BCS.broker

BCS.broker

На Пикабу
поставил 0 плюсов и 0 минусов
- рейтинг 119 подписчиков 0 подписок 4 поста 0 в горячем

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях

На российском фондовом рынке торгуется свыше 250 акций и депозитарных расписок. Московская биржа рассчитывает 10 отраслевых индексов. Что в них входит? Давайте разбираться.

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Зачем знать о секторах

• Для диверсификации по отраслевому признаку и поиска слабо коррелирующих акций.

• Для проведения анализа сопоставимых компаний по отраслевым показателям.

• Возможность для оценки влияния бизнес-циклов на компании.

Обзор российского рынка акций

Индекс МосБиржи — это бенчмарк российского рынка. Компоненты для индекса собирает Московская биржа. Сейчас в индекс входит 40 бумаг, они разделены на следующие сектора:

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Нефть и газ

Крупнейший сектор на публичном рынке в составе индекса МосБиржи, в который входят одни из самых дорогих компаний российского рынка.

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Особенности:

• Нефть и газ являются ключевыми доходообразующими отраслями России.

• Компании являются циклическими и сильно зависят от цен на нефть и газ.

• Компании имеют высокий уровень государственной поддержки.

• Обычно в секторе выплачиваются щедрые дивиденды.

• Продукция в основном идет на экспорт, поэтому слабый рубль для нефтяников и газовиков является дополнительным драйвером.

Финансы

Сектор включает кредитные организации, страховые компании, биржи, инвестиционные и предоставляющие финансовые услуги компании.

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Особенности:

• Компании являются циклическими.

• Подвержены влиянию кризисов.

• Высокий уровень конкуренции.

• Некоторые представители щедры на дивиденды.

Металлургия и горная добыча

Один из самых насыщенных по количеству компаний секторов, занимающийся добычей и переработкой полезных ископаемых.

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Особенности:

• Цикличность.

• Государственная поддержка.

• Зависимость от цен и спроса на производимую продукцию.

• Экспортерам требуется слабый рубль.

• Важный показатель — загруженность производства.

Информационные технологии

Включает компании, занимающиеся исследованиями, разработками и предоставлением различных услуг на основе цифровых технологий.

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Особенности сектора:

• Высокая волатильность и чувствительность к разного рода событиям.

• Сектор в основном представлен «историями роста», то есть на первом плане динамика доходов, внедрение новых возможностей и масштабирование бизнеса, а не дивиденды.

Потребительский сектор

Представлен компаниями, которые занимаются розничной торговлей товарами первой и вторичной необходимости, производством продуктов и медициной. 

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Особенности:

• Представлены цикличные и нецикличные компании.

• Подвержены влиянию кризиса.

• Бренд имеет значение.

• Территориальный охват и возможность экспансии играют важную роль.

• Высокая конкуренция в разных нишах бизнеса.

Телекоммуникации

Компании связи, интернета, телевидения.

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Особенности:

• Не является цикличным сектором.

• Хорошие дивиденды и плавное развитие — защитный сектор.

• Отрасль связана с развитием высоких технологий.

Химия и нефтехимия

Компании, занятые в сфере химической промышленности.

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Особенности:

• Цикличность присутствует.

• Высокая зависимость от темпов производства и поставок, а также цен на сырье.

• Производители удобрений находятся в комфортном положении из-за увеличения населения, что приводит к росту сельскохозяйственного рынка.

• Экспортерам важен слабый курс.

Электроэнергетика

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Особенности:

• Почти все компании работают на внутренний российский рынок. Часть расходов в валюте, поэтому предпочтителен сильный рубль.

• Некоторые компании выделяются высокими капитальными расходами, поэтому рост стоимости заимствования — негативно.

• Тарифы на энергию регулирует государство, выручка в целом стабильная; как правило, не растут быстрыми темпами.

• Сектор устойчив даже при замедлении экономики.

Строительство

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Особенности:

• Цикличность.

• Зависимость от ситуации на рынке недвижимости и процентных ставок.

Транспорт

Российский рынок акций. 10 секторов в деталях Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Особенности:

• Цикличность.

• Высокий уровень зависимости от геополитики и потребности в логистике как внутри страны, так и за ее пределами.

• Топливо — одна из главных статей расходов; рост стоимости нефти — негативно.

Какому сектору вы отдаете предпочтение? Пишите в комментариях.

БКС — №1 в аналитике для инвесторов. И это не реклама. Это факт.

