Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей

Итоги дня (16.06.2023).

Индекс МосБиржи: 2800,79 (+0,02%)

USD/RUB: 84,14 (+0,46%)

Brent: $76,00 (+0,45%)

Лидер: ТМК (+11,8%)

Аутсайдер: НЛМК (-1,93%)

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

Индекс Мосбиржи четвертую сессию подряд обновил максимум с апреля 2022 года, однако в середине торгов произошел откат. Многие инвесторы предпочитают фиксировать прибыль в акциях недалеко от 1,5-летних верших. Также продажи усиливаются в пятницу из-за опасения новых рисков на выходных. Ближайшей целью может выступить как раз 1,5-летний максимум в 2835 пунктов.

Объем торгов сократился в 1,5 раза до 52,4 млрд руб, что свойственно пятнице.

Лидер роста - ТМК. Без корпоративных новостей. Однако ранее Газпром сообщал о росте закупок труб большого диаметра, где бенефициаром как раз может выступить ТМК.

Лидер снижения - НЛМК. Без корпоративных новостей.

Яндекс показал один из худших результатов дня (-1,92%), заняв лидерство по итогам торгов и обогнал даже Сбербанк и Газпром. О прочинах снижения писал здесь.

Как деньги правят миром или что такое резервные валюты

Деньги правят миром. А некоторые из них даже слишком агрессивно.

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

Резервная валюта - валюта, в которое ЦБ разных стран хранят свои золотовалютные резервы. Обычно отдают предпочтение валютам развитых стран с эффективной и стабильной экономикой, которые используют в международных расчетах.

Иными словами - это инструмент, упрощающий международную торговлю, которое можно использовать почти везде.

В 1929 году Великая депрессия в США нокаутировала всю мировую экономику: рухнули цены на товары и объемы торговли, а с ними и импорт. В итоге были введены жесткие ограничения на хранение иностранной валюты, в то время как национальную девальвировали (обесценивали). Но и это не помогало. Совсем все стало плохо с началом Второй мировой войны.

Кризис показал необходимость коллективного решения экономических проблем и в 1944 году в США представители 44 государств основали МВФ (Международный валютный фонд), целью которого стало планирование нового экономического порядка, основанного на глобальном сотрудничестве. Новая система заменила собой золотой стандарт.

Современная концепция сформировалась в 1976 году с утверждением Ямайской валютной системы (соглашение было подписано на Ямайке) - отныне курсы валют перестали устанавливаться государствами, а стали напрямую зависеть от рынка, т.е. спроса и предложения.

Какие валюты являются резервными?

В течение истории состав резервных валют не раз менялся (такой статус присваивает Совет директоров МВФ). Ключевой фактор - доля в мировой торговле.

С 1980-х годов в состав вошли доллар США, немецкая марка, швейцарский франк, фунт стерлингов, японская йена и французский франк. С 1999 года на смену марке и франку пришел евро. С 2015 в состав вошел китайский юань.

МВФ на конец 2022 года резервными признает доллар США, евро, китайский юань, японскую йену, фут стерлингов, австралийский доллар, канадский доллар и швейцарский франк.

Где же рубль?

Российская валюта не является резервной. Пока.

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

Из-за геополитической обстановки внешнеторговые расчеты трансформируются в пользу валют дружественных стран.

На начало 2022 года примерно половина резервов страны хранилась в высоколиквидных активах (преимущественно - в евро) в основном в виде вложений в иностранные ценные бумаги или банковские вклады.

В рамках бюджетного правила после введения санкций и из-за невозможности использовать доллары и евро Минфин начал производить операции за счет юаней и золота.

Вопреки расхожему мнению, полностью отказаться от резервов в долларах США и евро нельзя - данные валюты не просто активно используются в международной торговле, но задействованы и в экономике самой России. Например, в операциях по внешнеэкономическим контрактам экспортеров и импортеров, займах и долговых ценных бумагах, валютных сбережениях граждан и т.д.

Глава ВТБ: "Покупка Яндекса по заявленной цене нецелесообразна"

Такой комментарии дал глава ВТБ Андрей Костин. Он считает, что, раз актив пытаются продать без предусмотренного текущим регулированием дисконта, необходимо передать компанию во внешнее управление (по примеру компании "Фортум").

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

«У нас есть указ президента за 50% [требование о дисконте при выходе иностранных инвесторов из российских активов], а здесь речь идет о рыночной сделке, американским инвесторам, за то, что у нас отобрали все... Надо по схеме «Фортума» действовать, забрать в управление и вернуть им тогда, когда закончатся санкции. Вот моя позиция на сегодняшний день», - заявил Костин.

Ранее появились новости о наличии заявок на покупку доли Яндекса со стороны Вагита Аликперова (ЛУКОЙЛ) и Владимира Потанина (Норникель). В мае о своем интересе заявил и Андрей Костин (ВТБ).

Новость можно расценивать как часть преговорного процесса в рамках сделки по продаже российского бизнеса компании.

Денежный мешок. Сбербанк планирует сохранить дивидендную политику

Об этом сообщил глава банка Герман Греф в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ).

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

«Конечно мы планируем сохранить нашу дивидендную политику. Я сейчас не готов анонсировать конкретные цифры в процентах, но мы в нашей среднесрочной стратегии записали, что ориентируемся на 50% от чистой прибыли. Пока обстоятельств, которые не позволят нам это выполнить, нет», — сказал он.

Половина портфеля Сбербанка принадлежит государству. По итогам 2022 года были выплачены рекордные 565 млрд руб (или 25 рублей на 1 акцию).

Одновременно происходит изменение структуры акционеров - доля - нерезидентов составляет около 30%, а на их место приходят физические лица.

Итоги заседания ФРС в деталях

По итогам июньского заседания ФРС оставила ставку без изменений - 5-5,25%.

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

Регулятор отметил устойчивость банковской системы США, а необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики будет зависеть от состояния экономики.

ФРС продолжает сокращать активы на балансе. Бумаги, которые погашаются по сроку, не реинвестируются.

Цель ФРС - максимальная занятость и инфляция на уровне 2%. Инфляция в мае снизилась до 4% (минимум за 2 года). По словам главы ФРС Пауэлла, возврат к целевому ориентиру займет еще очень много времени.

При этом прогноз предполагает увеличение ставки ФРС в течение 2023 года, а с 2024 года - снижение. Так, максимальная ставка на конец года может составить 5,6%, а к концу 2024 вернется у к уровню 4,6%. Долгосрочная цель - 2,5%.

Все эти заявления нейтральны. Для рынка акций возможно негативно воздействие, поскольку был исключен сценарий снижения ключевой ставки осенью (возможно, временно). Сохраняются риски рецессии и финансового кризиса.

Динамика инфляции в РФ

Данные Росстата добавили негатива - инфляция к 5 июня ускорилась в годовом соотношении до 2,68%. Наблюдавшееся в предыдущие месяцы быстрое снижение было связано с высокой базой 2022 года, когда инфляция била рекорды.

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

Накопленной статистики недостаточно для повышения ставки - инфляция за май, структурная разбивка ВВП за I квартал 2023 года и другая макростатистика станут доступны уже после проведения заседания.

Динамика ключевой ставки влияет на все экономические процессы: например, при её повышении рубль укрепляется, облигации снижаются в цене (растет доходность), акции снижаются (как правило), ставки по депозитам и кредитам растут, ВВП замедляется.

Еврозона в рецессии. Теперь это факт

Падение ВВП два кварталу кряду принято расценивать как переход в рецессию. Этот период сопровождается увольнениями сотрудников, сокращением инвестиций, снижением расходов населения и объемов производства предприятиями.

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

По итогам I квартала экономика ЕС снизилась на 0,1%, повторив снижение IV квартала 2022 года.

По данным Евростата, столь слабая динамика вызвана снижением расходов домохозяйств (иными словами - населения) а также госрасходов.

Наибольшее снижение в составе блока показали Нидерланды, Литва и Ирландия. В плюсе находятся Польша, Люксембург и Португалия.

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

Кто проживает на дне океана?

Нет, не губка Боб. Сейчас там находится турецкая лира.

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

Эрдоган выступает фанатом мягкой монетарной политики, которая на фоне гиперинфляции в Турции провоцирует быстрое обесценивание лиры.

Дефицит текущего счета страны за 2022 год увеличился почти в 7 раз к 2021 году, а внешний долг достиг $459 млрд (+4,5% г/г). Крупные европейские банки имеют большую вовлеченность в финансовую систему Турции - проблемы в регионе могут могут по всей финансово-экономической системе ЕС, что уже случалось в 2018 году (тогда обвал лиры и долгового рынка Турции привел к падению как европейский, так и глобальных рисковых активов).

Инфляция в России ниже, чем в Швейцарии. И это не шутки.

Коротко о том, как загнивает коллективный запад.

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

За 2022 год Россиия из мировых аутсайдеров внезапно стала одним из лидеров по снижению инфляции. Опередив многолетних стабильных лидеров, таких как Швейцария.

В 2023 года состав аутсайдеров представлен преимущественно странами Латинской Америки, Африки и Ближнего Востока.

Среди лидеров по снижению инфляции - Китай, подошедший в дефляцией (обратный процесс, когда цены снижаются).

С предыдущего лета снижение динамики цен наблюдается во всех ключевых странах и регионах:

  • Россия - с 18% в апреле 2022 года ниже 3% в апреле 2023 года

  • Бразилия - с 12% до 4%

  • Индия - с 8% до 5%

  • США - с 8,3% до 4,9%

  • ЕС - с 7,4% до 7%

В большинстве стран инфляция снижается из-за эффекта высокой базы: после резкого роста в 2022 году ценам трудно продолжать расти дальше. Кроме того, низкий спрос порождает обратный процесс.

Другой важный элемент системы - цены на энергоносители. Их стоимость либо стала ниже, либо осталась на тех же уровнях спустя год почти для всех, кроме стран ЕС. Этим и объясняется столько высокая инфляция.

Важно понимать, что инфляция в разных странах рассчитывается по-разному - у каждой страны будет своя потребительская корзина. Например, доля жилья в показателе в США составляет более 40%, в то время как в России расходами на жилье признают только ЖКУ с весом в 10%.

Домик у моря. Россияне стали лидерами по покупке жилья в Турции

Выборы в Турции завершились. Теперь пришло время обсудить другие темы.

Что в России лучше, чем в Швейцарии, почему Костин "топит" Яндекс и где россияне покупают недвижимость за границей Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Длиннопост

В мае 2023 года было иностранцами было совершено 3,1 тыс сделок (на 46,9% больше, чем в мае 2022 года). Согласно статистике, граждане РФ весь последний год являются лидерами по покупке недвижимости в стране (991 купленный объект в мае). Вторыми в рейтинге идут граждане Ирана (503 объекта), третьими - граждане Украины (1775 объектов).

На первом месте по числу продаж - Анталья (1245 объектов), далее следуют Стамбул (934 объекта) и Мерсина (249 объектов).

Хотели бы себе дачу в Турции?

///

Захотите поддержать - подписывайтесь на мой телеграм. Так я буду понимать, что контент вам интересен, поскольку пишу там куда чаще на различные финансовые темы.
Там нет рекламы, продажи курсов и всего того, что вы так сильно любите за что моментально превратите в порошок любого автора и заставите искать глазами бутылку для самостоятельного размещения.

Спасибо за внимание.

Лига биржевой торговли

2.3K постов8.1K подписчиков

Добавить пост

Правила сообщества

1. Необходимо соблюдать правила Пикабу;

2. Оффтопик (то есть посты, не связанные с тематикой сообщества) запрещены.

Подробнее