99

Чёрный Лебедь. Как аномальные и непредсказуемые события могут влиять на мировую экономику, жизнь человека или всего человечества.

Нассим Талеб, американский писатель ливанского происхождения и бывший трейдер , ввёл понятие "Чёрного Лебедя" в своей одноименной книге в 2007 году.

Почему именно лебедь? Почему именно чёрный?

Ну во-первых, потому что они красивые :)

А во-вторых, потому что ещё со времен Древнего Рима это выражение было синонимом чего-то невероятного, просто потому что в тогдашнем мире существовали только белые лебеди, и только в 1697 году в Австралии были обнаружены чёрные лебеди.

Одно-единственное наблюдение может перечеркнуть аксиому, выведенную на протяжении нескольких тысячелетий, когда люди любовались только белыми лебедями.
Чёрный Лебедь. Как аномальные и непредсказуемые события могут влиять на мировую экономику, жизнь человека или всего человечества. Экономика, Книги, Катастрофа, Случайность, Инвестиции, Кризис, Дефолт, Длиннопост

Фото: facebook.com/homestretch18to21

Итак, что такое "Чёрный Лебедь" по Талебу? Давайте разбираться.

Согласно критериям автора:

1. Событие является неожиданным;
2. Событие имеет значительные последствия;
3. Человеческая природа заставляет нас придумывать объяснения после того, как оно случилось, представляя событие совершенно неожиданное, объяснимым и предсказуемым.

Логика Черного лебедя делает то, чего вы не знаете, гораздо более важным, чем то, что вы знаете. Ведь если вдуматься, то многие Черные лебеди явились в мир и потрясли его именно потому, что их никто не ждал.
Конечно же, чтобы углубиться в это, а также стать посвященным в не менее интересные изыскания автора по поводу Среднестана и Крайнестана, необходимо просто взять и прочитать книгу полностью.

А я лишь постараюсь вспомнить некоторые из приходящих на ум Чёрных Лебедей, повлиявших на экономику, на нашу с вами жизнь или жизнь предыдущих поколений.

1. Война Судного дня 6-24 октября 1973 года, а точнее ее последствия

Чёрный Лебедь. Как аномальные и непредсказуемые события могут влиять на мировую экономику, жизнь человека или всего человечества. Экономика, Книги, Катастрофа, Случайность, Инвестиции, Кризис, Дефолт, Длиннопост

фото: history.com

Сами войны (если они не на территории вашей страны) скорее даже разгоняют экономику военными заказами. Так, вторая мировая война по мнению многих способствовала выходу США из Великой Депрессии засчет того, что экономика получила огромный толчок засчет обслуживания военных нужд. В случае с Войной Судного дня между Египтом/Сирией и Израилем (продлившейся меньше трех недель), все было совершенно также - пока в одной части земного шара лилась кровь, в другой части - был экономический подъём. На графике - индекс S&P500 и выделенный на период войны

Чёрный Лебедь. Как аномальные и непредсказуемые события могут влиять на мировую экономику, жизнь человека или всего человечества. Экономика, Книги, Катастрофа, Случайность, Инвестиции, Кризис, Дефолт, Длиннопост

Но никто даже не мог предположить, что арабскому миру после поражения в войне с Израилем придет в голову спилить сук, на котором они сидят - резко сократить добычу нефти и повысить пошлины на продажу в США и страны Западной Европы! В итоге образовавшийся "снежный ком" завалил на бок экономику США, уронив S&P500 на 45%. Официальным концом кризиса считается март 1975 года, а к докризисным значениям цены вернулись только в 1976 году.

Ах, как же нам очевидно сейчас, через 45 лет, что нефтяное эмбарго спровоцирует крупный обвал! Типичный Чёрный Лебедь  :)


2. Дефолт госдолга РФ 17 августа 1998 года

Чёрный Лебедь. Как аномальные и непредсказуемые события могут влиять на мировую экономику, жизнь человека или всего человечества. Экономика, Книги, Катастрофа, Случайность, Инвестиции, Кризис, Дефолт, Длиннопост

Фото: eska.livejournal.com

Каждый, кто помнит те дни, сейчас (постфактум) конечно же скажет, что дефолт был очевиден, он прямо витал в воздухе всё лето, и что вот, за день "до" уж он-то точно знал, что всё, просто были другие дела, дача, картошка, кошка родила котят, поэтому-то рубли и не были разменяны :)
Но, как это и свойственно Чёрному Лебедю, он пришел внезапно для остальных 99% россиян и жителей всего мира, кроме 1% провидцев-посетителей Пикабу из комментариев.