Реклама ООО «Компания БКС»

Показать полностью 11

Инвестиционный портфель на лето 2023: лайфхак для новичков и тех, кто хочет отдохнуть

Лето — время, когда хочется больше отдыхать. Выезжать на природу, путешествовать и проводить время с близкими, а не следить за котировками и торговать ценными бумагами. Но мы в БКС нашли выход! Предлагаем собрать портфель, с которым можно спокойно уйти на каникулы.

Инвестиционный портфель на лето 2023: лайфхак для новичков и тех, кто хочет отдохнуть Инвестиции, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

Конечно, структура портфелей у всех разная. И если вы вкладываетесь в облигации, то уделять много времени тому, чтобы следить за портфелем, вам и так не требуется благодаря консервативности инструмента. А что предложить держателям акций, чтобы спокойно лежать на пляже или ехать на дачу — и не думать о Сбере и Газпроме?

Что в портфеле

Чтобы составить портфель, который не требует постоянного присмотра, опирайтесь на фундаментальные факторы: сиюминутные новости могут вызывать колебания курса, но мало изменят финансовое положение компании и ее перспективы в целом. Аналитики БКС уже оценили их и выделили фаворитов и аутсайдеров — мы собрали «летний» портфель на основе этого анализа.

Схема простая: держим лонг лидеров и шортим отстающих в соотношении 70% на 30%.

Ожидаем, что долгосрочные фавориты — Мечел, Татнефть-ао, Полюс, Сбербанк, МТС и ЛУКОЙЛ — будут выглядеть лучше рынка. Почему их стоит купить?

Мечел: экспортные цены на уголь при текущем валютном курсе привлекательны, чистый долг компании сокращается, при этом у Мечела сильный свободный денежный поток.

Татнефть-ао: на горизонте 12 месяцев возможны дивиденды, компания — фундаментально сильная история.

Полюс: возобновляются дивидендные выплаты, восстанавливаются объемы продаж и производство после падения в 2022 г.

Сбербанк: в 2023 г. у компании была рекордная прибыль, кроме того, выплачены высокие дивиденды и подготовлена новая стратегия до 2026 г. В этом году банк продолжает показывать устойчиво сильные финансовые результаты.

МТС: позитивное решение по дивидендам за 2022 г. — рекомендовано выплатить 34,29 руб. на акцию, консервативная дивидендная история, доходность более 10%, бумага уравновесит портфель.

ЛУКОЙЛ: утверждены финальные дивиденды за 2022 г. в размере 438 руб. на акцию, в июне пройдет дивотсечка — ожидается относительно быстрое закрытие гэпа.

При этом помните, что лето — традиционно слабый период на рынке. Это видно на графике общей сезонности индекса МосБиржи.

Поэтому более оптимальной на летний период является маркет-нейтральная стратегия, которая может зарабатывать и при росте, и при падении рынка. Подробнее об этом читайте в нашей статье. В «летнем» портфеле можно играть на понижение акций-аутсайдеров по мнению аналитиков — шортить Сургутнефтегаз-ао и -ап, АЛРОСА, ФосАгро, Магнит, Газпром и ФСК-Россети. Почему стоит их продать?

Сургутнефтегаз-ао и -ап: размер дивидендов разочаровал инвесторов, судя по нему, прибыль компании в 2022 г. намного ниже ожиданий.

АЛРОСА: растет доля рынка искусственных бриллиантов, предпочтения потребителей смещаются в сторону впечатлений и туризма.

ФосАгро: цены на фосфорные удобрения могут быть снижены, что, вероятно, ограничит финансовые возможности компании по выплате дивидендов в будущем.

Газпром: компания отказалась от выплаты дивидендов, вышел слабый отчет по МФСО, цены на газ и объемы экспорта снизились, а капзатраты растут.

ФСК-Россети: дивиденды остаются под вопросом, у компании высокие капзатраты, драйверов для роста недостаточно.

Магнит: компания переведена из первого в третий уровень котировального списка, что может ограничить число потенциальных инвесторов и в перспективе снизить ликвидность бумаги, а также снизит вероятность повышения прозрачности компании в ближайшем будущем.

Какие еще варианты есть у инвестора

Шорт фьючерса на индекс

Вместо выборочного шорта можно захеджировать риски «оптом» — открыть короткую позицию по фьючерсу на индекс МосБиржи на часть вашего портфеля. Это особенно актуально для тех инвесторов, которые вкладываются на долгий срок и рассчитывают получить налоговую льготу от непрерывного удержания бумаг более трех лет — поэтому продажа или шорт отдельной акции может быть им невыгоден. Подробнее о трехлетней льготе читайте в нашей статье.

Например, сейчас актуальны фьючерсные контракты на индекс МосБиржи с исполнением в сентябре — MIX-9.23 (MXU3) и его мини версия MXI-9.23 (MMU3).

Парные идеи

Инвестор может воспользоваться парными идеями: их особенностью как раз является то, что они позволяют заработать при любой динамике рынка. При этом речь идет не только о его росте и падении, но и о ситуации, при которой рынок будет стоять на месте все лето. Можно открыть сразу 2–3 идеи.

Вот три актуальные:

Лонг МТС / Шорт X5 Group

Лонг Интер РАО / Шорт ФСК-Россети

Лонг Татнефть-ао / Шорт Сургутнефтегаз-ао

Как шортить «неквалам»

Чтобы шортить, неквалифицированным инвесторам нужно пройти тест на проверку знаний, поскольку маржинальная торговля связана с рисками. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — «Необеспеченные сделки».

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.

Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.

Инвестиционный портфель на лето 2023: лайфхак для новичков и тех, кто хочет отдохнуть Инвестиции, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Акции, Длиннопост, Блоги компаний

СТАТЬ ИНВЕСТОРОМ

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Реклама ООО «Компания БКС»

Показать полностью 1

Инвестиции для начинающих. Топ-5 ошибок, которых нужно избегать

Большинство инвесторов в начале своего пути натыкается на одни и те же проблемы, которых изначально можно было избежать. Некоторые из типичных ошибок могут приводить к серьезным убыткам. Перечислим наиболее заметные из них.

Инвестиции для начинающих. Топ-5 ошибок, которых нужно избегать Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Инвестиции, Опыт, Акции, Блоги компаний

Отсутствие четкой цели

Многим кажется очевидным, что у всех инвесторов одна единственная цель — заработать денег на рынке. На самом деле это не так. У всех очень разные ситуации: доход, возраст и жизненные приоритеты.

Недавний студент, живущий в арендованной квартире без семьи, на свои первые заработанные деньги купит совсем не те же активы, которые возьмет семьянин зрелого возраста, имеющий квартиру, дачу, машину и маленьких детей.

Даже если цель — просто попробовать себя на рынке, все равно нужно определить срок, в течение которого деньги будут работать. Иначе все закончится банально: активы будут проданы с убытком на какую-нибудь срочную покупку.

Откладывание на потом

Большинство людей не инвестирует, хотя более половины из них в различных опросах уверяют, что хотят это делать и понимают важность инвестирования. Чаще всего причиной становится «нехватка времени и денег».

Средняя цена одной акции с учетом размера лота — около 1000 руб. Номинал большинства облигаций также около 1000 руб. По данным Мосбиржи, каждый пятый клиент имеет всего 10 000 на счете, что не мешает ему быть инвестором.

Каждый пропущенный год стоит инвестору сотни и тысячи процентов упущенной прибыли в будущем. Каждый рубль, вложенный в акции при средней доходности в 15% годовых, за 20 лет нахождения на рынке обращается в 16 рублей.

Погоня за доходностью

Все знают ученую мантру про то, что доходность и риск прямо пропорциональны. Но, пока человек на начнет инвестировать, он не до конца осознает, что это не просто умное правило, а суровая правда жизни.

На рынке нет ничего бесплатного. Если вам предлагают высокие ставки, большие скидки и быстрый рост активов, тут однозначно есть оборотная сторона. Если бы ее не было, другие покупатели уже бы налетели и скупили все без вас.

Не зная наперед, каков размер риска, и реализуется ли он вообще, лучше всего покупать разные активы, нащупывая баланс между риском, который лично вы готовы принять, и доходностью, которая вам нравится.

Покупка на новостях

Цены на рынке формируются ежесекундно, в том числе под влиянием новостных лент, которые читаете не только вы, но и миллионы людей по всему миру и тысячи роботов с функцией машинного распознавания текста.

Сегодня у простого инвестора стоит проблема не в том, чтобы успеть отреагировать на новость (обогнать алгоритмы в любом случае не получится), а в том, чтобы отфильтровать новости, которые не важны или малозначимы.

Это требует опыта, знаний контекста, понимания общей картины рынка. Новичку лучше сосредоточиться на собственных целях и риск-профиле. Это и есть его главное преимущество перед роботами: он может покупать, когда другие продают.

Наивная диверсификация

Даже те, кто понимают всю мудрость поговорки про яйца, которые не стоит класть в одну корзину, могут иногда ловить убытки в размере до половины своего счета. Поскольку они вспоминают про нее, когда уже поздно.

Выбор качественных акций ограничен, и не все они в растущем тренде одновременно друг с другом. Велик соблазн направить большую часть денег в самую быструю бумагу, а остальные купить по остаточному принципу.

Замысел простой и понятный: перескочить с нынешнего фаворита на следующего, когда тренд поменяется. Но на деле так ловко прыгать мало кому удается. В идеале на одну бумагу не стоит выделять более 5% портфеля, то есть нужно держать хотя бы 20 равновесных фишек.

Показать полностью 1

Как зарабатывать на дивидендах: разбираем 5 самых популярных вопросов

Привет, Пикабу! Это первый пост в блоге БКС, где мы будем рассказывать про инвестиции. Сегодня осветим самую популярную тему на российском рынке в 2023 году — дивиденды. Что это такое и как работает? Давайте разбираться.

Что такое дивиденды?

Когда вы покупаете акции компании, то становитесь совладельцем части бизнеса. И если дела у этого бизнеса идут хорошо, то можно рассчитывать на часть от полученной прибыли, то есть на дивиденды.

Как зарабатывать на дивидендах: разбираем 5 самых популярных вопросов Дивиденды, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Акции, Инвестиции, Длиннопост, Блоги компаний

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами ее акций и других ценных бумаг.

Если предприятие получило убыток, то вряд ли оно будет выплачивать бонусы своим акционерам. Но может быть и другой сценарий. Например, иногда топ-менеджмент компании принимает решение о выплате дивидендов из нераспределенной прибыли прошлых лет. Или даже может занять деньги, чтобы порадовать акционеров.

Как часто компании платят дивиденды?

Тут все индивидуально и зависит от дивидендной политики каждой компании. С ней может ознакомиться любой желающий: заходите на официальный сайт и находите раздел «Инвесторам и акционерам».

В дивидендной политике прописаны особенности выплат, их частота, размер, форма, а также как дивиденды распределяются между держателями акций. Дивидендную политику утверждает совет директоров.

Если вам некогда следить за новостями, у нас есть Дивидендный календарь. Там собрана информация о том, когда конкретные предприятия платят дивиденды, в каком объеме, а также до какой даты нужно покупать акции, чтобы попасть под очередную выплату.

На Мосбирже акции торгуются в режиме «Т+2». Это означает, что поставка бумаг наступает на второй рабочий день после заключения сделки. То есть фактически владельцем акции человек становится через два дня после ее покупки.

Как зарабатывать на дивидендах: разбираем 5 самых популярных вопросов Дивиденды, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Акции, Инвестиции, Длиннопост, Блоги компаний

Кто решает, будут дивиденды или нет?

На очередном заседании совета директоров компании принимается решение, будут ли выплачиваться дивиденды и если да, то в каком объеме. Потом участники совета составляют рекомендацию и передают ее в общему собранию акционеров. Допустим, «выплатить дивиденды в размере 15 рублей на акцию». Акционеры при этом могут проголосовать только «за» или «против», менять рекомендацию они не могут.

Как зарабатывать на дивидендах: разбираем 5 самых популярных вопросов Дивиденды, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Акции, Инвестиции, Длиннопост, Блоги компаний

Как выбрать, что покупать?

Перед покупкой акций ознакомьтесь с историей дивидендных выплат разных компаний. Например, есть организации, которые никогда не платили дивиденды. А значит, вряд ли они внезапно начнут раздавать часть своей прибыли. И наоборот, есть предприятия, которые регулярно выплачивают дивиденды.

Покупка дивидендных акций — это любимая тактика многих российских инвесторов, так как выбрать компании, которые традиционно выплачивают дивиденды, несложно. Это отличный способ получить прибыль от инвестиций.

Как зарабатывать на дивидендах: разбираем 5 самых популярных вопросов Дивиденды, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Акции, Инвестиции, Длиннопост, Блоги компаний

Посмотреть, кто может заплатить дивиденды во II квартале 2023 г., можно в обзоре экспертов БКС.

Как зарабатывать на дивидендах: разбираем 5 самых популярных вопросов Дивиденды, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Акции, Инвестиции, Длиннопост, Блоги компаний

Кроме того, есть Дивидендная корзина, где собраны компании, которые потенциально заплатят дивиденды. Там же аналитики БКС дают рекомендации, в какой пропорции инвестору стоит покупать их акции, чтобы портфель приносил прибыль.

Реклама. ООО «Компания БКС»

Показать полностью 4
Отличная работа, все прочитано!