Что есть брокерская деятельность?⁠⁠

Не хочется работать лишь «в стол», поэтому сейчас я выкладываю сюда ещё один "разбор", сделанный для себя, в надежде, что и вам будет это либо интересно, либо полезно. Материал, очевидно, не претендует на звание статьи или научного исследования.

Сегодня я остановлюсь на теоретическом вопросе, который будет преддверием следующего поста, где мы применим все полученные теоретические знания для разбора конкретной ситуации. Сегодня постараемся понять, что же такое брокерская деятельность, продираясь сквозь дебри законодательства.

Поехали!

Начнём с ФЗ «О рынке ценных бумаг». В статье 3 названного закона содержится определение брокерской деятельности.

Брокерская деятельность – это деятельность по исполнению поручений клиента на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездного договора с клиентом.

Однако нас интересует сейчас только брокерская деятельность, осуществляемая на рынке ценных бумаг.

Охарактеризуем брокерскую деятельность.

Брокерская деятельность – это посредническая деятельность. Это означает, что брокер помогает зарабатывать деньги, предоставляя необходимые условия для торговли на рынке ценных бумаг. За это он получает вознаграждение. Иными словами, если у вас есть свободные деньги, и вы желаете попробовать заработать на них, то можете заключить договор о брокерском обслуживании. В соответствии с этим договором вы передаете свои средства брокеру, они поступают на специальный брокерский счет, а потом уже осуществляется брокерская деятельность: вы отдаете указания, а брокер их исполняет. Конечно, вы не являетесь профессионалом, и можете ошибаться, поэтому на брокера возложена обязанность осуществления брокерской деятельности добросовестно. Об этом говорится в ч. 2 ст. 3 ФЗ «О рынке ценных бумаг», а также в ч.3.1 Приказа Банка России от 29.08.1997 № 02\378 «Об утверждении Указаний «О порядке организации внутреннего контроля в кредитных организациях-участниках финансовых рынков», где среди одной из обязанностей сотрудников кредитной организации названа следующая: «вести операции в интересах своих клиентов с требуемым профессионализмом, тщательностью и добросовестностью и обеспечить выполнение поручений клиента наилучшим возможным образом».

Это не значит, что брокер будет выполнять за вас всю работу, и думать с кем и какую сделку заключить.

Как вы уже поняли, для того чтобы начать осуществление брокерской деятельности нужны минимум два субъекта: клиент и брокер. Один из них, брокер, является профессиональным участником рынка ценных бумаг. В настоящее время ими могут быть только юридические лица, которые получили лицензию на осуществление брокерской деятельности от Центрального Банка РФ.

Клиент – это вы, тот, кто решился внести свои деньги на брокерский счет.

Далее движемся по определению. Итак, брокерская деятельность – это деятельность, которая включает в себя лишь два вида действий:

1)исполнение поручений клиента (ваших поручений) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами;

2)исполнение поручений клиента на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Так, легче пока не стало. Продолжаем разбираться.

Гражданско-правовые сделки с ценными бумагами – это сделки, регулируемые гражданским законодательством. Остановимся на этом понятии более подробно. Понятие сделки содержится в ст. 153 ГК РФ (сделка – это действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменений или прекращение гражданских прав и обязанностей). Обратите внимание, что выражение «гражданские права и обязанности» не означает, что ими обладают все граждане. Нет, это значит, что определенные права и обязанности приобретаются лицом на тех основаниях, которые указаны в ст. 8 ГК РФ. Еще более просто. Допустим, что вы пришли в магазин и покупаете телефон. Вы совершаете действия по покупке телефона. Между вами и магазином фактически заключается договор розничной купли-продажи. И вот именно потому, что вы покупаете телефон, у вас возникла гражданская обязанность заплатить установленную цену, а у магазина возникла гражданская обязанность передать вам телефон надлежащего качества. Данные обязанности и права не возникли просто так, потому что вы гражданин (а магазин и вовсе не гражданин) и проходили мимо магазина, а потому что вы захотели и купили в

магазине телефон. Также и здесь, сделка - это действия, совершаемые брокером для того, чтобы реализовать ваше поручение, только связаны они с ценными бумагами, например, это действие, направленное на покупку, продажу или обмен акций.

Так, с гражданско-правовыми сделками немного ситуацию прояснили. Теперь посмотрим на второй пункт брокерской деятельности.

И это у нас производный финансовый инструмент (дериватив). Его понятие содержится в ст. 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг». Производный финансовый инструмент – это особый вид договора, который обязательно предусматривает некоторые особые обязанности (они перечислены в названной статье закона).

(Текст далее читать только в том случае, если вы действительно этого сильно хотите или вам просто жизненно необходимо знать точное содержание понятия «производный финансовый инструмент»!!!)

Договор (кроме договора РЕПО), предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей:

- периодически или единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от определённых обстоятельств. В ответ возможна передача ценных бумаг, товара, валюты, заключение договора (производного финансового инструмента).

- обязанность продать или купить ценные бумаги, валюту, товар или заключить до-говор (производный финансовый инструмент) по предъявлению требований другой сто-роной и на условиях, указанных в договоре.

-обязанность передать ценные бумаги, валюту, товар другой стороне в собственность, а другой принять и оплатить.

Общими словами, суть производного финансового инструмента в том, что одна сторона принимает на себя обязательство в установленный срок или в течение определенного периода передать какое-то имущество, например, ценные бумаги, другому лицу по установленной цене, а это другое лицо обязуется их приобрести по названной цене, даже если это невыгодно.

Приведу условный пример.

Вася имеет у себя 5 акций. Каждая акция стоит по 100 руб. И он заключает договор с Петей о том, что до 1 января 2019 года он может продать ему эти 5 акций по 200 руб. за штуку. За это он платит Пете 200 руб. Предположим, приближается 1 января и Вася видит, что сейчас его акции стоят 300 рублей. Конечно, он продаст их кому-то другому, но не Пете, либо оставит себе дальше, в надежде на то, что их цена станет еще больше. Если же к 1 января 2019 года акции станут стоить менее 200 рублей, например, 150, то Вася продаст их Пете по 200 рублей, а Петя не сможет отказаться. Основная цель производного финансового инструмента застраховать свои риски. Действительно, гораздо приятнее получить 1000 рублей, чем 500.

Мы рассмотрели все составные части исследуемого понятия. Выходит, что брокерская деятельность осуществляется только брокерами. Брокер – это посредник между вами и финансовым рынком. Он выполняет ваши распоряжения, связанные с покупкой, продажей, меной ценных бумаг или заключает договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами. За это он взимает с вас денюжку (комиссию).

Ну, а вы, в случае удачи, получаете дополнительный доход.

Помните о том, что здесь достаточно высокие риски: в случае неудачной торговли возврат денег не предусмотрен.

Спасибо за внимание. Если у вас есть какие-то пожелания/замечания - я буду ждать в комментариях. Пока!