[девальвации] НЕ БУ-ДЕТ! Твёрдо и чётко.
Б.Н. Ельцин, за 3 дня до дефолта
Чёрный Лебедь. Как аномальные и непредсказуемые события могут влиять на мировую экономику, жизнь человека или всего человечества. Экономика, Книги, Катастрофа, Случайность, Инвестиции, Кризис, Дефолт, Длиннопост

Фото: Намедни

Дефолт имел последствия такие, что жизнь всей огромной страны уже не была такой же как прежде. Мир тоже сотрясало. В частности, рухнул довольно крупный хедж-фонд Long-Term Capital Management, делавший ставку на высокодоходные долговые обязательства РФ, несмотря на риски и размер долга.

3. Террористическая атака 11 сентября 2001 года

Чёрный Лебедь. Как аномальные и непредсказуемые события могут влиять на мировую экономику, жизнь человека или всего человечества. Экономика, Книги, Катастрофа, Случайность, Инвестиции, Кризис, Дефолт, Длиннопост

Фото: NY Times

Здесь, в отличие от других случаев, кажется, что вообще никто не возьмется сказать, что этого Чёрного Лебедя можно было бы предугадать/предотвратить. Ан, нет! И здесь находятся эксперты во всех областях знаний, которые говорят, что блокирующиеся пуленепробиваемые двери - это так очевидно! Вот были бы мы конструкторами самолетов - мы бы непременно предотвратили этого Лебедя.
Этот Чёрный Лебедь, в отличие от других, не так сильно ударил по экономике мира или какой-то страны, хотя эффект конечно был. Но он изменил ход истории - последовавшая за ним война в Афганистане, затем - война в Ираке, и этот пожар войн под соусом борьбы с терроризмом на Ближнем Востоке так и не затихает до сих пор.

4. "Недо-лебеди" наших дней

Чёрный Лебедь. Как аномальные и непредсказуемые события могут влиять на мировую экономику, жизнь человека или всего человечества. Экономика, Книги, Катастрофа, Случайность, Инвестиции, Кризис, Дефолт, Длиннопост

Одно из свойств Чёрного Лебедя заключается в том, что он может "прилететь" абсолютно в любой момент, вполне вероятно, что он надвигается на мир прямо сейчас, а мы просто об этом не догадываемся.

Когда упал один самолет Boeing 737 MAX в 2018 году, это было воспринято как трагичное и катастрофическое, но вполне себе стандартное событие. Когда упал второй подряд Boeing 737 MAX, мир воспринял это с легкой паникой. Да, даже два подряд самолета одинаковой модели могли бы быть совпадением, да и причину вроде бы быстро нашли.
Но представьте, что было бы, если Боинги продолжили бы падать? Просто представьте, что было бы, если бы упал еще один 737 MAX? Мир бы улетел в пучину паники и страха! Мир воспрепятствовал такому развитию событий, просто запретив повсеместно использовать 737 МАХ. Да, одна крупная компания сильно пострадала и страдает до сих пор, но мир спокоен: самолеты - не падают, люди - в безопасности.

Многим не нравится развязавшееся тарифное противостояние двух крупнейших экономик мира - Китая и США. Кто-то пафосно называет это "Торговой Войной". Кто-то даже связывает это противостояние со спадом производственных мощностей в мире.
И многие видят в этом явлении Чёрного Лебедя - мол, дни сочтены - они поторгуются-поторгуются и разорвут все экономические отношения, айфоны перестанут производить, и мир увидит обвал посильнее чем в 2008 году. Но пока надежды вестников апокалипсиса - не оправдываются, "война" создает все меньше инфоповодов, а вестники - переключились на предвестие апокалипсиса сразу после президентских выборов в США в 2020 году.

Природные катастрофы - постоянные "поставщики" Чёрных Лебедей регионального масштаба, но никто никогда не может дать гарантию того, что очередной региональный тайфун или землетрясение с цунами не смогут повлиять на жизнь всей человеческой цивилизации, как это могло произойти на Фукусиме, но не произошло.

5. Хорошие Чёрные Лебеди

Чёрный Лебедь. Как аномальные и непредсказуемые события могут влиять на мировую экономику, жизнь человека или всего человечества. Экономика, Книги, Катастрофа, Случайность, Инвестиции, Кризис, Дефолт, Длиннопост

Теория Чёрного Лебедя конечно же воспринимает величайшие  и прорывные открытия человечества тоже Лебедями со знаком "+". Потому что они так же (и даже сильнее) влияют на жизнь всего человечества. И они тоже приходят неожиданно.

Сейчас, в 2019 году, мы считаем, что изобретение смартфона - это вполне логичное продолжение развития технологий. Но согласитесь: появление смартфонов - это тоже Чёрный Лебедь. Такой же Лебедь как например появление Интернета, создание ядерной бомбы и мирного атома, создание двигателя внутреннего сгорания или расшифровка ДНК.

6. Персональные Чёрные Лебеди

Чёрный Лебедь. Как аномальные и непредсказуемые события могут влиять на мировую экономику, жизнь человека или всего человечества. Экономика, Книги, Катастрофа, Случайность, Инвестиции, Кризис, Дефолт, Длиннопост

фото: www.mgpu.ru

В книге Талеб развивает ещё и историю с Чёрным Лебедем, меняющем жизнь одного отдельно взятого человека.

Здесь он придерживается мнения, что творческие профессии допускают возникновения Чёрного Лебедя: писатель может однажды написать бестселлер, художник - создать шедевр, музыкант - написать мировой хит, программист - написать код технологии, которая завоюет мир.

Здесь же он приводит список профессий, которые относятся к "среднестанским" по его классификации, где вероятность появления Чёрного Лебедя стремится к нулю: массажист, официант и репетитор английского языка вряд ли смогут оказать настолько гениальный сервис, что этот один день, месяц или даже год работы сделает его знаменитым и будет его и всю его семью кормить всю оставшуюся жизнь.

Выводы

Нам нужно понимать, что в отсутствии Чёрного Лебедя люди научились регулировать экономику путем использования системы сдержек и противовесов. Без него мировая экономика может продолжать расти долгое время, несмотря на "перегретость". Но он может послужить триггером, спусковым крючком.

Хороший Чёрный Лебедь может привести сейчас не самую успешную компанию к невероятным высотам в будущем - вряд ли кто-то в 2004 году мог представить, что одна не самая крупная компания однажды начав продавать смартфоны, окажется самой крупной компанией мира через 15 лет, первой компанией, которая перешла барьер в $1 трлн. капитализации. Выбрав 10 или 20 прекрасных недооцененных или стабильных компаний, у вас есть очень высокая вероятность такого Лебедя упустить, в отличие от тех, кто инвестирует очень широко.


Чёрного Лебедя невозможно предсказать, невозможно заранее оценить последствия, к нему невозможно быть готовым.

Когда и если Чёрный Лебедь "прилетит", вам будет казаться, что это было очевидно, и вы возможно будете винить себя за неподготовленность. Но это коварная птица - вспомните третий критерий: вы всегда будете считать событие предсказуемым, несмотря на то, что событие было редким и последствия развились по совершенно непредсказуемому сценарию.

Их невозможно поймать, к ним невозможно полностью подготовиться, их невозможно предсказать и описать сценарий заранее. Но после события вы будете искать факторы в прошлом, которые могли предсказать его. И я уверен, что вы эти факторы найдете.
И когда найдете - перечитайте эту статью и поймите, что Лебедь вас одурачил :)

Чёрный Лебедь. Как аномальные и непредсказуемые события могут влиять на мировую экономику, жизнь человека или всего человечества. Экономика, Книги, Катастрофа, Случайность, Инвестиции, Кризис, Дефолт, Длиннопост

-----

Я коплю на свою пенсию, используя фондовый рынок России и США, и веду свой блог с надеждой принести финансовую грамотность в массы. И уйти на пенсию планирую рано - года в 43.

Я не пытаюсь поймать Чёрного Лебедя, я не пытаюсь его предсказать, я не готовлюсь к нему намеренно. Но мне кажется, что я выстроил свою стратегию так, что вероятность "поймать" хорошего высока, а степень страдания от большинства плохих - будет ниже.
Если тема управления персональными финансами вам интересна, подписывайтесь на меня в Телеграм.

Я не призываю кого-либо следовать моему примеру и не пытаюсь учить - как правильно жить. Ни в коем случае. Но согласитесь, последить за экспериментом с экстремальным накоплением на раннюю пенсию - очень интересно, хоть отчасти и будет нихрена не понятно :)
Если ссылка блокируется - просто вбейте в поиск в Телеграм: @finindie

Найдены дубликаты

+17

проблема всей подобной литературы - ее объём. Вся полезная информация этой книги укладывается в одном приложении -  " Никто никогда не знает что произойдет и насколько сильно бахнет" . остальные 736 страниц - пережевывание одной и той же сопли.

Видел списки рекомендованных книг в которых встретилась "Думай медленно, решай быстро", оказалось жена такую уже купила, ей кто-то нахвалил, точно такое же разочарование у нее и у меня.  Автор утверждает что у нас имеется две системы мышления, он показывает это на первой половине первой странице, и пошли поехали лирические отступления перемежаемые наблюдениями. Так до конца книги больше ни одной новой идеи или мысли там нет.


P.S. пока не забыл: ТС, спасибо за то что задал начальный импульс, я задумался о инвестировании и уже начал понемногу лишние средства не проебывать, а собственно инвестировать) Приятно заглядывать в портфель и видеть как он понемногу растет.

раскрыть ветку 7
+2

Ну так, вот книжка в свободном изложении, время прочтения 15-20 минут :)

Ну там еще про "Среднестан-Крайнестан" интересное, но тоже можно ужать в 10 минут текста

0
Тоже заметил болезнь этих книг.Прочитал книгу "мой сосед миллионер",куча повторений и мусолят одно и тоже по нескольку раз,вся книга уместилась бы на паре абзацев.Но книга заставляет задуматься.
0

Вот из первого поста ТС прослушал аудиокнигу Хулиномику - хулиганский конспект по экономике и строении всяких корпораций и того как работают, к примеру, вклады и дивиденды. Вполне доступная и логически-обоснованная литература, что называется, без прикрас. Черный Лебедь, Думай Медленно - Решай Быстро и Одураченные случайностью - редкие случаи переживаний авторов ни о чем.

раскрыть ветку 4
-1

с хулиномики я начал вникать вот в это всё. там конечно  лирика тоже присутствует, но для новичка очень много информации, проглотил за пару вечеров, хорошо читалось.

раскрыть ветку 3
+3

Автор почему вы выбрали инвестинг а не трейдинг?

раскрыть ветку 8
+6
Потому что мне не нужен результат в виде какого-то количества денег здесь и сейчас.
Мне нужен результат в виде ренты с моего портфеля через 13 лет.
раскрыть ветку 1
+2

в трейдинге в 97% зарабатывает только брокер

+3
Нормальный вопрос вполне, на который последовал нормальный ответ. Зачем минусите человека?
раскрыть ветку 2
+3

плюсанул, чтоб баланс соблюсти. Если что, минусил не я :))

раскрыть ветку 1
+4
Трейдинг это гадание на кофейной гуще,и выматывает эмоционально и физически.
раскрыть ветку 2
0

Да еще как!

-1

Вы не правы, ТА, маржинальные зоны, опционные уровни дают представление о том куда пойдет цена. То что выматывает, да, есть такое

+3

Российский дефолт на самом деле был ожидаем.

Уже одно назначение премьером "киндер-сюрприза" Кириенко всё сказало умным людям.

Меня ещё и знакомый предупреждал.

А уж когда Ельцин выступил...

У нас же это верный признак: если кто-то из правительства озвучивает, "что чего-то не будет" - значит, будет точно, "хватай мешки, вокзал отходит"(С)

И да, денег тогда нихрена ни у кого не было, нечего было накапливать.

Насчет 9-11 ещё проще: это же ЦРУ с ФБР и прочими спецслужбами(которых, кстати, в США дохрена) облажались по полной.

раскрыть ветку 11
+5
У нас же это верный признак: если кто-то из правительства озвучивает, "что чего-то не будет" - значит, будет точно, "хватай мешки, вокзал отходит"(С)

Однажды в телевизоре появился бледный как смерть Министр Финансов и заявил:

- Финансовый кризис нас не затронет. Потому что. Я вам точно говорю.

Население, знающее толк в заявлениях официальных лиц, выматерилось негромко и отправилось закупать соль,спички и сахар.


На следующий день в телевизоре появился смущенный донельзя Министр Торговли и сказал:

- Запасы хлеба и товаров первой необходимости позволяют нам с гордостью утверждать, что голод и товарный дефицит нам не грозит. Вот вам цифры.

- Ох! – сказало население и докупило еще муку и крупы.


Министр Сельского Хозяйства для убедительности сплясал на трибуне и сказал радостно:

- Невиданный урожай! Надежды на экспорт! Возрождаемся! Закрома трещат!

- Во даже как! – ужаснулось население и побежало конвертировать сбережения в иностранную валюту.


- Цены на недвижимость упадут! Каждому студенту по пентхаузу! В ближайшем будущем! – не поморщившись выпалил Министр Строительства.

- Да что ж такое, а? – взвыло население и побежало покупать керосин, керосиновые лампы, дрова и уголь.


- Современная армия на контрактной основе. Уже завтра. И гранаты новой системы. В мире таких еще нет. – солидно сказал Министр Обороны. – Ну а чего нам? Денег же – тьма тьмущая. Резервы, запасы и вообще профицит.

- Мама!...- пискнуло население и начало копать землянки.


- Все о-фи-ген-но! Вы понимаете?! О-ФИ-ГЕН-НО!!! – внушал Президент. – Мы уже сегодня могли бы построить коммунизм. Единственное что нас останавливает – нам всем станет нефиг делать. Потому можете спать спокойно! Стабильнее не бывает! Пенсионеры покупают икру ведрами! Предвижу качественный скачок, рывок и прыжок. А количественный – вообще бег! Семимильными шагами к достатку и процветанию. Карибы становятся ближе. Отсель грозить мы будем миру. По сто тридцать центнеров роз с каждой клумбы. Надои будем вообще сокращать. Коровы не могут таскать вымя. Население возмущено дешевизной. Южная Америка просится в состав нас на правах совхоза. Ура!


- Да что ж вы там такое готовите, звери?! – закричало население и на всякий случай переоделось во все чистое.


Извините за многабукаф

раскрыть ветку 5
-1

А что не написал у кого спиздил ? "Многабукофный "  ты наш  ?

раскрыть ветку 4
+2
Ну тогда из этого вполне себе извлекаемый урок - не храните всё в одной корзине :)

я об этом задумывался, когда читал материалы по 1998 - но если все было так очевидно, а у людей просто не было накоплений, то откуда взялись очереди в обменники сразу после дефолта?...

Может, это было меньшинство, которому было все неочевидно?
раскрыть ветку 2
+3
Потому что 1 процент населения - 1,4 миллиона человек. А обменников были тысячи, ну может десяток тысяч. Вот и вся математика
+1

Накоплений не было у большинства, но всегда найдутся те, у кого они есть.

Например, ещё один знакомый за месяц до дефолта перегнал все свои рубли в доллары - можешь представить, как он радовался после 17го августа?

Другой знакомый как раз в августе уехал в Крым отдыхать(напомню, Крым тогда был украинский) - и сдуру не обменял рубли до дефолта.

Потом рассказывал, что денег еле хватило на обратную дорогу, а на жратву уже не осталось :) Кое-как до дому добрался впроголодь :)

Так что, у всех по-разному было.

-4

Облажались в чем? Они это и устроили. Погугли 9\11 еврейский след денег. Евреи не просто на этом заработали, они не реально заработали, а череда войн и расправа с неугодными вообще без ценны

раскрыть ветку 1
0

Да я тоже считаю, что "исламские террористы", у которых толку хватает только подорвать "пояс шахида" или автомобиль со взрывчаткой, не могли организовать такой сложный, согласованный по времени, сценарий.

Не говоря уж о том, что вывести самолет на небоскреб с такой точностью на высоте ниже вершины небоскреба - невозможно на основе только визуальной информации.

Ясно, что у них было наведение.

Понятно, что им помогал кто-то из спецслужб США, но не думаю, что это было санкционировано сверху.

В этом смысле, я считаю, они "облажались", их "внутренняя безопасность".

+1
Для меня Чёрным лебедем стал биткойн. Я помню как прочитав статью, в которой говорилось, что он стоит 500 рублей, всерьёз задумался его купить, я был студентом и отложено было 1500 рублей на тот момент, вот 3 битка я и думал взять. Но где-то в середине пути изучения всей этой чехарды я его и забросил. А теперь представьте моё лицо, когда я узнал что он вырос до 20.000 $ за штуку?)))
раскрыть ветку 6
0

мог бы стать, но не стал?

раскрыть ветку 5
0
Именно стал, и именно для меня в негативном плане, если я правильно понял статью. Я не верил в него и не интересовался, после того, как забросил. А потом узнал, что биткойн стоит 20.000 долларов. И вот это для меня стало невероятным событием и совершенно неожиданным.
раскрыть ветку 4
+1

Дефолт 1998 года был до фонаря 99% россиян, потому что у них не было накоплений в валюте.

раскрыть ветку 8
+4
Ну так наоборот - накопления в валюте спасли бы судьбы.
раскрыть ветку 4
+3
Это точно. У одногруппницы родители копили на однушку, в долларах. В итоге взяли трёшку и на новую мебель осталось.
раскрыть ветку 2
0

Не было их на что покупать. Я работал в то время, и не получал зарплату по 9 месяцев. Да и копеечная она была, я подсчитал, у меня выходило зарплата 40-50 долларов по тому курсу, какие там накопления

-2

вы это чуть ли не с гордостью говорите



как офигенно! это же супер решение, быть супер бедным, тогда тебе ничего не страшно.
раскрыть ветку 2
0
Вы что, оракул и умеете смотреть через расстояние? Ну тогда скажите для начала, какие у меня волосы на голове, если вы даже умеете определять, с какими эмоциями я пишу. Ваши рефлексии забавляют как минимум

Это не офигенно, это не супреррешиние быть бедным, а просто констатация причин того, потому у людей не было накоплений в валюте
раскрыть ветку 1
0

Золото и платина.Вот твои накопления.

0
Любопытно представлять себе что было бы, если бы знал о чёрных лебедях заранее, какие ловкие маневры можно совершать на бирже, особенно с кредитным плечом... Этим грешат рекламщики из трейдерских контор, которые предлагают пофантазировать на тему а что если бы в 14м году ты купил баксов на все деньги с плечом х100 или биткоинов в 2012м... к сожалению, чёрных лебедей не предсказать, иначе бы их попросту не было...
0
Уважаемый автор, благодаря Вам я приоткрыл для себя занавес балагана который называется "Инвестирование", и мне понравилось то что я увидел)) у меня возник вот какой вопрос, не относящийся к теме данного поста. Дело в том что в силу профессиональной политики конфликта интересов я не имею права покупать акции нефтяных операторов. Соответсвенно самые "тяжелые" компании индекса Мосбиржи для меня вне досягаемости. Стоит ли сразу в таком случае закопать топор инвестора, или есть альтернативы?
раскрыть ветку 1
0

Без нефти у нас есть газ :D есть банки, есть металлурги и горнодобывающие, есть электрогенерация и распределение, есть строители, есть порты, есть ритейл, есть яндекс наконец.

Есть облигации.

0

Тут должен быть полярный песец, а не чёрный лебедь.

0

Черный лебедь - это просто отсутствие специалистов в данное время в данном месте.


Все последствия можно просчитать, но политика всегда скрывает крупные проблемы, проще все обвалить все и назвать черным лебедем

раскрыть ветку 5
0

Как можно было просчитать прилёт самолета 9/11? :)

раскрыть ветку 4
+1

Разведка на что ? Такие крупные события неизбежно оставляют следы при подготовке

раскрыть ветку 3
0

про "отвязку" швейцарского франка от евро забыл. тоже бахнуло хорошо. до сих пор разгребают.

0

3. Террористическая атака 9 сентября 2001 года

Башни-близнецы были 11 сентября, а не 9-го(зануда моде офф))

раскрыть ветку 3
0
Да, я уже минут 15 пытаюсь отредактировать :)
раскрыть ветку 2
0
Сможет ли мне помочь @moderator? Ни с компьютера, ни с телефона баянометр не загружается, не даёт внести правку :(
раскрыть ветку 1
Похожие посты
Возможно, вас заинтересуют другие посты по тегам: