну-лето 2020, я ожидаю доходность 7% (но это неточно).

Для теста также взяты ETF на российские корпоративные облигации (FXRU) и американские трежерис, тот самый американский госдолг (FXTB).

Ключевая ставка ФРС США по доллару снижалась всё лето и всю осень, а вместе с ней – доходность всех долларовых инструментов в мире, и наших облигаций – в том числе. Это выражалось в том, что стоимость моих облигаций росла.
Как итог, эти облигации дают сейчас 6% в год, а их стоимость выросла на 2%.

-------------
В 2019 росло и "пузырилось" всё. С одной стороны, это круто - сразу в первый год такой результат! С другой стороны - это не мой результат, мой результат только в том, что я не зафакапил всё дело и не отстал по совокупности от рынка.
С другой стороны, я очень несмело захожу в бумаги. Мне нужно покупать больше, чем я это делаю сейчас. На счету накопилось уже почти $18,000 незадействованных средств, которые мне нужно срочно превращать в бумаги с американского фондового рынка. С одной стороны, "Cash is king", а с другой - они снижают мне доходность. На "раннюю" пенсию с таким осторожным подходом не накопить...

Итоги 2019 года от 40-летнего пенсионера Инвестиции, Пенсия, Акции, Финансы, Деньги, Длиннопост

-------------------
Я уже второй год живу в режиме активного накопления на свою "раннюю" пенсию.

Я веду об этом блог, некоторые статьи из которого попадают на Пикабу.

Я никого не призываю следовать моему примеру - мы все знаем, что планировать вдолгую в нашей стране - это риск, я знаю, что мой опыт неприменим к большинству читателей, но тем не менее я призываю вас становиться грамотнее в финансовом плане.

Телеграм-канал, там много всякого и уникального. Если ссылка блокируется - вбейте в поиск @finindie.

Показать полностью 13
736

Режим охраны в Тесла-3 помог поймать серийного резальщика шин

Режим Sentry сохраняет видео всех подозрительных действий вокруг автомобиля с 4 камер, по одной с каждой стороны.

В полиции Ньюпорт-Бич штат Калифорния сказали, что в том же районе было еще несколько автомобилей, у которых колеса были порезаны в ту ночь.По видимому, преступление не было на нацелено именно против Теслы, но именно Тесла-3 поймала подозреваемого в объектив. Подозреваемый был опознан и арестован в тот же день.

449

На что тратит свои миллионы Илон Маск и как он их заработал?

Состояние Илона Маска колеблется на уровне $23,6 млрд, но глава Tesla от минимальной зарплаты в $56 тыс. в год отказывается. В январе Tesla объявила, что в течение следующих 10 лет не будет платить Маску ничего - ни зарплаты, ни премий, ни акций, пока компания не достигнет $100 млрд рыночной капитализации. Если это произойдет, Маск потенциально может обогнать Джеффа Безоса, генерального директора Amazon, в списке самых богатых людей в мире.


Маск не тратит свои средства на роскошные каникулы и дорогие хобби. Вместо этого предприниматель проводит большую часть своего свободного времени в офисе или на заводах, уходя в конце рабочего дня в один из нескольких своих особняков в Лос-Анджелесе.


Как Маск сколотил свое состояние и на что он его тратит?


В детстве, когда Маск рос в Южной Африке, он научился программировать. К 12 годам он продал исходный код своей первой видеоигры за $500. Незадолго до своего 18-летия Маск переехал в Канаду и работал там, занимаясь ручным трудом: добывал зерно, рубил бревна и в конечном счете убирал котельную на лесопилке за $18 в час - впечатляющая зарплата в 1989 г.


В Канаде он и его брат Кимбал искали бизнесменов, на которых они хотели бы работать. По очереди делали "холодные" звонки, чтобы спросить, могут ли они пообедать с ними. Одним из таких бизнесменов был Питер Николсон – главный исполнительный директор Bank of Nova Scotia, который был очарован инициативностью мальчиков.


Встретив их, он был настолько впечатлен Илоном, что предложил ему летнюю стажировку в банке за $14 в час. Чтобы заработать дополнительные деньги, Маск продавал и чинил ПК в общежитии. В Университете Квинса в Онтарио Маск продавал и чинил компьютеры своих однокурсников.


После перевода в Пенсильванский университет в 1992 г. Маск быстро нашел применение своей предпринимательской жилке. Он и его друг переехали в дом с 10 спальнями за относительно недорогую сумму. В течение недели они учились, но по выходным превращали это место в ночной клуб.


Маск получил степень бакалавра физики и экономиста в Уортонской школе и переехал в Стэнфорд для защиты своей докторской диссертации. Однако Илон не завершил этот процесс, начав заниматься разработкой Zip2 – компанией, которая предоставляла карты и каталоги онлайн-газетам. Они вложили в свое предприятие $28 тыс. из банковского счета своего отца.


Zip2 был куплен компьютерной компанией Compaq в 1999 г., которая тогда была ведущим поставщиком ПК-систем. Сделка Zip2 составила $307 млн. Доля Илона – $22 млн.


После продажи Zip2 Илон инвестировал $12 млн в создание компании по предоставлению финансовых услуг X.com. В начале 2000 г. X.com объединилась со своим конкурентом Confinity и была переименована в PayPal. Будучи мажоритарным акционером, Маск был вытеснен с должности генерального директора на фоне затянувшейся ссоры в совете директоров. Затем PayPal приняла предложение о покупке от eBay в июле 2002 г. После того как сделка на $1,5 млрд состоялась, Маск ушел с $180 млн.


После ухода из PayPal Маск обратил внимание на свою новую компанию SpaceX, занимающуюся исследованиями космоса. Через несколько лет он стал соучредителем компании Tesla, производителя электромобилей, а затем SolarCity, поставщика солнечных энергосистем. В конце 2008 г. Маск развелся со своей первой женой, что отразилось на его финансах. Год спустя Маск сказал, что у него закончились наличные и он жил за счет кредитов друзей, пытаясь удержать свои компании на плаву.


Но когда Tesla дебютировала на фондовом рынке в 2010 г., фортуна повернулась к Маску лицом, и к 2012 г. он впервые попал в список Forbes с состоянием в $2 млрд. Спустя семь лет Маск заработал $23,6 млрд, и он не стесняется их тратить.


Вот на что.

Илон Маск приобрёл недвижимость в престижном районе Бель-Эйр, Лос-Анджелес, штат Калифорния. На покупку пяти особняков он потратил около $70,3 млн. Один из домов оснащен современными панелями, позволяющими использовать солнечную энергию.


Маск - глава компании-производителя электрокаров, поэтому неудивительно, что у него есть привязанность к автомобилям. В 2013 г. Маск за $920 тыс. на аукционе приобрел Lotus Esprit Submarine из фильмов о Джеймсе Бонде и заявил, что собирается улучшить авто, превратив в полноценную амфибию. Lotus Esprit Submarine был создан на базе модели Lotus Esprit S1 – этот автомобиль серийно производился в Британии в 1976-1979 гг.

В субмарину автомобиль превратили инженеры канадской компании Perry Submarines, которая специализировалась на мини-субмаринах. Они оснастили Lotus Esprit S1 четырьмя электродвигателями, которые подключили к гребным винтам. Кроме того, по бокам были установлены закрылки.


Маск также владеет двумя бензиновыми автомобилями: Ford Model T и Jaguar E-Type Series 1 Roadster.


Несмотря на наличие свободных средств, Маск почти не тратит деньги на шикарные отпуска, да и вообще в отпуск не выходит. В 2015 г. Маск сказал, что за все 12 лет существования SpaceX он взял отпуск всего на две недели. В августе 2018 г. Маск сообщил The New York Times, что работал 120 часов в неделю. "Были времена, когда я не покидал завод три-четыре дня - дни, когда я не выходил на улицу, - сказал он. - Это произошло за счет того времени, которое я не проводил с детьми и друзьями". Маск признался, что провел "много ночей" на фабрике Tesla В Неваде, переписывая программное обеспечение во время "производственного ада" по выпуску Model 3.


Маск не только проводит много времени в Tesla, но и тратит много денег на компанию. За первые шесть месяцев 2018 г. он выкупил акций компании Tesla на сумму более $35 млн.

Маск также основал компанию The Boring Company в 2016 г. для разработки и строительства подземного тоннеля в Лос-Анджелесе с целью снижения транспортных потоков. В декабре 2018 г. Маск дебютировал с первым прототипом. По данным The New York Times, в 2018 г. The Boring Company собрала более $112 млн - и более 90% из них поступило от Маска.


Миллиардер утверждает, что ему нравятся недорогие хобби, например слушать музыку, играть в видеоигры и читать книги. "Тусоваться с детьми, встречаться с друзьями, встречаться с нормальными людьми, - сказал он. - Иногда схожу с ума в "Твиттере". Но обычно это связано с работой".

Подробнее: https://www.vestifinance.ru/articles/128866

Показать полностью
1979

Илон Маск объяснил, почему у Tesla Cybertruck именно такой дизайн.

Представленный в минувшую пятницу футуристический пикап Tesla Cybertruck держится среди самых обсуждаемых тем, что неудивительно, учитывая то, каким получился первый легкий грузовик компании Илона Маска. Да и сам Илон Маск делает все, чтобы поддерживать интерес к новинке, порционно выдавая новые подробности. В последней сессии вопросов и ответов с подписчиками в Twitter предприниматель рассказал, почему Tesla Cybertruck получил именно такой необычный полигональный дизайн, который, как известно, породил немало шуток и мемов.

Собственно говоря, причина, по которой Tesla Cybertruck, вопреки трендам, получил плоские поверхности и острые углы заключается, как и предполагалось, в материалах. Как известно, кузов Tesla Cybertruck сделан из сверхтвердой холоднокатаной нержавеющей стали. По словам Маска, она в разы прочнее современных сплавов, широко использующихся в автомобильной промышленности. И поэтому нельзя просто так взять и начать штамповать сверхтвердую сталь, потому что она попросту сломает штамповочный пресс. По сути, кузов Tesla Cybertruck — это один цельный стальной лист толщиной 3 мм, сложенный в нескольких местах. Такое себе взрослое оригами. Даже сгибание требует глубокого зазора на внутренней стороне изгиба. Собственно, так и был сделан прототип Tesla Cybertruck.

Илон Маск объяснил, почему у Tesla Cybertruck именно такой дизайн. Tesla, Электромобиль, Электрика, Новости, США, Технологии, Авто, Длиннопост, Tesla Cybertruck

Говоря о марке стали, в ответ на вопрос одного из пользователей, Маск уточнил, что 30X — это условное обозначение нового варианта стали 300 серии, который для повышения прочности многократно подвергается холодной обработке. Конкретная прочность зависит от мощности пресса.

Маск также сообщил, что Tesla Cybertruck — это последняя новинка в планах производителя. То есть, свой следующий автомобиль, какой бы он не был, компания представит еще не скоро. Но в следующем году будет немало анонсов новых технологий, причем большинство из них окажутся «неожиданными». Кроме того, общаясь с подписчиками, Маск обмолвился, что в более далекой перспективе, возможно, появится смысл выпустить компактный вариант Cybertruck, а также назвал отличной идеей выпустить на базе Cybertruck «паркетник» (SUV) с третьим рядом сидений (на девять пассажиров) или минивэн. Напомним, в свое время Маск говорил о микроавтобусе Tesla, но в итоге передумал.

После презентации Маск публиковал ролик с успешными внутренними испытаниями надежности стекол — тот самый тест с металлическим шаром.

Почему же на презентации все пошло не так? По словам Маска, удар кувалдой о дверь привел к повреждению стекла у основания, поэтому стальной шарик и не отскочил. «Надо было сначала бросать шар, а затем бить кувалдой, что же, в следующий раз…», – отшутился Маск в Twitter.

Впрочем, этот инцидент с шаром – не помеха высокому спросу, а с дизайном, которые многие столь активно высмеивали в соцсетях, Маск попал в яблочко. Только вчера мы писали, что по итогам двух дней объем заказов превысил 146 тыс., а сейчас стало известно о взятии планки в 200 тыс. заказов по итогам трех дней.

Таким образом, у Tesla Cybertruck есть все шансы превзойти Tesla Model 3 по объему заказов, тем более что пикапы в США очень популярны. Как мы вспомнили в предыдущей новости, за первые 24 часа после начала приема предварительных заказов на Tesla Model 3 более 180 тыс. человек оформили заявки, оплатив задаток в $1 тыс., а к третьему дню число заявок достигло 280 тыс., а спустя некоторое (непродолжительное) время эта цифра выросла до 400 тыс.

https://itc.ua/news/ilon-mask-obyasnil-pochemu-u-tesla-cyber...

Илон Маск объяснил, почему у Tesla Cybertruck именно такой дизайн. Tesla, Электромобиль, Электрика, Новости, США, Технологии, Авто, Длиннопост, Tesla Cybertruck
Показать полностью 1
290

«Большие шкафы» и «падшие ангелы» на фондовом рынке

«Чем больше шкаф, тем громче падает», - Дж. Стэтхем, сборник цитат великих людей.

«Большие шкафы» и «падшие ангелы» на фондовом рынке Деньги, Инвестиции, Акции, Статистика, Прошлое, Будущее, Длиннопост

Я не встречал подобных статей на эту тему нигде, даже в англоязычном сегменте. Поэтому здесь будут мои мысли, да простят меня опытные и образованные экономисты, если я изобретаю велосипед.

Буквально недавно мы собирали модельные портфели на $10,000 из иностранных акций, где мой вариант предполагал покупку 20 топовых компаний из индекса S&P500, а значит – крупнейших по капитализации американских публичных компаний. Портфель получился прекрасно диверсифицированным, все компании в нем широко известны практически любому, даже не посвященному в инвестиции человеку. Насколько он будет идти в ногу с рынком, обгонит ли он два других варианта – нам покажет только время. Но составляя этот портфель, лично я выразил сомнение в том, что это хорошая идея – брать только «большие шкафы». Но почему это может стать проблемой? Давайте разбираться.

«Большие шкафы» и «падшие ангелы» на фондовом рынке Деньги, Инвестиции, Акции, Статистика, Прошлое, Будущее, Длиннопост

У крупных компаний всё прекрасно с бизнесом – не зря они стали самыми успешными в мире на данный момент времени. Apple – самый успешный производитель смартфонов и других качественных девайсов в мире. Microsoft – лидер в программном обеспечении, продуктами которого без преувеличения пользуется весь мир. Visa и Mastercard отвечают за все ваши банковские операции по картам, а Procter & Gamble уже более 100 лет занимается выпуском огромного ассортимента товаров народного потребления по всем миру.


Что может пойти не так?..

А вот что. Мой горизонт инвестирования – от 15 лет до бесконечности, надеюсь это ни для кого это не секрет. Ну так давайте заглянем на 15 лет назад, а именно – в 2004 год. Посмотрим, что же там было в топе?..

«Большие шкафы» и «падшие ангелы» на фондовом рынке Деньги, Инвестиции, Акции, Статистика, Прошлое, Будущее, Длиннопост

К сожалению, полный состав индекса в 2004 году восстановить практически невозможно, но мы знаем топ-10 компаний в нём наверняка, а также – их капитализацию (в миллионах долл.), влияющую на вес в составе индекса.

Это прекрасные компании в большинстве своем! И в большинстве – они и остались в топ-30, поменявшись местами. Но мы видим тут несколько корпораций, которые испытали огромные проблемы после кризиса 2008 года, и из-за этих проблем так и не смогли восстановиться, уступив в конкуренции другим – молодым, агрессивным или старым, но более хитрым.

General Electric

«Большие шкафы» и «падшие ангелы» на фондовом рынке Деньги, Инвестиции, Акции, Статистика, Прошлое, Будущее, Длиннопост

General Electric в 2004 году была лучшей компанией всех времен и народов – она поглощала всё что видела. Корпорация, которая изначально была индустриальной, в 2004 году занималось всем – от производства турбин для электростанций и производства вооружения (в том числе, ядерных боеголовок) до страхового бизнеса, здравоохранения и инвестиций.

Citigroup Inc

«Большие шкафы» и «падшие ангелы» на фондовом рынке Деньги, Инвестиции, Акции, Статистика, Прошлое, Будущее, Длиннопост

Citigroup был крупнейшим финансовым конгломератом в мире, одна акция Citi в 2004 году торговалась в среднем по $450.

American International Group

«Большие шкафы» и «падшие ангелы» на фондовом рынке Деньги, Инвестиции, Акции, Статистика, Прошлое, Будущее, Длиннопост

American International Group – крупнейшая в 2004 году страховая корпорация с почти 100-летней историей, бизнес которой очевидно вечен и прибылен.

«Большие шкафы» и «падшие ангелы» на фондовом рынке Деньги, Инвестиции, Акции, Статистика, Прошлое, Будущее, Длиннопост

Ну что ж, в 2004 году Инвестор Х даже не догадывается о том, что заготовил ему 2008 год, и вкладывается здесь и сейчас в 10 самых крупных компаний с самым устойчивым бизнесом и самыми устойчивыми финансовыми показателями. Мы не знаем, как фундаментально выглядели эти компании в 2004 году, но я уверен, что они были хороши с фундаментальной точки зрения. Возможно, немного переоценены, и было бы прекрасно получить небольшой дисконт в цене, но в целом - привлекательны. Облачные технологии, Software, Электронная коммерция, Интернет, Смартфоны, Социальные сети? О чём вы, здесь понятный бизнес без сюрпризов, тем более что пузырь доткомов вот только недавно лопнул! Для Инвестора Х хватит этого технологичного, безумно перегретого и жадного на дивиденды Microsoft.

«Большие шкафы» и «падшие ангелы» на фондовом рынке Деньги, Инвестиции, Акции, Статистика, Прошлое, Будущее, Длиннопост

На картинке - пример инвестиций $10,000 в 2004 году в General Electric (синий), Citigroup (красный), AIG (оранжевый).


В 2008 году General Electric получает сильную оплеуху (да как и все), но восстанавливается после нее дольше всего рынка – до 2015 года. Но как оказалось впоследствии, структурные проблемы никуда не делись, а руководство компании заподозрили в махинации с цифрами в отчетах. В 2017 году махинации были вскрыты, акции компании упали на 70%, честные цифры показали убыток вместо прибыли на фоне огромных долгов и кучи убыточных неэффективных сегментов. Вот уже третий год компания реструктуризируется, продает свои сегменты, сокращает персонал, режет дивидендные выплаты. После двух убыточных лет только в 3 квартале 2019 года компания начала снова зарабатывать.
Как итог, с инвестированных в 2004 в GE $10,000, в 2019 году мы имеем $5,555 (с учетом дивидендов).

Акции Citigroup с пика в $550 в 2007 году упали до $10 в 2009 году, и даже близко не восстановились до сих пор – на момент написания статьи в 2019 году одна акция Citi стоит $74. Для таких компаний даже придумали красивое название – «падшие ангелы». Она работает сейчас прекрасно, у нее все хорошо, как и у новых её инвесторов. Но для тех, кто держал акции Citigroup на протяжении 15 лет они – вечно «красные» в портфеле.
Как итог, с инвестированных в 2004 в Citigroup $10,000, в 2019 году мы имеем $1,972 (с учетом дивидендов).

Больше всех из этой тройки пострадал в 2008 году страховой бизнес American International Group. Банкротство Леманов тогда чуть не утянуло в пучину банкротства и AIG. Акции страховой компании упали тогда на 99,4%, абсолютный рекорд. Но чудом компания не объявила о банкротстве, став еще одним «падшим ангелом».
Как итог, с инвестированных в 2004 в AIG $10,000, в 2019 году мы имеем $568 (с учетом дивидендов).


Казалось бы, невероятный провал! Но не всё так однозначно. Давайте посмотрим, что получилось по сумме всех 10 компаний.

«Большие шкафы» и «падшие ангелы» на фондовом рынке Деньги, Инвестиции, Акции, Статистика, Прошлое, Будущее, Длиннопост

Синяя линия - портфель из топ-10 на 2004 год, красная линия - индекс S&P500.

Это невероятно, но удачные компании с выросшей с того момента капитализацией (те же Microsoft, Johnson&Johnson, Walmart), платящие на протяжении 15 лет дивиденды, вывели такой портфель все равно в неплохой плюс! Посмотрите, $100,000, вложенные Инвестором Х в топ-10 по состоянию на 2004 год с учетом их веса в S&P500, превратились в $243,858 (среднегодовой рост – 5,8%). Вот только одна проблемка. Если бы он те же деньги вложил в ВЕСЬ широкий индекс S&P500, то его $100,000 за 15 лет превратились бы в $373,469 (среднегодовой рост – 8,7%)!

Индекс обгоняет пока любую стратегию. «Большие шкафы» проигрывают индексному инвестированию так же как и любая другая стратегия за редчайшим исключением.

Давайте посмотрим, кто же в топ-10 компаний сегодня:

1. Microsoft Corporation
2. Apple Inc.
3. Amazon com Inc.
4. Facebook Inc.
5. Berkshire Hathaway Inc.
6. JPMorgan Chase & Co.
7. Alphabet Inc. (Google)
8. Johnson & Johnson
9. Visa Inc.
10. Procter & Gamble Company


Кто из этих «Больших шкафов» упадёт громче всех в последующие 15 лет и почему?
Чьи дни сочтены, а кто поборется?
Какая технология в последующие 15 лет станет прорывной, и кто займет пальму первенства?
Я не знаю. Подскажите мне!

Apple успешно продают уже 11-й кряду айфон.
Amazon «съел» весь американский и европейский онлайн-ритейл, закусив облачными технологиями.
Facebook знает всё о своих 1,5 миллиардах активных пользователей, совершая гениальные слияния и поглощения (Instagram с момента покупки за $1 млрд вырос в цене по оценкам в 100-120 раз).
Баффетт и Berkshire Hathaway инвестируют, используя талант лучших аналитиков мира.
Johnson & Johnson лечит людей от некоторых видов рака и производит вакцину от вируса Эбола (а не только детскими присыпками торгует, если что).

Кто из них следующий?..


Решение проблемы лично для себя я вижу в максимальной диверсификации. Все 10 крупнейших на 2019 год компаний существовали и 15 лет назад, и вероятно были где-нибудь в топ-100 или топ-200 S&P500.
Я инвестирую в топ-200 S&P500, чтобы уйти на пенсию в 43 года, и жить так, как живут европейские пенсионеры - путешествовать, ходить по ресторанам, никуда не спешить и радоваться жизни. Это сложно осмыслить, но легко реализовать. Это не идеальное решение, но и не самое плохое.
Мой американский портфель пока состоит из 36 компаний (без учета 3 китайских и 27 российских), но в ближайшем будущем в нём будет 200 компаний.

У тех, кто впервые наткнулся на мои посты есть два резонных вопроса - как я это делаю и зачем???
Можете почитать на досуге:

30-летние пенсионеры. Джастин МакКарри
Инвестиции в России. 34 факта, о которых должен знать каждый
О пенсионной системе РФ, проблеме низкой пенсии и о решении данного вопроса. Накипело.
Как я запланировал уйти на пенсию в 43 года или Магия сложного процента в действии
Как я храню свои пенсионные деньги. Принципы и инструменты 40-летнего пенсионера.
Гайд по использованию табличек для слежения за рыночными индексами от 40-летнего пенсионера

Ну и конечно же - мой Телеграм, ведь сюда попадает лишь та часть, которая хорошо подходит формату Пикабу. А там - много всякого. Если ссылка блокируется - вбейте в поиск в Телеграме: @finindie

Я не инфоцыган. Я не пишу платных курсов (хотя меня просят без конца). Я не делаю платных консультаций. Я не затираю про успешный успех. Я никогда и никому не порекомендую то, что сам считаю плохой вещью и лудоманией - краудлендинги, форексы и прочую дичь. Я никому не продался и не транслирую интерес какой-либо корпорации.
Я просто человек и работяга, который на своем опыте изучает то, что знает весь развитый мир, но в России это считается каким-то обманом. Я никого не призываю следовать моему примеру, но я призываю вас - учитесь финансовой грамотности. Это убережет вас от плохого.


"Он что, идиот?? Его же там обманут! Деньги сгорят!"
"Ахаха, мамкин инвестор на Пикабу! Всё отнимут, не в первый раз, мы такое проходили"
"Автор явно проплачен и работает на Сороса/Рокфеллера/Безоса/Гейтса/Грефа/Кремль/Белый Дом" (нужное подчеркнуть)
"Купи квартиру и сдавай, будь как все, твои акции ни потрогать, ни понюхать. А вот 4 бетонные стены - это другое дело!"
"Автор, живи одним днем - трать здесь и сейчас! Не откладывай ничего! Купи себе Крузер в кредит, пускай у тебя будет всё как у людей!"

Я слышу это каждый раз, когда пишу сюда. Но вы конечно можете написать это ещё раз. Я почитаю, отвечу.
А лучше направьте свой негатив в конструктивное русло - расскажите мне, какая из топовых компаний в ближайшее десятилетие рухнет, и почему.

Показать полностью 7
144

Состояние Маска выросло на $2 млрд за неделю.

Состояние основателя компаний SpaceX и Tesla Илона Маска выросло за неделю на $2 млрд и достигло $22,9 млрд, подсчитал Forbes. Это произошло после того, как Tesla представила отчет о прибыли в третьем квартале 2019 года.Стоимость акций компании подскочила почти на 24%.


23 октября Tesla объявила, что заработала $1,86 на одну акцию. При этом аналитики ожидали, что компания понесет убытки — 42 цента на акцию.Прибыль Tesla составила $342 млн. Доходы компании составили $6,35 млрд, это на 8% ниже показателя за третий квартал прошлого года.


За последующую неделю,акции компании выросли почти на 24%, таким образом увеличив состояние Маска, которому принадлежит 22% акций Tesla. Он также владеет долей в SpaceX примерно на $12,5 млрд.


Маск, комментируя результаты Tesla, заявил, что компания опережает график в работе над компактным внедорожником Model Y. Ожидается, что он появится в продаже летом 2020 года.Он также упомянул новую функцию Smart Summon, которая позволяет автомобилям Tesla самостоятельно ориентироваться на парковках и находить дорогу к владельцу, если тот при помощи приложения укажет пункт назначения в пределах 60 метров от машины.

В середине октября агентство Bloomberg составило рейтинг самых богатых владельцев акций автопроизводителей и автодилеров. Маск оказался на третьем месте с $8,3 млрд.Возглавляет список Билл Гейтс, его пакет акций автодилера AutoNation оценивается в $914,55 млн, что составляет 0,9% от его общего состояния в $105 млрд.


Подробнее на РБК:

https://www.rbc.ru/business/03/11/2019/5dbdee4c9a7947584db94...

419

Тратим 200 000 рублей: модельный портфель из российских акций от 40-летнего пенсионера, аналитиков и подписчиков - чья возьмёт?

Итак, многие читатели уже знают о том, что я на серьёзных щщах собрался уходить на пенсию в 43 года, и накопления свои я храню на фондовом рынке России и США.


Совместно с подписчиками даже был собран список наиболее распространенных вопросов, из которых стало понятно, что фондовый рынок - это не пирамида и даже не форекс, не казино и не (простите за мат) бинарные опционы. Пусть горят в аду все хамелеоны, дискредитировавшие институт фондового рынка и инвестиций в России.


Но есть много резонных вопросов...

"sngisback, ты конечно пишешь всякое, но нихрена не понятно, насколько это применимо к обычному работяге без сверхдоходов"

"sngisback, у тебя всё про миллионы, и ноль практического применения для скромного капитала в кхмдесят тыщ рублей"

"sngisback, это здорово конечно придумано с Амазонами, но где мы, а где - Амазоны. Можно что-то более понятное, про Россиюшку"

"sngisback, теория - хорошо, всё мы поняли про твоё пенсионерство. Практики в твоих постах нет. Без терминов, без всей вот этой EBITD'ы"


ВСТРЕЧАЙТЕ

Тратим 200 000 рублей: модельный портфель из российских акций от 40-летнего пенсионера, аналитиков и подписчиков - чья возьмёт? Деньги, Финансы, Акции, Инвестиции, Эксперимент, Видео, Длиннопост

Итак, ДАНО:

* 200,000 рублей (виртуальных) сразу прям сейчас;

* 50,000 рублей раз в квартал (4 раза в год) для пополнения;

* Горизонт инвестирования - 5 лет;

* Начало - 18 октября 2019;

* Покупаем акции и ничего кроме акций;

* Составляем сразу три разных портфеля, чтобы следить за экспериментом было ещё интересней: 1- Индексный, 2 - от Аналитиков, 3 - Народный.


Сумма достаточно просто масштабируется на 100 тыщ, и с трудом даже на 50. Пополнения тоже. Без пополнений - неинтересно.


Вся история из поста прекрасно подходит для ИИС.


Из каждого утюга ютуб-канала нам диванные макроэкономисты предсказывают кризис в 2020-2021 году (1-2 года назад они же с тем же выражением лица предсказывали кризис в 2018-2019, ну да ладно), так что берем 5 лет, чтоб после КРИЗИСА всё отросло назад.

Тратим 200 000 рублей: модельный портфель из российских акций от 40-летнего пенсионера, аналитиков и подписчиков - чья возьмёт? Деньги, Финансы, Акции, Инвестиции, Эксперимент, Видео, Длиннопост

Облигации добавим к текущим акционерным портфелям, дабы сделать всё по науке. Но потом. Не всё сразу.


Для иностранных акций тоже планируем собрать свои модельные портфели. Будем тратить 10 тыщ долларов в ближайшем будущем.


Итак, правила определены. Открывать счёт и находить кнопку "Купить" мы уже научились.

Дело за малым - составить портфель. Диверсифицированный (что бы это ни значило). И вот тут начинается самое интересное. Я решил создать три разных портфеля.


Сразу дисклеймер: ПОВТОРЯТЬ ПОРТФЕЛИ РЕАЛЬНЫМИ ДЕНЬГАМИ НЕ СТОИТ. Особенно народный. Просто последите пару месяцев, что получится. Может, сделаете для себя пару выводов: как работает этот фондовый рынок, и как же медленно тут получается прибыль (если получается); можно ли не обладая знаниями составить себе хороший портфель; можно ли в акциях получать больше чем на вкладе; можно ли разбогатеть с 200 тысяч рублей (спойлер - нельзя).


------------


1. Индексный портфель.


Берём акции в пропорциях, строго соответствующих текущему составу индекса IMOEX. Так как денег немного, отрезаем нижнюю половину индекса, работаем только с 19 из 38 компаний. Для этого я использовал свою табличку, удалил нижнюю часть индекса, оставил только компании с наибольшим весом.

Тратим 200 000 рублей: модельный портфель из российских акций от 40-летнего пенсионера, аналитиков и подписчиков - чья возьмёт? Деньги, Финансы, Акции, Инвестиции, Эксперимент, Видео, Длиннопост

Единственное исключение - мы "покупаем" привилегированные акции Сбербанка, Татнефти и Сургутнефтегаза: стоят они дешевле, а дивидендов по ним платят столько же (по Сургуту - даже больше). Почему они стоят дешевле - вопрос сложный, сложности тут нам ни к чему. Пост не о сложностях.


Портфель обошёлся в 200 037 рублей.


2. Портфель от Аналитиков.


Здесь я взял статью брокера с инвест-идеями. Аналитики в костюмах - сплошь Phd и CFA - что бы это ни значило, получающие нескромную зарплату за свои аналитические таланты изучили весь российский рынок на предмет отчетности за 2 квартал 2019 года. Они выделили наиболее перспективные в плане роста компании. [СПОЙЛЕР: В ТАБЛИЦУ МОЖНО НЕ СМОТРЕТЬ, РАЗВЕ ЧТО НАЗВАНИЯ КОМПАНИЙ ЗНАКОМЫЕ ПОИСКАТЬ, лично для меня критерии отбора так и остались в тайне]

Тратим 200 000 рублей: модельный портфель из российских акций от 40-летнего пенсионера, аналитиков и подписчиков - чья возьмёт? Деньги, Финансы, Акции, Инвестиции, Эксперимент, Видео, Длиннопост

Где мы, а где аналитики! В их расчетах наша любимая EBITDA встречается аж 4 раза, что не оставляет сомнений в компетенции. Мы вслепую следуем их рекомендации и распределяем средства между 18 компаниями примерно по 5%, а Лукойлу, как самому крупному, отдаем 10% средств.


Портфель обошёлся в 200 017 рублей.

Тратим 200 000 рублей: модельный портфель из российских акций от 40-летнего пенсионера, аналитиков и подписчиков - чья возьмёт? Деньги, Финансы, Акции, Инвестиции, Эксперимент, Видео, Длиннопост

3. Портфель Народный.


Народный портфель собирался зрителями на стриме. Чего там только нет! Оно и понятно: деньги виртуальные, тратить их не жалко. Но лично я болею за Народный. Если рандомные инвестиции победят индекс и аналитиков со степенями - это скажет нам о многом.

Тратим 200 000 рублей: модельный портфель из российских акций от 40-летнего пенсионера, аналитиков и подписчиков - чья возьмёт? Деньги, Финансы, Акции, Инвестиции, Эксперимент, Видео, Длиннопост

Два банка - по итогам голосования ВТБ проиграл Сберу.

Газпромнефть - не Газпром - а Газпромнефть. Это та что про заправки.

Ленэнерго и Россети - нет времени объяснять. Озолотимся на дивидендах и стоимостных мультипликаторах.

МТС - все стоимостные аналитики советуют защищаться телекомами во время кризиса, взяли его чтоб защитить свой портфолио.

Полюс - по аналогии. Защищаемся золотом.

ММК и Северсталь. Мы - Север, мы - Сталь.

Распадская и Акрон - что это и для чего это, до конца мы не поняли, но купили.

Яндекс - на хайпе.

Пик - упало на 10% за 2 дня, значит надо брать!


Портфель обошёлся в 199 907 рублей.

Народный портфель - начиная с 48:30.

------------

Ссылки на портфели тут.

А лично я держу свои настоящие пенсионные накопления, используя первый метод, о чем и пишу в своем Телеграме. Уйти на пенсию в 43 - сложно, но в принципе возможно. Подписывайтесь, будем подтягивать свою финграмотность вместе!

Если у вас ссылка не открывается, просто введите в поиске в Telegram: @Finindie.

Показать полностью 5 1
213

Фундаментальный анализ компаний для чайников

ПРЕДИСЛОВИЕ

У меня нет цели показать, что я - гуру фундаментального анализа. Скорее даже наоборот - я на фондовый рынок пришел чуть больше года назад, я сам в этом - дилетант.
Цель поста - подарить удочку тем, у кого её ещё нет. Не продать её в виде курса в паверпойнте, а именно подарить. Пусть не завернутую в красивую этикетку "экспертности", пусть немного кривоватую.
ТЕКСТ ОГРОМНЫЙ - ну а что вы хотели, часы платных вебинаров вмещаем в один пост.  Чтива тут - минут на 25-40.
------
Здесь я использую SimplyWall.st - по моему мнению оптимальная площадка для фундаментального анализа компаний. Многие, кто знаком с фондовым рынком, знают этот сайт. Для всех кто не в теме - важный дисклеймер: это не реклама площадки, и даже наоборот - я считаю, что для 99,9% жителей России платная версия сайта неподъемна, и сам я пользуюсь бесплатной версией. Чего и вам советую.

-------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ДЛЯ ЧАЙНИКОВ

Ну что же, давайте разберемся, что это за зверь такой - фундаментальный анализ. Дабы меня не заподозрили в скрытом желании преподать инвест-идею, давайте в качестве примера возьмём несуществующую компанию, которая в воображаемой вселенной является топ-1 и по капитализации, и по месту в индексе ЭС-энд-ПИ-500 - ПАО "Мелко-мягкая".

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

1.Общая оценка

Итак, главная фишка SimplyWall.st - это "снежинки", которые резюмируют все показатели путем оценки пяти основных параметров: оценка стоимости (Value), оценка будущего развития (Future), оценка прошлой эффективности (Past), оценка "здоровья" (Health), оценка способности платить дивиденды (Dividend). Весь последующий анализ сводится к детализации этих пяти столпов.

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

2. Стоимость акции и новости
2.1 События

Прежде чем перейти к непосредственно анализу, стоит обратить внимание на точки под графиком - здесь можно открыть последние новости о компании, самые важные из которых кроются в разделах "Financial" и "Dividend".

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

2.2 Результативность

Перед фундаменталом нам также предлагается оценить, как компания растет (или падает) относительно своего сектора и рынка в целом. Обратите внимание, что наша мелко-мягкая корпорация принесла за 5 лет +253% своим долгосрочным инвесторам, из которых "всего" 37% - это дивиденды, и 216% - рост стоимости самой компании. Жаль, что доходность в прошлом не гарантирует продолжения тренда в будущем.
Бета снизу справа говорит нам о волатильности компании, где 1 - это волатильность индекса S&P500, а всё что выше единицы - волатильнее индекса, что не всегда есть хорошо и норма. В данном случае показатель не так уж и высок.
Для долгосрочных инвестиций плохо, когда бета такая как у AMD (посмотрите на досуге, сейчас она около 3). Вот этот персонаж скачет аки демон независимо от того, куда идёт остальной рынок. Мне такое в долгосрочных инвестициях в больших объемах держать нежелательно. Я в целом стремлюсь, чтобы бета по портфелю стремилась к единице - на языке экономистов весь мой план можно описать вот этой фразой.

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

3. Оценка стоимости
3.1 Справедливая цена
Как видно из скрина ниже, SimplyWall.st оценивает справедливую стоимость компании на 1 из 6, как же так? Куда смотрят инвесторы, почему цена все равно идёт вверх?
Fair Value оценивается по очень сложной системе, вы можете проверить все входные данные, нажав кнопку "Raw Data", но смысла в этом для чайника мало. Зачастую, этот показатель я расцениваю так: если компания недооценена или переоценена - возможно, эффективный рынок понимает что-то такое, что не лежит на поверхности? Возможно, на всю оценку стоимости стоит смотреть через эту призму? Возможно ли такое, что "Справедливая цена" догонит текущую в скором будущем, а не наоборот? Эксперты в стоимостном инвестировании покрутят у виска и проклянут такое мнение, из-за которого уже несколько лет нельзя купить ничего хорошего, опираясь на стоимость.

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

3.2-3.4 PE, PEG, PB

Три мультипликатора, с одной стороны полезные своей очевидностью, а с другой стороны - могут стать ловушкой для начинающего инвестора, сейчас разберемся почему.

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

PE или Price to Earnings демонстрирует нам, за сколько лет компания может себя окупить, если мы заморозим сегодня цену и прибыль компании на несколько десятков лет вперёд. Но проблема-то в том, что ни то, ни другое в реальном мире не замораживается ни на минуту..

Логика начинающего инвестора вполне понятна - он прочитал книжку по стоимостному инвестированию, написанную 70 лет назад. Ему порекомендовали эту книгу к прочтению на авторитетном канале в ютубе, про неё написал эксперт в своем блоге. Взгляд эксперта уверенно устремлён в объектив, эксперт одет в костюм и галстук, он демонстрирует всем своим видом Успешный Успех. Эксперт продаёт платный файлик в паверпойнт ("платный курс"), а может даже платный видеоконтент по ссылке ("вебинар"), эксперт должен соответствовать легенде об успешности.
Начинающему инвестору всё понятно и очевидно - компания, которая стоит 10 годовых прибылей намного лучше, чем компания, которая стоит 40 годовых прибылей. Чего думать, надо брать!

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

Но когда вы ищете на рынке "недооцененные" компании, смотря на "пэ-на-е", задумайтесь - неужто во всем мире нашлось только два человека, которые могут смотреть на PE - вы и эксперт в костюме? А если нет - то почему вокруг так много людей, которые вкладывают в Amazon с PE=75 и так мало людей, которые вкладывают в Macy's с PE=5? Обе компании эксперты в костюмах определили в один сектор - ритейл. Возможно ли допустить, что этот мультипликатор - сферический конь в вакууме?
Вот и наш сайт поставил мелко-мягкому один плюс, и один минус: минус за то, что видите ли технологичный, хорошо растущий и развивающийся гигант оценен выше рынка в среднем. Выше рынка, наполовину состоящего из старых лошадей.

Ок, sngisback, допустим "пэ-на-е" не показатель, что делать? Люди в ответ придумали еще одного сферического коня в вакууме - PEG или Price to Earnings to Growth :)

Знаете, как эти эксперты по поиску недооценёночки на рынке используют этот параметр? Они делят РЕ мелко-мягких (27,3) на предполагаемый рост прибыли в будущем (8,7% в год). И получив цифру меньше единицы, заявляют о плохом значении PEG! Ну, то есть 30% роста прибыли каждый год в триллионной компании их бы вполне устроил! Губа не дура.. Только вот даже в 3,5 раза меньший рост устраивает большинство, молчаливо голосующее долларом.

Ну и напоследок, третий конь мультипликатор стоимостных инвесторов - PB или Price to Book.

Это отношение цены к балансовой стоимости активов. Если PB=1, это означает, что стоимость всех заводов, пароходов, офисов и даже служебных мерседесов вкупе равна той же стоимости, на которую оценена компания на рынке. PB=10.4 для мелко-мягких означает для стоимостного инвестора, что компания переоценена. Благо, что SimplyWall.St понимает, что для технологического сектора PB в районе 5 - это норма, потому что у компаний нет и не должно быть много заводов и пароходов, чтобы генерировать прибыль. Главное, чтобы стоимостной инвестор это тоже понимал, и не требовал от всех подряд PB=1 - это неправильно в 2019 году. Логично ориентироваться на средний показатель по сектору, и то - вилами по воде писано.

4. Прогноз роста в будущем
4.1. Прогноз прибыли и выручки

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

Прогноз роста SimplyWall.St также оценивает невысоко - на 3/6. Ниже посмотрим, почему у компании такое скромное будущее.
Ну а пока посмотрим на то, какой тренд по выручке и прибыли прогнозируют аналитики. А прогнозируют они безоткатный тренд вверх. Прибыль - штука непостоянная, сегодня она есть, а завтра штраф какой-нибудь или большие инвестиции в новые прорывные разработки, или захочется купить много недвиги и оборудования под свои облачные сервера. Всякое бывает, в этом плане нам как долгосрочным инвесторам важна именно выручка, и её рост.
Компания может потерять какое-то количество заработанных денег, и это нормально (если это разовая история). Гораздо хуже для компании - утратить потенциал в зарабатывании новых денег.
Убедиться в этом несложно, просто сопоставив например график чистой прибыли Facebook в этом году с графиком роста стоимости этой компании (ну и на график выручки заодно посмотрите). Facebook платит один многомиллиардный штраф за другим. Прибыль падает. А стоимость компании при этом растёт :) либо на фондовом рынке сотня миллионов идиотов с деньгами, либо утверждение выше верно.

4.2. Прогноз роста

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

То же самое под другим углом - рост прибыли (8,8%) и выручки (9,5%). Видите ли, "Прогнозируется, что доходы MSFT будут расти, но незначительно". Если компания не растёт двузначными цифрами, она не зарабатывает очки на SimplyWall.st.

4.3-4.4. Прогноз роста прибыли на акцию и возврат на капитал

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

Прибыль на акцию (EPS) - важный показатель, но отображает суть одно и то же. Его можно нарастить, увеличив прибыль в абсолютном исчислении (картинка 4.1) или сократив количество акций в обращении (запустив обратный выкуп акций). Обратите внимание, что новость о запуске обратного выкупа на 40 миллиардов (картинка 2.1) не отразилась на прогнозе EPS, а ведь целый месяц прошёл :)
Возврат на капитал (RoE) - тоже интересный показатель, на редкость полезный по моему субъективному мнению. Но надо понимать, что Акционерный капитал (до него мы дойдём в следующем разделе) находится в знаменателе, и если он небольшой, то RoE будет не очень релевантным. Если он будет отрицательный (а такое тоже бывает), то этот показатель вообще стоит пропускать.

5. Результат в прошлом
5.1-5.2. Прибыль и выручка в прошлом

Позвольте мне пропустить этот раздел, ибо он нашел отражение на графиках раздела 4. Рост - хорошо, рост двузначными темпами - очень хорошо, падение - плохо. Ни рост, ни падение не гарантирует продолжения тренда в будущем, это важно всегда помнить.

5.3-5.5. RoE, RoA, RoCE

Тут инвестор начинает интересоваться, а насколько бизнес рентабелен? Хорошо ли управляются денежные потоки? Эффективно ли используется заработанный инвесторской кровью и потом доллар?

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

ROE = Чистая прибыль / Акционерный капитал
ROA = Чистая прибыль / Активы
ROCE = Прибыль нечистая, или EBIT / (Активы - обязательства)

Ну тут начинается бухгалтерия... Актив-пассив, одним словом - полная EBITDA!

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

Где Активы, Акционерный капитал, Обязательства в балансе компании мы разберемся в следующем разделе, а об этих показателях нам нужно знать одно: если они попадают в зеленый диапазон, то это достаточно эффективно оборачивающая ваши средства компания, несмотря на то что SimplyWall.st не захотел ставить балл по показателю Рентабельности задействованного капитала (ROCE) из-за того, что он на 0,5% просел относительно предшествующих 3 лет.


6.Финансовое здоровье
6.1-6.3. Активы и обязательства, долги и капитал

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

На графике: красный - долг, зеленый - Акционерный капитал, голубой - деньги (и краткосрочные вложения: в облигации например).

Мелко-мягкие всегда славились прекрасным балансом и невысокими долгами. До середины 2016 года. Но все что вам нужно знать об их долге ($72 млрд) - это то, что они в любой момент могут их погасить своей денежной заначкой ($134 млрд), еще и останется денег, чтоб купить какой-нибудь Лукойл, ну или 6 Яндексов. SimplyWall.st считает иначе, отношение долга к капиталу высокое, выросшие за 5 лет долги ему тоже не понравились.
Лично мне импонируют компании, у которых нет проблем с долгами. В целом компания, у которой есть долг - это норма (хотя, Марк Цукерберг так не считает, и долг FB=0).
Банки или REIT вообще живут долгами, и их баланс вообще необходимо интерпретировать иначе.

7. Дивиденды
7.2-7.3. Дивиденды по отношению к среднерыночным, стабильность выплат

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

Дивиденды, моя "любимая" часть (нет). Я - противник инвестиций в компании с высокими дивидендами на ранней стадии - когда я откармливаю свой портфель, а не портфель кормит меня.
Свою позицию я долго пытался сформулировать, а потом услышал на какой-то презентации Мовчана (не знаком с его историей, вроде известный российский управляющий "умными деньгами", говорящий иногда на радио и всяких конференциях), который четко сформулировал мысль, которая крутилась у меня в голове:

"Если дивиденды высокие - это скорее всего очень плохая акция, потому что её так оценили низко, что у неё даже дивиденды высокие. А вот почему её так оценили низко - в этом вопросе надо разбираться"

Здесь самое главное понять, что же такое "дивиденды высокие", высокие - это какие? Для российского рынка мне кажется, что 5-8% годовых - это норма по состоянию на конец 2019 г., а вот 10-11% - это уже высокие, это уже сигнал: почему акция оценена так низко, что аж за 10% доходность перевалила?.. Для рынка США мне кажется, что 4% - это Рубикон. Но это моё скромное мнение. Ну и Мовчана, кем бы он ни был :)

Как мы видим, у мелко-мягких приемлемый дивиденд, который еще и стабильно растёт каждый год, ну просто прекрасно! Компании поставили кресты за то, что доходность низкая. Но опять выражу своё инопланетное мнение: не так важна дивидендная доходность, как способность компании выплачивать эти дивиденды, при этом оставляя большой запас на собственное развитие.

7.4-7.5. Способность выплачивать дивиденды

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

Я думаю, что вы и сами ответите на вопрос - какая из компаний выглядит здоровой, а какая - "больной"? Одна выплачивает 36% чистой прибыли акционерам и оставляет себе 64%, вторая выплачивает 150% чистой прибыли акционерам, набирая долги только чтобы не понижать выплаты (AbbVie).
Конечно, и тут нет универсального правила, какая доля на выплаты оптимальна, это зависит от множества факторов. Просто знайте, что всё, что выше 100% - это явный признак болезни. В России дивиденды в таких случаях режут нещадно - и это правильно. В США - некоторые берут долги, продолжая платить...

8. Менеджмент
8.2, 8.5, 8.6. Зарплата CEO, инсайдерские сделки, структура владельцев.

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

Ну и напоследок - развлекалово, ни на что особо не влияющее. Здесь вы можете узнать, какой золотой парашют выплатили Гейтсу (скачок в 2014) и сколько получает Самый Главный в мелко-мягких.
Если вам кажется, что сделки инсайдеров-физиков по 0,01% от капитализации как-то влияют на эту самую капитализацию - то нет, не влияют. Гораздо важнее включить "Sold by companies" и "Bought by companies" и увидеть, как фонды в некоторых компаниях переливают миллиарды (не в нашем случае).
Ну и конечно, можно лишний раз убедиться в том, что миром правят глобальные фонды рептилоидов, а не мелкие инвесторы.

Фундаментальный анализ компаний для чайников Деньги, Финансы, Инвестиции, Акции, Накопления, Microsoft, Длиннопост

---
Ну а я продолжаю свой эксперимент с попыткой выйти на пенсию в 43 года путем инвестиций в ценные на 13 и более лет.
Что из этого получится - я не знаю, но первый год прошёл нормально, если не сказать успешно. Подписывайтесь на канал в телеграме, чтобы следить за экспериментом и просто повышать свою финансовую грамотность: https://t.me/Finindie
ну или вбейте в поиск в телеграме @Finindie если ссылка блокируется.

Показать полностью 16
128

Сайты, которыми пользуется 40-летний пенсионер в инвестициях. Yahoo Finance

Если вдруг кто-то впервые меня читает, то позвольте мне рассказать кто я и о чем я пишу прежде чем ставить минус за слово "инвестиции" в названии.
Дело в том, что сейчас мне 30, и я на серьёзных щщах собрался накопить достаточно средств, чтобы в 43 года уйти на "пенсию", т.е. сравнять свои расходы и пассивные, не зависящие от работы доходы.
Тема не нова, в США есть достаточно распространенное движение, и уйти на пенсию 43 года - это не так уж и быстро, я писал ранее об американце, ушедшем на пенсию в 33 в 2013 году.
Здесь нет рекламы ничего, ровно как и призывов следовать моему примеру. Серия постов про сайты - это субъективное мнение автора.
Но проследить за экспериментом длиною в 13 лет - возможно это интересно :)
---

Yahoo - для меня на данный момент базовый сайт. Здесь я смотрю новости, текущие котировки, окидываю первичным взглядом незнакомые компании, а самое важное – сюда можно занести все свои сделки и отслеживать прогресс. Прогресс можно отслеживать и в личном кабинете брокера, но мне это не очень удобно по ряду причин, Yahoo намного удобнее. Да ещё и бесплатно!

Сайты, которыми пользуется 40-летний пенсионер в инвестициях. Yahoo Finance Деньги, Инвестиции, Финансы, Акции, Длиннопост

Прогресс можно отслеживать и в личном кабинете брокера, но мне это не очень удобно по ряду причин, Yahoo намного удобнее. Да ещё и бесплатно!
В сервисе есть платная версия, доступная только жителям США, поэтому что там – мне неведомо.
Зарегистрироваться просто - кнопка "Sign in" справа вверху, и далее "Create account".
Что здесь:
Обзор своих портфелей;
Обзор компаний (есть и фундаментальный анализ, но тут он упакован в не самый удобный интерфейс);
Новости и текущие котировки индексов;
Приложение для телефона.
-------

Сайты, которыми пользуется 40-летний пенсионер в инвестициях. Yahoo Finance Деньги, Инвестиции, Финансы, Акции, Длиннопост

Итак, создать свой портфель и вбить сделки можно здесь (кнопка «Create Portfolio») - добавляем сделки, пользуемся либо стандартными метриками для анализа компаний в портфеле, либо создаем свой набор параметров.
Доступен экспорт портфеля в .csv, чтобы потом покопаться в нем в Excel'е.
Можно как вносить реальные данные, так и какой-то виртуальный портфель из разряда «а что было бы, если я бы купил больше акций Х и меньше акций У» или «что было бы, если бы я рисковал на всю катушку». Можно даже вбить портфель на миллион долларов и посмотреть, во что он превратится через месяц или год.

Сайты, которыми пользуется 40-летний пенсионер в инвестициях. Yahoo Finance Деньги, Инвестиции, Финансы, Акции, Длиннопост

И соответственно отследить оба портфеля – модельный и настоящий. Ну или один модельный, если настоящего нет.

Что несомненный плюс, сюда можно добавить не только американские, но и любые российские акции – обратите внимание, что у тикеров российских компаний должно быть «.ME» в названии, и вбить их надо в отдельный портфель.

Если скачать мобильное приложение и залогиниться в нем, очень удобно следить за портфелями с телефона.

Сайты, которыми пользуется 40-летний пенсионер в инвестициях. Yahoo Finance Деньги, Инвестиции, Финансы, Акции, Длиннопост

---------
Страница обзора компании тоже полна интересностей:

1. Можно открыть детальный график, сравнить с другим графиком и индикаторами, загрузить картинку и проч., короче, почти весь функционал TradingView, только без всплывающих окон с призывом заплатить.
2. Можно открыть вкладку Conversations и посмотреть что люди пишут (там в 90% случаев срач, но иногда очень помогает понять, на чем падает или растет какая-то редкая акция, а новостей – нет). Conversations по российским акциям смотреть не стоит, там будет пусто. О том, где самое жаркое обсуждение российского рынка и почти что инсайды, я расскажу через один пост, если эту идею конечно не вгонят в жесточайшие минусы.
3. ESG (Environment, Social, Governance) или показатель «этичности» - практически ничего не значащий в инвестициях показатель, но теперь вы знаете где его посмотреть.
4. EPS (прибыль на акцию, поквартально), зеленый пунсон - компания заработала больше, чем ожидали аналитики (хорошо), красный пунсон – меньше (плохо).
5. Выручка (зеленая) и прибыль (синяя) – по годам и по кварталам. Восходящий тренд – хорошо, нисходящий – плохо.
6. Рекомендации аналитиков – покупать или продавать, какую цену ждут аналитики, изменения прогнозов. Смелость прогнозов аналитиков компенсируется необязательностью прислушивания к ним.
7. Общая информация
8. Новости – Yahoo по сути агрегатор новостей, новости тут не появятся быстрее чем где-либо, тем не менее лично я чаще захожу сюда что-то почитать среди всех других зарубежных ресурсов, мне скорость появления новостей неинтересна.

Сайты, которыми пользуется 40-летний пенсионер в инвестициях. Yahoo Finance Деньги, Инвестиции, Финансы, Акции, Длиннопост

Я не утверждаю, что Yahoo - лучший базовый ресурс на свете, многие пользуются другими. Вся представленная в серии постов информация - субъективное мнение автора. Но он бесплатный, и он одинаково хорошо подгружает данные по всем рынкам, в том числе и по российскому.

----

Ну а я постепенно движусь к своей цели - уйти на пенсию в 43 года.

Следить за этим экспериментом можно просто подписавшись на мой канал в Телеграм, где я публикую свой опыт и результаты.

Если ссылка блокируется, просто введите в поиск в приложении Telegram: @finindie

Показать полностью 4
301

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Долларовый портфель

Я открыл счет 05.10.2018, и пора подводить итоги года.
Здесь про долларовую часть своего пенсионного портфеля, а в предыдущем посте - рублёвая его часть.
---
Для тех, кто с моими постами незнаком - мне 30, и я на серьёзных щщах собрался на пенсию в 43 года. Под пенсией я подразумеваю полное покрытие повседневных расходов своей семьи (в обычном жизненном режиме, без особой экономии) пассивным доходом. Для этого я переложил свои сбережения со вклада в фондовый рынок, составил себе план на 13 лет вперед и иду по нему с небольшим опережением. Идея не нова, и пришла к нам из Америки, где 30-летние пенсионеры уже вовсю живут и здравствуют, не работая с 33 лет.
---
Предупрежу сразу - я не писатель инвест-идей. Я ни в коем случае не призываю вас открывать где-либо счета и покупать что-либо. Ни в коем случае не воспринимайте информацию из поста как руководство к действию. Отнеситесь к этому как к развлекательному контенту. А если вы интересуетесь фондовым рынком - постарайтесь уловить логику в моих словах и выводы. Это здесь главное, а не название компаний.

Успехи года:

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Долларовый портфель Деньги, Пенсия, Инвестиции, Акции, США, Длиннопост

1. Equinix (EQIX) – вход $375,1, цена на момент написания поста – $567,8. Рост на 51,4%, с учетом полученных дивидендов – на 52,3%. Позиция набрана на 100%. Компания является Real Estate Investment Trust (REIT), бизнес - строительство дата-центров и аренда серверов (колокация) по всему миру и сопутствующие услуги. На момент покупки компания УЖЕ была переоценена по мультипликаторам, с точки зрения фундаментального анализа её ни в коем случае не рекомендовалось покупать ни тогда, ни сейчас. Но я купил просто потому что она мне подходила, закрыв сразу пару секторов – и недвижимость, и сервисы в области технологий. Да, она переоценена, но стоимость растет засчет сильно растущего бизнеса, а другие недооцененные с точки зрения фундамента компании так и продолжают падать. Расчет на рост и экспансию оправдался. Вряд ли она и дальше будет расти такими темпами, но исключать из портфеля её я не планирую.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Долларовый портфель Деньги, Пенсия, Инвестиции, Акции, США, Длиннопост

2. Procter&Gamble (PG) - вход $91, цена на момент написания поста – $121,75. Рост на 33,7%, с учетом полученных дивидендов - 34,7%. Позиция набрана на 60% от запланированного. P&G - одна из тех компаний, продукты которой под брендами Head&Shoulders, Pampers, Ariel, Fairy, Gilette и др. точно хотя бы раз использовал каждый подписчик канала. А еще #PG находится на 10 строчке в индексе S&P500, т.е. входит в десятку влиятельнейших компаний США. Покупал беспристрастно в качестве плановой закупки по индексу, а выросла она по причине того, что является защитным активом, в который перетекли "умные деньги" в опасении кризиса. Вся отрасль подорожала за год сильно, P&G как флагман - в 1-ю очередь. Идеальная для меня дивидендная история - дивиденды выплачиваются непрерывно уже несколько десятков лет, несмотря ни на какие кризисы. Добирать до 100% пока не планирую, ибо P&G кажется дорогой, и есть пока список из акций, которые надо купить.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Долларовый портфель Деньги, Пенсия, Инвестиции, Акции, США, Длиннопост

3. Microsoft (MSFT) – вход $103, цена на момент написания поста – $137,8. Рост на 33,8%, с учетом полученных дивидендов – 34,6%. К купленным по вкусной цене в $103 я добавлял акции по $138, и сейчас позиция набрана на 21% от запланированного. Microsoft сейчас самая дорогая компания с капитализацией больше одного триллиона долларов, №1 в индексе S&P500 с какими-то невероятными показателями по выручке и чистой прибыли. Многие скажут «Microsoft – это Windows и MS Office, тут всё понятно!», редкий подписчик вспомнит, что вообще-то это еще и приставки Xbox, и планшето-ноутбуки Surface. И только единицы знают, что это огромная корпорация, у которой есть и CRM-система MS Dynamics, и облачный сервис Azure, и соцсеть LinkedIn, и ещё много всего. Всемирный тренд перевода клиентов от разовых покупок к подпискам Майкрософтом подхвачен уже давно, что дает надежды на стабильный не затухающий в трудные времена денежный поток.

----
Провалы года:

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Долларовый портфель Деньги, Пенсия, Инвестиции, Акции, США, Длиннопост

1. Amazon, (AMZN) – вход $2008, цена на момент написания поста – $1740. Снижение на 13,4%. Позиция набрана на 50% от запланированного. Мне очень нравится Amazon, начав с книжного интернет-магазина, она пережила кризис доткомов в самом начале своего пути, а сейчас стала не только топ-1 онлайн-ритейлером в США и Европе, но и агрессивно захватывает все рынки, до которых может дотянуться (яркий пример – облачный Amazon Web Services), а получение лицензии на продажу медикаментов и инвестиции в разработку складских роботов, анализ больших данных и искусственный интеллект - могут стать драйверами роста на долгие годы вперед. Я купил Amazon на локальном пике в июле, за $2008, после чего она практически сразу опустилась в цене. Я конечно немного расстроен, но я уверен в этой компании, у которой есть еще много топлива для роста в следующем экономическом цикле. Продавать Amazon я не планирую ни по какой цене еще лет 10.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Долларовый портфель Деньги, Пенсия, Инвестиции, Акции, США, Длиннопост

2. AbbVie (ABBV) – вход $84,5, цена на момент написания поста – $74,66. Снижение на 11,6%, с учетом полученных дивидендов – -8,4%. Позиция набрана на 130% от запланированного. Одна из крупнейших фармацевтических компаний в США. Очень неудачная история с «усреднением» просевшей акции. И высокие дивиденды не спасли. Купленные изначально по $89 акции начали снижаться, и я докупал по $85, $80… А новости появлялись одна негативнее другой. Огромные долги и слабые перспективы помогли мне вовремя остановиться. Это достаточно токсичная акция в портфеле, которая перестала мне нравиться – долг $37 млрд, на дивидендные выплаты уходит в 1.5 раза больше средств, чем компания зарабатывает (по сути, берут в долг чтоб заплатить дивиденды - выкачивание денег?..), отрицательный акционерный капитал. Да еще и превышен мой лимит (наусреднялся) – все это заставляет меня задуматься о том чтобы продать половину акций, несмотря на отрицательный результат. AbbVie может стать первой проданной акцией из моего портфеля.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Долларовый портфель Деньги, Пенсия, Инвестиции, Акции, США, Длиннопост

Вес акции в портфеле прямо пропорционален диаметру окружности. Большое разрешение тут.

Цифры

📈 Чистая стоимость акций в портфеле выросла на 6,15% (по отношению к средним активам). Если бы я вкладывал в индекс S&P 500 теми же суммами в те же даты (и без % за обслуживание БПИФа на индекс), рост бы составил 7,4%.
Я и здесь проиграл индексу – из-за одной плохой покупки (#AMZN по $2008). Если бы я отказался от покупки или купил бы например сегодня, я бы обогнал индекс на символические 0,3%. Это сложно назвать ошибкой, это скорее несовершенство метода - с такими дорогими акциями как у Amazon данный метод вынуждает совершать нерациональное решение - нарушается размерность сделок (обычно я покупаю в диапазоне $150-$400 за сделку). Опять же надо смотреть на второй год, если и там будет проигрыш - возможно надо будет перестраиваться.
С учетом выплаченных дивидендов (+ пройденные отсечки и минус 3% налог), рост составил 7,5%.

📄 Опять же удачные покупки еврооблигаций (ВЭБ-20 и ВЭБ-23) в январе - половина успеха: средняя купонная доходность по отношению к цене покупки 5,74% (если покупать сейчас - доходность 3%).
Рыночная стоимость этих еврооблигаций сейчас гораздо выше, чем в момент покупки, их единоразовая продажа сейчас суммарно принесла бы мне сейчас еще +2,6% относительно стоимости покупки. Это связано с понижением ключевой ставки ФРС США, которая сделала такие высокодоходные облигации как наши очень привлекательными для покупки этим летом. Я буду их держать и дальше, в июле 2020 ВЭБ-20 истекает, высвободится круглая сумма для дальнейших реинвестиций.

Как итог, долларовый портфель (77/23 – акции/облигации), выросли на 7,7% по итогам первого года.
Акции в портфеле графически можно представить так. Размеры окружностей пропорциональны доле бумаги в портфеле

Общий итог (₽ + $) в долларовом эквиваленте составил +10,5% (засчет хорошо выросшего российского рынка), и это очень хорошо, особенно с учетом того, что весь год всех пугали армагеддоном, и особого роста рынков не было.
А ещё и накоплений получилось сделать чуть больше запланированного, а это значит, в запасе теперь есть 3 месяца, когда можно не откладывать.
---
Ну а я постепенно движусь к своей цели - уйти на пенсию в 43 года.
Следить за этим экспериментом можно, просто подписавшись на мой канал в Телеграм, где я публикую только уникальный и интересный материал.

Если ссылка блокируется, просто введите в поиск в приложении Telegram: @finindie.

А следующими темами будут:
* Хороший фонд, пользоваться им я, конечно, не буду: Доступные в России паевые фонды.
* Дивидендные акции: почему я считаю, что очень высокие дивиденды - это плохо и не составляю из них свой пенсионный портфель?
* Чем я пользуюсь - полезные бесплатные (и условно бесплатные) сайты с понятной аналитикой по фондовому рынку.

Показать полностью 5
1814

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель

Я открыл счет 5 октября, и уже пора подводить итоги года.
Начну с рублёвой части части своего пенсионного портфеля, а в следующем посте - долларовая его часть.
---
Для тех, кто с моими постами незнаком - мне 30, и я на серьёзных щщах собрался на пенсию в 43 года. Под пенсией я подразумеваю полное покрытие повседневных расходов своей семьи (в обычном жизненном режиме, без особой экономии) пассивными доходами. Для этого я переложил свои сбережения со вклада в фондовый рынок, составил себе план на 13 лет вперед и иду по нему с небольшим опережением. Идея не нова, и пришла к нам из Америки, где 30-летние пенсионеры уже вовсю живут и здравствуют, не работая с 33 лет.
---
Предупрежу сразу - я не писатель инвест-идей. Я ни в коем случае не призываю вас покупать что-либо. Ни в коем случае не воспринимайте информацию из поста как руководство к действию. Отнеситесь к этому как к развлекательному контенту. Если вы интересуетесь фондовым рынком - постарайтесь уловить логику в моих словах и выводы. Это здесь главное, а не название компаний.
Итак, итоги года в рублевой части портфеля.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель Деньги, Инвестиции, Акции, Пенсия, Длиннопост

1. Полюс Золото – вход 5250₽ за акцию, цена на момент написания поста – 7540₽. Рост стоимости акций +43,6%, с учетом полученных дивидендов +46%.
Позиция набрана на 200% от запланированного. Логика при покупке была в том, что неплохо бы хеджировать портфель золотом путём покупки акций золотодобывающей компании. Идея сработала - золото в неспокойные наши времена с того момента выросло на 15%, а Полюс Золото - на 43,6%, ещё и дивиденды получил.
Прекрасная компания, но с большим долгом, имейте это ввиду и следите за динамикой долговой нагрузки.
Буду ли я покупать еще? Возможно, но сначала наберу 100% позицию по другому золотодобытчику из Индекса Мосбиржи - Полиметаллу.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель Деньги, Инвестиции, Акции, Пенсия, Длиннопост

2. Газпром – вход 160₽ за акцию, цена на момент написания поста – 227₽. Рост стоимости первой партии купленных акций +42%. Впоследствии докупалась еще большая партия акций по 230₽, что срезало общую доходность в процентах до +15,5%, но в абсолютном выражении и с учетом выплаченных дивидендов – Газпром попал на 2 место по итогам года. Позиция пока что набрана на 29% от запланированного. Я рассчитываю на выплаты 50% чистой прибыли в виде дивидендов в течении многих лет, успешный ввод в эксплуатацию строящихся трубопроводов и снижение политических рисков. Планирую покупать и покупать по любой цене, понемногу. Промежуточная цель – около 850 акций.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель Деньги, Инвестиции, Акции, Пенсия, Длиннопост

3. Норникель – вход 13739₽ за акцию, цена на момент написания поста – 16680₽. Рост стоимости акций +21,4%, с учетом полученных дивидендов +26,4%.
Позиция набрана на 40% от запланированного. Плановая покупка для заполнения портфеля по индексу Мосбиржи. В момент покупки все аналитики трубили, что Норникель невероятно дорог, и надо ждать цены в 10000₽ за акцию. План неумолим, и поэтому покупал по 13739₽, скрепя сердце. Как итог, стоимость компании так и не упала, цена на металлы, которые производит компания (никель, палладий, платина) растут невероятными темпами, что потянуло за собой и стоимость самой компании.

---
Провалы года

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель Деньги, Инвестиции, Акции, Пенсия, Длиннопост

1. Алроса – вход 102,37₽ за акцию, цена на момент написания поста – 74,35₽. Падение стоимости на 27,4%, с учетом полученных дивидендов – на 23,8%. Позиция набрана на 50% от запланированного.
Купленная в ноябре Алроса с того момента начала буквально сразу падать и падала весь год. Падение продаж естественным путем привело к падению акций компании. Мой план не предусматривает «усреднений» просто потому что упало. Представьте: я бы купил еще немного по 90, а потом еще по 85, и по 80, и по 75… В % всё бы смягчилось, но в абсолютном отношении – это верный путь к наращиванию токсичной акции в портфеле. Я еще об этом расскажу, есть у меня история "усреднения" в американском портфеле, хорошо что всего одной мне хватило, чтобы понять, что это плохо. Ни продавать, ни докупать Алросу в ближайшие полгода-год не планирую. Негативных эмоций тоже не испытываю.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель Деньги, Инвестиции, Акции, Пенсия, Длиннопост

2. Новолипецкий металлургический комбинат – вход 163₽, цена на момент написания поста – 138,3₽. Падение стоимости на 15,2%, с учетом полученных дивидендов – на 8,5%. Позиция набрана на 200% (!) от запланированного.
Очень неудачный кейс с высокодивидендной акцией. Я набирал акции НЛМК всю зиму и весну, понемногу. Казалось, что такая хорошая дивидендная доходность не даст ей сильно упасть, а если и даст, дивиденды всё компенсируют! Нужно набирать больше, чем рекомендует моя табличка по индексу Мосбиржи! Они там ничего не понимают, вот же она, гарантированная доходность под 13% годовых – просто лежит на бирже, подбирай!
Я не учёл того, что дивиденды могут быть урезаны так же легко и просто, как и расти.
Ни продавать, ни тем более докупать НЛМК я не планирую, пусть будет живой урок в портфеле под названием «высокие гарантированные дивиденды».

---
Акции в портфеле графически можно представить так.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель Деньги, Инвестиции, Акции, Пенсия, Длиннопост

Чистая стоимость акций в портфеле выросла на 8,7% (по отношению к средним активам). Если бы я вкладывал в индекс Мосбиржи теми же суммами в те же даты (и без % за обслуживание БПИФа на индекс), рост бы составил 11%.
Я проиграл индексу – в-основном из-за сильного превышения лимитов по металлургам (#NLMK, #CHMF). Если бы эти две бумаги набирались строго по плану, я бы шел ровно в ногу с индексом. Ошибка признана и учтена, нужно смотреть, что будет на второй год.
С учетом выплаченных дивидендов (+ пройденная отсечка по Татнефти), рост составил 17%. Здесь отставание от индекса полной доходности такое же, т.е. по дивидендам я не отстал.

Невероятно удачно получалось зайти в этом году в облигации: три разных ОФЗ, купленные в разное время имеют купонную доходность по отношению к цене покупки 8,4%, 8,1% и 7,3% соответственно. Корпоративные (достаточно надежные) облигации имеют купонную доходность по отношению к цене покупки 9,8% и 9%. Рыночная стоимость этих облигаций сейчас гораздо выше, чем в момент покупки, их единоразовая продажа сейчас суммарно принесла бы мне сейчас еще +6,1% относительно стоимости покупки. Это связано с понижением ключевой ставки ЦБ, которое трижды произошло за это время. Но я буду их держать и дальше, получая по ним в 8-9% годовых еще несколько лет.

Как итог, российский портфель (62/38 – акции/облигации), вырос на 16% по итогам первого года.

Ну а я постепенно движусь к своей цели - уйти на пенсию в 43 года.
Следить за этим экспериментом можно, просто подписавшись на мой канал в Телеграм, где я публикую только уникальный и интересный материал.

Если ссылка блокируется, просто введите в поиск в приложении Telegram: @finindie.

А следующими темами будут:
* Итоги года - долларовый портфель
* Хороший фонд, пользоваться им я, конечно, не буду: Доступные в России паевые фонды.
* Дивидендные акции: почему я считаю, что очень высокие дивиденды - это плохо и не составляю из них свой пенсионный портфель?
* Чем я пользуюсь - полезные бесплатные (и условно бесплатные) сайты с понятной аналитикой по фондовому рынку.

Показать полностью 5
506

Человеческий зоопарк

Реддиторов спросили "Илон Маск анонсировал, что он открывает зоопарк с людьми. Вам будут платить два миллиона долларов в год, чтобы вы жили напоказ. Стали бы вы записываться? Почему да/нет?", они ответили, а r/етранслятор перевёл самые популярные и интересные ответы. Приятного чтения!

Человеческий зоопарк Зоопарк, Эксперимент, Деньги, Илон Маск, Reddit, Askreddit, Перевод, Длиннопост

1. Конечно. Не только из-за денег, но и из-за того, что кому-то было бы поручено кормить меня по идеально сбалансированной диете, и я бы скинул лишний вес.

2. Читая первое предложение, я подумал, что это пост из r/news, и даже не обратил внимание на всю его абсурдность. Я просто подумал что-то типа: «Ах, Илон снова взялся за своё».

3. Конечно. На пару лет, наверное. Если предполагать, что я буду свободен после закрытия зоопарка и что мой вольер будет сконструирован как «естественная» среда обитания. 400 квадратных метров имитируемого домашнего интерьера вполне сойдут.


Мне понадобится Интернет и кошка для «самообогащения». Работники зоопарка могут разместить фэйковый Walmart рядом со мной, чтобы я мог получать нужные мне товары. Также я хотел бы себе маленькую электрическую машинку, на которой я мог бы ездить в магазин и обратно по нескольким метрам газона.

4. Да, потому что получать 2 миллиона долларов в год за то, что я сижу на реддите, играю в дурацкие мобильные игры и заставляю своего ребенка ПЕРЕСТАТЬ КУСАТЬ СОБАКУ звучит намного лучше, чем делать все это за бесплатно.

Человеческий зоопарк Зоопарк, Эксперимент, Деньги, Илон Маск, Reddit, Askreddit, Перевод, Длиннопост

5. Нет.


Это не та жизнь, которую я хочу. Время ограничено. Вы умрете, и о вас будут помнить только то, что вы были экспонатом. Зачем мне выбирать это, если есть полно других вариантов? Эти деньги также были бы бесполезны в вашей новой жизни.


У меня стабильное финансовое положение. Соглашусь ли я получить 2 миллиона долларов? Конечно. Соглашусь ли я получить их взамен на год моей жизни? Нет. Мне это не нужно.

6. Поcле некоторых раздумий... Я хочу, чтобы это была выставка, на которой дети могли бы взаимодействовать со мной через ограждение. Я хочу, чтобы у меня была возможность подойти к ограде и дать деткам пятюню или брофист. Или же я бы прогонял бы подростков с моей лужайки. Знаете, сделаем из этого небольшое шоу!

7. Непременно. Я и так работаю сверхурочно, а вечером отправляюсь в школу, чтобы провести все выходные обучаясь - все это в надежде, что после нескольких изнурительных лет (за которые я не увижу свою семью и не поеду в отпуск) мне удастся получить ничтожную прибавку к зарплате.

8. Сначала я думал, что ПО-ЛЮБОМУ на это соглашусь. Но подумайте про то, что вы фактически будете находится в карцере. Мне без разницы, сколько денег мне готовы дать. В этом нет никакого смысла, так как ваше психическое здоровье будет на уровне людей-каннибалов.

Человеческий зоопарк Зоопарк, Эксперимент, Деньги, Илон Маск, Reddit, Askreddit, Перевод, Длиннопост

9. Черт возьми, да! Так люди наконец-то увидят своими глазами человека, который страдает от депрессии и ОКР (обсессивно-компульсивного расстройства) и, возможно, они наконец перестанут говорить мне «проводи больше времени на улице», «заведи новых друзей», «просто выйди наружу, что может случиться?», «у тебя панические атаки? Просто расслабься и дыши».


Но я думаю, что людям быстро наскучит наблюдать за мной, потому что я не так интересен. Впрочем, плата за это очень неплохая. С помощью этих денег я бы заплатил за лучшее медицинское обслуживание для моих родителей и купил бы кучу подарков моей старшей сестре.

10. По-моему, Youtube и Twitch уже являются этаким человеческим зоопарком. Многие люди бесплатно выставляют себя на показ, а кто-то другой зарабатывает на них.

11. Нет. Предполагая, что к вам будут относиться, как к настоящим животным зоопарка, это означает, что жить вы будете в помещении размером 3х3, выглядящем как cтепная равнина, возможно с пещерой, где вы сможете дремать по ночам. Это и есть настоящая «естественная среда» человека, а не квартира, обставленная мебелью из ИКЕА.


Это также означает, что у вас не будет доступа к любой электронике, которая у вас когда-либо была. Скорее всего, контакт с людьми будет сведен к минимуму (если он вообще будет). Вам очень повезет, если вас будут кормить.


Нет никакого смысла видеть человека, живущего в пещере в течение года. Задача зоопарка — показать животное в его естественной среде обитания. Несмотря на то, как далеко продвинулись люди, по сути мы все еще животные.


Можете ли вы представить, насколько ваши ум/социальные навыки ухудшатся спустя год без какого-либо контактов с людьми и/или доступа к технологиям? Стоит ли это тех 2 миллионов долларов? Возможно, после завершения эксперимента вы даже не вспомните, что такое деньги.

Человеческий зоопарк Зоопарк, Эксперимент, Деньги, Илон Маск, Reddit, Askreddit, Перевод, Длиннопост

12. Если люди хотят смотреть на мои неудачные попытки что-нибудь смастерить, на то, как я плачу, поглощаю тонны шоколада и дрыхну... и за это мне ещё и платят 5 500 долларов в день… Что ж, запишите меня

13. Неа, это было бы капец как скучно даже с интернетом, потому что у меня было бы одно и то же пространство для познания без каких либо шансов пойти куда-либо еще. Я бы постоянно переживал из-за мысли, что меня не выпустят после того, как пройдёт год.


Плюс зоопарк могут посещать полные отморозки, которые кидались бы в меня чем-то. Плюс постоянное наблюдение и нулевая конфиденциальность сведут с ума любого человека. Также если я сдамся и прекращу эксперимент, Илон Маск оклеветает меня в твиттере — например, он напишет, что я извращенец. И это, несомненно, будет правдой, потому что кто еще захочет принимать ванну напоказ?

14. Я был бы не против. Мне нравится быть в центре внимания, и, так как я художник, для меня развлечения - не проблема.


Если бы у меня был доступ к музыке, табаку, большому количеству одежды и обуви, а также возможность создавать и записывать музыку, я бы с радостью зарегистрировался.


Единственная проблема, которая бы у меня возникла — это социальное взаимодействие. Вернее, его отсутствие. Я очень общительный парень. Смогу ли я пойти в специально построенный паб с людьми, которые тоже являются «экспонатами»? Я думаю, что это было бы замечательно, если только удастся поладить с людьми, которые тоже подписались на эту идею с зоопарком.

15. А откуда нам знать, что мы не живём в человеческом зоопарке прямо сейчас?

16. Я не уверена, почему, но я искренне удивилась тому, как много людей в восторге от этой идеи. Я почти не видела ответы «нет».


Интересно, правительство читает все это? Они, наверное, довольны, что заставили людей со всех сил пытаться погасить свои долги любым путем и постараться жить нормальной жизнью, свободной от стресса. Я, конечно же, с головой ухожу в конспирологию, но я не могу с этим ничего сделать. А вдруг это все было давно спланировано? Постепенно загонять нас в угол, пока мы не согласимся отказаться от наших основных прав (начиная с конфиденциальности).


Я бы не согласилась сделать это даже за 2 миллиона, потому что я человек. Я не хочу, чтобы люди наблюдали за тем, как я меняю тампон. А если я приведу к себе парня, то наша половая жизнь будет выставлена на всеобщее обозрение? (У моих бедных родителей будет приступ). Также люди смогут наблюдать за мной, когда я буду пожирать ведро мороженного и запивать его шампанским после долгого рабочего дня. У меня есть тщательно сконструированный образ жизни, а это место его бы просто разрушило.

17. Деньги мне не помешают, но после своего ухода я стану знаменитым? Я не хочу стать «тем странным чуваком, который потратил год, дроча перед незнакомцами» на всю свою оставшуюся жизнь.

18. Стоит отметить, что зоопарки обычно открыты только днем. Мой местный зоопарк работает с 9 до 18 по выходным и с 9 до 16 по будням. Вы легко сможете сохранить приватность любых действий, которых захотите — типа похода в душ или туалет. У вас будет 15-17 часов в день, когда вас никто не увидит, за исключением, может быть, смотрителей зоопарка.


На обычной офисной работе вы и так лишаетесь своей приватности на 9 часов в день, за исключением похода в туалет. Если правильно все спланировать, то количество вашего личного времени может быть таким же, как и у среднестатистического человека.

Оригинал.

Перевод выполнен телеграм-каналом r/етранслятор

Показать полностью 3
Похожие посты закончились. Возможно, вас заинтересуют другие посты по тегам: